Singular: O protocolo de correspondência de risco de taxa de juros inovador traz nova vitalidade ao mercado de empréstimos NFT

Singular é uma plataforma inovadora de empréstimo de NFT, que utiliza um protocolo dinâmico de correspondência de risco-taxas de juros, oferecendo aos usuários serviços de empréstimo com colateral em NFT de forma flexível e eficiente. A plataforma permite que os usuários emprestem liquidez do pool do protocolo usando NFTs como garantia, ou forneçam liquidez ao pool do protocolo para ganhar juros. Singular tem como objetivo oferecer soluções de liquidez mais eficientes, flexíveis e justas para uma diversidade de ativos NFT, apoiando vários tipos de NFT, incluindo PFP, obras de arte, itens de jogos e tokenização de ativos do mundo real (RWA).

Inovação tecnológica fundamental

A tecnologia central da Singular é o protocolo de correspondência dinâmica de riscos-taxas de juros, que realiza a correspondência precisa de riscos e retornos através de um design de duas camadas:

1. Camada de pool de ativos: agrega NFTs com riscos semelhantes (como a mesma série).
2. Camada de intervalo de liquidez: Os provedores de liquidez podem escolher diferentes intervalos de LTV (rácio de empréstimo para valor) de acordo com a sua tolerância ao risco, sendo que um LTV elevado corresponde a um maior risco e Taxa de juros.

Este design cria uma combinação diversificada de fundos para cada pool de ativos. Ao tomar emprestado, o protocolo combina automaticamente a melhor combinação de fundos, garantindo que, ao atender à necessidade de financiamento, a taxa de juros mais baixa seja alcançada. A Singular utiliza o algoritmo simplex dual method para resolver programação linear, sendo o primeiro protocolo de empréstimo a aplicar este modelo inovador.

Background da equipe e colaboração estratégica

A equipe da Singular é composta por profissionais de projetos e instituições de criptomoeda renomados, com vasta experiência em desenvolvimento e operação de DeFi e NFT. A plataforma já estabeleceu parcerias com vários projetos de NFT conhecidos, incluindo DigiDaigku Chinese, Weirdo Ghost Gang, mfers Chinese, entre outros, o que não apenas traz ativos NFT de alta qualidade e fluxo de usuários para a Singular, mas também oferece mais liquidez e oportunidades de rendimento para os parceiros.

Além de cobrir NFTs tradicionais do tipo PFP, a Singular também se concentrará em apoiar a demanda de liquidez para novos tipos de NFTs, como a tokenização de itens de jogos e ativos físicos.

Construção da Ecologia da Comunidade

A Singular possui uma comunidade ativa nas principais plataformas de redes sociais. A equipe publica regularmente atualizações sobre o projeto, interage com os membros da comunidade e organiza várias atividades sociais, como airdrops e perguntas e respostas, para atrair mais usuários. Além disso, a Singular colabora ativamente com outros projetos e plataformas de NFT para expandir sua influência e visibilidade.

Medidas de segurança

Para garantir a segurança e fiabilidade da plataforma, a Singular submeteu-se a uma auditoria de uma conhecida entidade de auditoria de segurança. A plataforma também implementou uma série de medidas de controlo de risco, incluindo a definição de intervalos LTV razoáveis, limitação dos montantes e prazos de empréstimo, monitorização em tempo real dos preços e liquidez dos NFTs, bem como a disponibilização de mecanismos de alerta e liquidação, entre outros, para prevenir riscos sistémicos.

Modelo de desenvolvimento sustentável

O modelo de negócios da Singular inclui principalmente:

1. Cobrar taxas de transação de empréstimos como principal fonte de receita.
2. Emissão do token da plataforma RMRK, utilizado para a governança do protocolo e incentivos aos usuários.
3. Integrar o protocolo LSD (derivados de staking líquido) para utilizar capital ocioso e gerar rendimento estável.
4. Suporte a vários tipos de NFT e cenários de aplicação, cobrindo uma ampla gama de necessidades do mercado.
5. Utilizar um modelo dinâmico de correspondência de risco-taxas de juros para aumentar a eficiência na utilização de fundos e a taxa de retorno, atraindo mais participantes.

Análise de Vantagens Competitivas

Em comparação com as atuais plataformas de empréstimo NFT como Arcade, Blend, BendDAO e ParaSpace, as principais vantagens da Singular estão em:

1. Suporte para uma gama mais ampla de tipos de NFT, incluindo PFP, obras de arte, itens de jogos e RWA, entre outros.
2. Permitir que os provedores de liquidez escolham diferentes intervalos de LTV com base na preferência de risco.
3. Combinação automática de capital otimizada, permitindo empréstimos de baixo risco e baixa taxa de juros.
4. Integrar o protocolo LSD, aumentando o rendimento de fundos ociosos.

Riscos Potenciais

Apesar de a Singular ter uma vantagem inovadora, ainda enfrenta alguns riscos potenciais:

1. Risco de volatilidade do preço do NFT: pode desencadear liquidação, resultando em perda de ativos.
2. Risco de liquidez de NFT: pode afetar a realização de ativos e a recuperação de empréstimos.
3. Risco de segurança técnica: a rede blockchain ou o contrato inteligente podem apresentar vulnerabilidades potenciais.

De um modo geral, a Singular trouxe uma nova vitalidade ao mercado de empréstimos NFT através de um inovador protocolo dinâmico de correspondência de risco-taxas de juros, mas os usuários ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos ao participar.