Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspetivas para 2025
2024 será um ano de marcos históricos na história das criptomoedas. Em torno de dois tópicos centrais, ETFs e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal motor, a indústria de criptomoedas alcançou um desenvolvimento revolucionário. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais entraram no mercado, elevando significativamente o grau de mainstream e reconhecimento dos ativos criptográficos. O ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível com a nova administração. A fusão mainstream, a diferenciação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema central da indústria este ano.
Revisão de 2024
Bitcoin
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central de 2024. A aprovação de ETFs e o apoio das reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar os 100.000 dólares, marcando a superação do Bitcoin além do mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e um meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está a avançar de ouro digital para moeda supranacional, e este experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto alcançou uma vitória faseada.
O ecossistema do Bitcoin também se expandiu significativamente este ano. Embora aplicações como inscrições e runas tenham suas oscilações, um ecossistema diversificado já se formou, com aplicações em BTCFi, NFT, jogos, redes sociais, entre outras, a continuar a desenvolver-se. O valor total bloqueado (TVL) em DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Dentre elas, Babylon tornou-se o maior protocolo, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares.
A performance do BTCFI em um sentido amplo é ainda mais impressionante. A participação do ETF de Bitcoin à vista disparou, e modelos de empresas como a MicroStrategy estão sendo amplamente imitados, refletindo a vantagem esmagadora do Bitcoin no setor financeiro tradicional.
Ethereum
Em comparação, o Ethereum enfrenta muitos desafios em 2024. A captura de valor e a atividade dos usuários estão em declínio, e a narrativa não é tão forte quanto antes. Embora haja consenso sobre o renascimento do DeFi, os investimentos reais são insuficientes, com apenas alguns destaques como a re-staking e Aave.
No final do ano, a plataforma de derivados Hyperliquid destacou-se, não apenas desafiando as bolsas centralizadas, mas também trazendo novas oportunidades para o DeFi. Por outro lado, após a atualização Dencun, a competição dentro do Layer 2 intensificou-se, continuando a consumir a participação da rede principal, gerando um grande debate no mercado sobre o mecanismo do Ethereum. Até mesmo o rápido crescimento do Base fez algumas pessoas questionarem se o futuro do Ethereum está nas mãos da Coinbase.
Solana
A ascensão da Solana contrasta fortemente com a da Ethereum. Em termos de TVL, a Solana subiu de uma participação insignificante no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública, apenas atrás da Ethereum. O preço do SOL subiu de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares, com um aumento de mais de 100% apenas este ano.
Com baixo custo e alto desempenho, a Solana foca na liquidez, dependendo da cultura Degen para se tornar o rei dos MEMEs e um centro para investidores de varejo. A Solana superou várias vezes a Ethereum em métricas como taxas diárias na cadeia e novos desenvolvedores, mostrando uma tendência clara de superação.
TON e SUI
A TON aproveita os 900 milhões de usuários do Telegram para impulsionar os jogos em cadeia, abrindo uma nova entrada de tráfego para o Web3, com mais de 38 milhões de usuários acumulados na cadeia. O SUI, por sua vez, atrai atenção com o aumento exorbitante de preços, o desenvolvimento rápido da blockchain da linguagem Move, a exploração de hardware, a diversidade de protocolos e a captação de usuários através de airdrops, com um futuro promissor.
Em comparação, embora o Aptos tenha um desempenho de preço mais fraco, é mais apreciado pelo capital tradicional, estabelecendo parcerias com instituições como a BlackRock, e pode encontrar oportunidades na nova rodada de RWA e ciclos de BTCFI.
MEME
MEME é o principal motor do mercado este ano. O surgimento do MEME marca uma mudança no padrão do mercado, com a liquidez excessiva a fluir para setores mais justos e lucrativos. O significado do MEME também está a expandir-se, passando de uma mera especulação para um representante das finanças culturais.
Apesar de a sua participação no valor de mercado não ser alta, a participação do volume de negociação de MEME continua entre 6-7%, tendo alcançado até 11%, sendo a pista com maior concentração de liquidez. De acordo com os dados, o MEME ocupou 30,67% da atenção dos investidores este ano, ocupando o primeiro lugar entre todas as pistas.
