Inovação Sanctum: Reestruturando a aposta líquida do ecossistema Solana

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A transformação da aposta líquida e a inovação do Sanctum

A aposta líquida alterou completamente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Este método transforma ativos de staking que antes não eram líquidos em tokens negociáveis, proporcionando aos usuários maior flexibilidade. Ao emitir tokens de aposta líquida (LST), os usuários podem negociar esses ativos ou usá-los como garantia sem precisar desfazer o staking.

Na rede Ethereum, o EigenLayer desenvolveu ainda mais este conceito, introduzindo um protocolo de re-stake descentralizado. Os usuários podem depositar LST em contratos inteligentes do EigenLayer e receber tokens de re-stake líquido (LRT), que representam o valor dos tokens de stake, recompensas de stake e recompensas adicionais de operação do EigenLayer.

O mercado de aposta líquida cresceu de forma explosiva em apenas alguns anos, com o valor total bloqueado (TVL) disparando de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares. No entanto, as taxas de aposta entre diferentes redes ainda apresentam diferenças significativas. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa 70%, muito acima dos 27% da Ethereum. Mas, na rede Solana, os LST representam apenas 6% do suprimento de apostas, enquanto na Ethereum é superior a 40%.

Essa diferença oferece à Sanctum uma enorme oportunidade de mercado no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, a Sanctum visa proporcionar mais flexibilidade, aumentar a Liquidez e oferecer oportunidades adicionais de rendimento para os stakers de Solana. Isso não apenas atende à crescente demanda por DeFi, mas também fornece soluções de stake mais eficientes e diversificadas para a rede Solana.

Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas em stake e re-stake na Solana

Componentes principais do Sanctum

Infinite Pool

Sanctum Infinity é um pool de liquidez inovador, projetado para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível que suporta a troca sem costura entre várias LST. Infinity utiliza os dados do pool de stake da Solana para precificar com precisão as LST, garantindo que a eficiência seja mantida mesmo em momentos de baixa liquidez ou durante grandes transações.

Após os usuários depositarem LST no Pool Infinity, receberão tokens INF como recompensa. Esses tokens não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também recebem taxas de transação, proporcionando uma fonte de renda adicional. A Infinity mantém o equilíbrio do pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST no pool.

Estudo do Projeto SANCTUM (1): Novas Estrelas de Aposta e Reaposta na Solana

validadores LST

Os LST de validadores são tokens que representam a relação de staking entre os usuários e um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de staking, oferecendo aos usuários uma forma de staking flexível e eficiente. Em comparação com o staking tradicional, os LST de validadores simplificam o processo de staking, fornecendo troca instantânea e evitando longos períodos de espera ao desfazer o staking.

As vantagens do LST dos validadores incluem:

  • Ajudar os validadores a diferenciar-se emitindo os seus próprios tokens e oferecendo recompensas únicas
  • Permitir que os apostadores participem de uma gama mais ampla de atividades DeFi, obtendo mais oportunidades de recompensa.
  • Reduzir a necessidade de criar pools de liquidez, permitindo que novos e menores validadores possam competir com grandes validadores.
  • Promover a descentralização e a competitividade do conjunto de validadores

Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana

The Reserve (Reservatório)

O pool de reservas Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de staking. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, sem precisar esperar pelo período de resfriamento de desestacagem tradicional.

O fundo de reserva também suporta vários protocolos DeFi, permitindo que aceitem qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, o fundo de reserva ajuda validadores menores a competirem mais facilmente com validadores maiores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.

The Router

O router Sanctum é uma ferramenta inovadora que permite a troca eficiente entre diferentes LST na blockchain Solana. Ele possibilita a troca sem costura entre quaisquer LST ao mover contas de stake entre pools, unificando a liquidez de todos os LST.

O roteador resolveu o problema da liquidez LST tradicional limitada a pools específicos, aumentando a eficácia e atratividade do LST no DeFi. A Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% em cada troca de LST para SOL realizada através do roteador.

Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana

Posicionamento de mercado do Sanctum

Em comparação com a Lido na Ethereum e a Jito na Solana, o Sanctum adotou uma estratégia diferente. O Sanctum não procura a dominância no mercado, mas está dedicado a criar uma infraestrutura que suporte múltiplos LST. Esta abordagem visa fomentar um ecossistema mais descentralizado e colaborativo, evitando o risco de concentração excessiva em um único participante.

As principais vantagens do Sanctum incluem:

  • O pool de liquidez Infinity多LST aumentou a liquidez e reduziu o risco de deslizamento
  • O pool de reservas e o router suportam serviços de desvinculação instantânea e troca eficiente de LST.
  • Reduziu a barreira para a criação de LST, promovendo a concorrência entre validadores e a descentralização da rede

Apesar de o Sanctum enfrentar a concorrência de jogadores já estabelecidos e de seu sucesso estar intimamente ligado ao desenvolvimento do ecossistema Solana, sua abordagem inovadora trouxe novas possibilidades para o mercado de staking de Solana. Com o contínuo desenvolvimento da indústria de criptomoedas, o modelo do Sanctum pode oferecer importantes referências para futuras soluções de staking.

Pesquisa do Projeto SANCTUM (1): Novas Estrelas da Aposta e Reaposta na Solana

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MeltdownSurvivalistvip
· 07-07 13:52
Parece que há algo interessante por aqui~
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CryptoWageSlavevip
· 07-07 04:38
Expectativa de mais uma máquina de fazer as pessoas de parvas
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GateUser-0717ab66vip
· 07-07 01:57
Expectativa de recuperação do sol a curto e médio prazo
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AlgoAlchemistvip
· 07-05 10:40
Solana realmente tem potencial
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TokenAlchemistvip
· 07-04 17:20
meh, mais um protocolo de staking de liquidez... o roteamento ótimo ainda precisa de trabalho, para ser honesto. mostra-me o verdadeiro alpha nas transições de estado
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NeverPresentvip
· 07-04 17:20
Em outras palavras, é apenas vinho velho em garrafa nova.
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TrustMeBrovip
· 07-04 17:10
solana já deveria empreender um grande esforço. Vamos lá!
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WalletManagervip
· 07-04 17:04
A profundidade do pool de moeda LST não é suficiente, não há nada para conversar... venha ver a análise do indicador técnico
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  • Pino
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