A infraestrutura em torno do MEME está em constante aprimoramento. A plataforma de lançamento justo Pump.fun surgiu de forma inesperada, reformulando o cenário do MEME e tornando-se uma das aplicações mais lucrativas deste ano. Até 22 de dezembro, o Pump.fun acumulou receitas superiores a 320 milhões de dólares e já implantou cerca de 4,93 milhões de tokens.
No entanto, ganhar dinheiro na plataforma não significa que os usuários ganham dinheiro. Considerando a probabilidade de lucro extremamente baixa e a tendência institucional cada vez mais evidente, o fenômeno de cortar a grama no campo do MEME continua a ser comum. Para isso, alguns projetos começaram a tentar dar fundamentos ao MEME, mas a especulação a curto prazo ainda é a norma.
mercado de criptomoedas
Influenciados pelas eleições nos EUA, plataformas de mercados de previsão como a Polymarket surgiram com força. Apenas em outubro, a Polymarket teve 35 milhões de visitas, o que é o dobro dos sites de apostas tradicionais, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Embora ainda não tenha conseguido uma conversão em grande escala de usuários de encriptação, o novo modelo de fusão entre mídia e apostas merece atenção.
AI
No final do ano, a IA voltou a ser um tema quente. Desde MEME até projetos como Truth Terminal, o Agente de IA desencadeou uma onda de aplicações. Atualmente, quase todas as principais instituições têm uma visão positiva sobre o Agente de IA, acreditando que ele pode se tornar a segunda pista fenomenal após o DeFi.
Embora a combinação profunda entre IA e blockchain ainda seja limitada e a infraestrutura não esteja perfeita, os campos emergentes costumam conter oportunidades, e o desenvolvimento futuro é promissor.
PayFi
Como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, o PayFi desempenha um papel importante nesta atual corrida de touros. As stablecoins e os RWA são alguns dos representantes.
Os cenários de aplicação das encriptações estão em constante expansão, não apenas crescendo rapidamente no campo da encriptação, mas também ocupando um lugar no mercado global de pagamentos e remessas. Regiões como a África e a América Latina começaram a contornar os sistemas bancários tradicionais, adotando diretamente a liquidação em encriptações, com um crescimento anual superior a 40%. Atualmente, o valor total em circulação das encriptações ultrapassa 210 mil milhões de dólares, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços a realizar transações.
RWA foi completamente explosivo após a entrada da BlackRock. Em menos de 3 anos, o valor de mercado cresceu de menos de 2 bilhões de dólares para 14 bilhões de dólares, abrangendo várias áreas, como empréstimos, imóveis, stablecoins e títulos.
É importante notar que, devido à integração com as finanças tradicionais, a PayFi é também uma das áreas Web3 mais favorecidas pelas instituições governamentais. Por exemplo, Hong Kong incluiu as stablecoins e os RWA como prioridades de desenvolvimento para o próximo ano.
Perspectivas para 2025
Olhando para 2025, com a nova administração a assumir o cargo, o setor de encriptação deverá enfrentar novas oportunidades. Várias instituições já publicaram previsões de mercado para o próximo ano:
previsão de preços
A maioria das instituições acredita que o pico do Bitcoin no próximo ano estará entre 150.000 e 200.000 dólares, e algumas instituições até preveem que pode chegar a 500.000 dólares. O Ethereum deve ficar entre 6.000 e 7.000 dólares, o Solana pode atingir entre 500 e 750 dólares, e o SUI pode subir para 10 dólares. O valor total do mercado de criptomoedas deve alcançar entre 7,5 e 8 trilhões de dólares.
ambiente macroeconômico
As instituições esperam amplamente que a economia dos EUA tenha um pouso suave no próximo ano, com um ambiente macroeconômico melhorando e a regulação de encriptação sendo flexibilizada. Muitas instituições estão otimistas quanto à entrada do Bitcoin nas reservas de países e empresas, e o fluxo de fundos para ETFs continuará a aumentar.
pista-chave
As stablecoins, ativos tokenizados e IA são as áreas de maior interesse para as instituições:
Moeda estável: espera-se que o volume de liquidação atinja 3000-4500 milhões de dólares, com uma maior aceitação por parte das empresas.
Ativos tokenizados: a tokenização de ativos não tradicionais torna-se uma nova fonte de receita, com uma previsão de escala superior a 50 mil milhões de dólares.
AI: O agente de IA terá uma carteira exclusiva, permitindo ações autônomas. A combinação de IA com encriptação trará inovações disruptivas.
Outros pontos quentes incluem o renascimento do DeFi, integração de cadeias de aplicação e L2, popularização da tecnologia ZK, crescimento da indústria DEPIN, retorno dos NFTs, entre outros.
Sugestões de investimento
Espera-se que os preços das principais criptomoedas continuem a subir, especialmente durante o período intensivo de políticas favoráveis do Q1.
A diversificação do mercado de criptomoedas aumenta, e as moedas em conformidade atraem mais facilmente o favorecimento dos investidores.
O Ethereum enfrenta desafios, mas a entrada de fundos externos pode aliviar a pressão. O impulso de crescimento da Solana ainda existe, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos.
As aplicações de consumo tornar-se-ão o foco, as cadeias de aplicações e a abstração de cadeias poderão tornar-se a forma de desenvolvimento predominante.
O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, e o setor centralizado foca na pista de pagamento. Hyperliquid e Ethena merecem atenção.
A especulação em MEME pode continuar, mas o ritmo está a abrandar. A melhoria da infraestrutura e a otimização da experiência do utilizador são tendências.
As faixas preferidas por instituições como stablecoins, IA, RWA, DePin, têm potencial para se desenvolver rapidamente.
Ferramentas de liquidez em cadeia são preferidas em contextos de tensão de liquidez.
Os investidores devem aproveitar as oportunidades do novo ciclo, estudar profundamente os setores com potencial de participação e seguir as tendências do mercado.
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DaoTherapy
· 07-19 13:55
O cheiro do bull run! É tão bom!
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ImpermanentLossEnjoyer
· 07-19 04:22
Agora é o prelúdio do bull run.
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DuckFluff
· 07-18 20:52
Já chegou a 100 mil, não é hora de correr?
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ProposalManiac
· 07-18 20:39
Um bom vento não é melhor do que uma má governança
2024 mercado de criptomoedas revisão: BTC ultrapassa 100 mil dólares, previsão para 2025 é de 7,5 trilhões de capitalização de mercado
Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspetivas para 2025
2024 será um ano de marcos históricos na história das criptomoedas. Em torno de dois tópicos centrais, ETFs e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal motor, a indústria de criptomoedas alcançou um desenvolvimento revolucionário. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais entraram no mercado, elevando significativamente o grau de mainstream e reconhecimento dos ativos criptográficos. O ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível com a nova administração. A fusão mainstream, a diferenciação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema central da indústria este ano.
Revisão de 2024
Bitcoin
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central de 2024. A aprovação de ETFs e o apoio das reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar os 100.000 dólares, marcando a superação do Bitcoin além do mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e um meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está a avançar de ouro digital para moeda supranacional, e este experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto alcançou uma vitória faseada.
O ecossistema do Bitcoin também se expandiu significativamente este ano. Embora aplicações como inscrições e runas tenham suas oscilações, um ecossistema diversificado já se formou, com aplicações em BTCFi, NFT, jogos, redes sociais, entre outras, a continuar a desenvolver-se. O valor total bloqueado (TVL) em DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Dentre elas, Babylon tornou-se o maior protocolo, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares.
A performance do BTCFI em um sentido amplo é ainda mais impressionante. A participação do ETF de Bitcoin à vista disparou, e modelos de empresas como a MicroStrategy estão sendo amplamente imitados, refletindo a vantagem esmagadora do Bitcoin no setor financeiro tradicional.
Ethereum
Em comparação, o Ethereum enfrenta muitos desafios em 2024. A captura de valor e a atividade dos usuários estão em declínio, e a narrativa não é tão forte quanto antes. Embora haja consenso sobre o renascimento do DeFi, os investimentos reais são insuficientes, com apenas alguns destaques como a re-staking e Aave.
No final do ano, a plataforma de derivados Hyperliquid destacou-se, não apenas desafiando as bolsas centralizadas, mas também trazendo novas oportunidades para o DeFi. Por outro lado, após a atualização Dencun, a competição dentro do Layer 2 intensificou-se, continuando a consumir a participação da rede principal, gerando um grande debate no mercado sobre o mecanismo do Ethereum. Até mesmo o rápido crescimento do Base fez algumas pessoas questionarem se o futuro do Ethereum está nas mãos da Coinbase.
Solana
A ascensão da Solana contrasta fortemente com a da Ethereum. Em termos de TVL, a Solana subiu de uma participação insignificante no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública, apenas atrás da Ethereum. O preço do SOL subiu de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares, com um aumento de mais de 100% apenas este ano.
Com baixo custo e alto desempenho, a Solana foca na liquidez, dependendo da cultura Degen para se tornar o rei dos MEMEs e um centro para investidores de varejo. A Solana superou várias vezes a Ethereum em métricas como taxas diárias na cadeia e novos desenvolvedores, mostrando uma tendência clara de superação.
TON e SUI
A TON aproveita os 900 milhões de usuários do Telegram para impulsionar os jogos em cadeia, abrindo uma nova entrada de tráfego para o Web3, com mais de 38 milhões de usuários acumulados na cadeia. O SUI, por sua vez, atrai atenção com o aumento exorbitante de preços, o desenvolvimento rápido da blockchain da linguagem Move, a exploração de hardware, a diversidade de protocolos e a captação de usuários através de airdrops, com um futuro promissor.
Em comparação, embora o Aptos tenha um desempenho de preço mais fraco, é mais apreciado pelo capital tradicional, estabelecendo parcerias com instituições como a BlackRock, e pode encontrar oportunidades na nova rodada de RWA e ciclos de BTCFI.
MEME
MEME é o principal motor do mercado este ano. O surgimento do MEME marca uma mudança no padrão do mercado, com a liquidez excessiva a fluir para setores mais justos e lucrativos. O significado do MEME também está a expandir-se, passando de uma mera especulação para um representante das finanças culturais.
Apesar de a sua participação no valor de mercado não ser alta, a participação do volume de negociação de MEME continua entre 6-7%, tendo alcançado até 11%, sendo a pista com maior concentração de liquidez. De acordo com os dados, o MEME ocupou 30,67% da atenção dos investidores este ano, ocupando o primeiro lugar entre todas as pistas.
A infraestrutura em torno do MEME está em constante aprimoramento. A plataforma de lançamento justo Pump.fun surgiu de forma inesperada, reformulando o cenário do MEME e tornando-se uma das aplicações mais lucrativas deste ano. Até 22 de dezembro, o Pump.fun acumulou receitas superiores a 320 milhões de dólares e já implantou cerca de 4,93 milhões de tokens.
No entanto, ganhar dinheiro na plataforma não significa que os usuários ganham dinheiro. Considerando a probabilidade de lucro extremamente baixa e a tendência institucional cada vez mais evidente, o fenômeno de cortar a grama no campo do MEME continua a ser comum. Para isso, alguns projetos começaram a tentar dar fundamentos ao MEME, mas a especulação a curto prazo ainda é a norma.
mercado de criptomoedas
Influenciados pelas eleições nos EUA, plataformas de mercados de previsão como a Polymarket surgiram com força. Apenas em outubro, a Polymarket teve 35 milhões de visitas, o que é o dobro dos sites de apostas tradicionais, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Embora ainda não tenha conseguido uma conversão em grande escala de usuários de encriptação, o novo modelo de fusão entre mídia e apostas merece atenção.
AI
No final do ano, a IA voltou a ser um tema quente. Desde MEME até projetos como Truth Terminal, o Agente de IA desencadeou uma onda de aplicações. Atualmente, quase todas as principais instituições têm uma visão positiva sobre o Agente de IA, acreditando que ele pode se tornar a segunda pista fenomenal após o DeFi.
Embora a combinação profunda entre IA e blockchain ainda seja limitada e a infraestrutura não esteja perfeita, os campos emergentes costumam conter oportunidades, e o desenvolvimento futuro é promissor.
PayFi
Como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, o PayFi desempenha um papel importante nesta atual corrida de touros. As stablecoins e os RWA são alguns dos representantes.
Os cenários de aplicação das encriptações estão em constante expansão, não apenas crescendo rapidamente no campo da encriptação, mas também ocupando um lugar no mercado global de pagamentos e remessas. Regiões como a África e a América Latina começaram a contornar os sistemas bancários tradicionais, adotando diretamente a liquidação em encriptações, com um crescimento anual superior a 40%. Atualmente, o valor total em circulação das encriptações ultrapassa 210 mil milhões de dólares, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços a realizar transações.
RWA foi completamente explosivo após a entrada da BlackRock. Em menos de 3 anos, o valor de mercado cresceu de menos de 2 bilhões de dólares para 14 bilhões de dólares, abrangendo várias áreas, como empréstimos, imóveis, stablecoins e títulos.
É importante notar que, devido à integração com as finanças tradicionais, a PayFi é também uma das áreas Web3 mais favorecidas pelas instituições governamentais. Por exemplo, Hong Kong incluiu as stablecoins e os RWA como prioridades de desenvolvimento para o próximo ano.
Perspectivas para 2025
Olhando para 2025, com a nova administração a assumir o cargo, o setor de encriptação deverá enfrentar novas oportunidades. Várias instituições já publicaram previsões de mercado para o próximo ano:
previsão de preços
A maioria das instituições acredita que o pico do Bitcoin no próximo ano estará entre 150.000 e 200.000 dólares, e algumas instituições até preveem que pode chegar a 500.000 dólares. O Ethereum deve ficar entre 6.000 e 7.000 dólares, o Solana pode atingir entre 500 e 750 dólares, e o SUI pode subir para 10 dólares. O valor total do mercado de criptomoedas deve alcançar entre 7,5 e 8 trilhões de dólares.
ambiente macroeconômico
As instituições esperam amplamente que a economia dos EUA tenha um pouso suave no próximo ano, com um ambiente macroeconômico melhorando e a regulação de encriptação sendo flexibilizada. Muitas instituições estão otimistas quanto à entrada do Bitcoin nas reservas de países e empresas, e o fluxo de fundos para ETFs continuará a aumentar.
pista-chave
As stablecoins, ativos tokenizados e IA são as áreas de maior interesse para as instituições:
Outros pontos quentes incluem o renascimento do DeFi, integração de cadeias de aplicação e L2, popularização da tecnologia ZK, crescimento da indústria DEPIN, retorno dos NFTs, entre outros.
Sugestões de investimento
Espera-se que os preços das principais criptomoedas continuem a subir, especialmente durante o período intensivo de políticas favoráveis do Q1.
A diversificação do mercado de criptomoedas aumenta, e as moedas em conformidade atraem mais facilmente o favorecimento dos investidores.
O Ethereum enfrenta desafios, mas a entrada de fundos externos pode aliviar a pressão. O impulso de crescimento da Solana ainda existe, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos.
As aplicações de consumo tornar-se-ão o foco, as cadeias de aplicações e a abstração de cadeias poderão tornar-se a forma de desenvolvimento predominante.
O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, e o setor centralizado foca na pista de pagamento. Hyperliquid e Ethena merecem atenção.
A especulação em MEME pode continuar, mas o ritmo está a abrandar. A melhoria da infraestrutura e a otimização da experiência do utilizador são tendências.
As faixas preferidas por instituições como stablecoins, IA, RWA, DePin, têm potencial para se desenvolver rapidamente.
Ferramentas de liquidez em cadeia são preferidas em contextos de tensão de liquidez.
Os investidores devem aproveitar as oportunidades do novo ciclo, estudar profundamente os setores com potencial de participação e seguir as tendências do mercado.