Revisão da Indústria de Blockchain de 2024: Da Competição Tecnológica à Aplicação Prática

O ano de 2024 marca um ponto de viragem importante na indústria de blockchains públicas, com o foco da indústria a mudar da competição tecnológica para a implementação prática. Neste ano, a capitalização de mercado das blockchains públicas cresceu 105,3%, alcançando 2,8 trilhões de dólares, com o preço do Bitcoin a ultrapassar os 100 mil dólares, e a adoção institucional a ser realizada através de ETFs. A rede Layer 2 do Ethereum expandiu-se para mais de 200 cadeias, e o TVL do Bitcoin Layer 2 cresceu 1.277,6%. Estes desenvolvimentos demonstram a transição da indústria de experimentos tecnológicos para aplicações práticas no mundo real.

Visão geral do mercado: Crescimento e transformação

Em 2024, a indústria de blockchains públicos alcançou um crescimento sem precedentes, com vários indicadores chave apresentando uma expansão significativa.

O valor de mercado total das blockchains públicas cresceu 105,3%, atingindo 2,8 trilhões de dólares. A dominância do Bitcoin aumentou para 69,8%, enquanto a participação do Ethereum caiu de 20,4% para 15,2%. As participações da BNB Chain e da Solana estabilizaram-se em 3,5% e 3,3%, respetivamente, e outras plataformas representam 8,1%.

O setor DeFi também mostrou um forte impulso de crescimento em 2024, com o total de valor bloqueado (TVL) alcançando 10,28 bilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88,6% em relação ao ano anterior. Entre as 10 principais blockchains em termos de TVL, Bitcoin e TON tiveram os aumentos mais significativos, ambos acima de 2.000%. Aptos, Sui e Solana também se destacaram, com aumentos de 754,4%, 677,1% e 321,3%, respectivamente. No entanto, o TVL de Tron e Avalanche apresentou uma queda.

O ecossistema Layer 2 do Ethereum experimentou uma significativa centralização em 2024. A Arbitrum manteve a liderança, com um TVL de 10,6 bilhões de dólares e uma participação de mercado de 41,1%, uma queda em relação aos 50,8% de 2023. A Base tornou-se a surpresa do ano, subindo para o segundo lugar com um TVL de 5,8 bilhões de dólares e uma participação de 22,5%. A Optimism ficou em terceiro lugar com um TVL de 4 bilhões de dólares e uma participação de 15,8%. Essas três principais plataformas juntas representam 79,1% do TVL de DeFi do Ethereum L2.

Entretanto, a escala do ecossistema continua a expandir, com atualmente 50 Rollups e 70 Validium & Optimium a operar na mainnet, além de cerca de 90 cadeias que estão prestes a ser lançadas, totalizando mais de 200 L2 no Ethereum.

O ecossistema de Layer 2 e sidechains do Bitcoin experimentou um crescimento explosivo, com um valor total bloqueado (TVL) atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento significativo de 1.277,6% em relação a 2023. A Core lidera com 790 milhões de dólares em TVL, detendo 30,3% de participação de mercado, seguida pela Bitlayer com 1,5 bilhão de dólares e 19,4% de participação, e pela BSquared com 1,3 bilhão de dólares, correspondendo a 12,7% de participação. Esse crescimento não se reflete apenas no TVL, mas o número de cadeias ativas também mais que dobrou ao longo do ano, com quase 20 cadeias existentes.

( Estrutura de concorrência: Líderes e desafiantes

Em 2024, o panorama competitivo do ecossistema de blockchain pública sofreu mudanças significativas, principalmente refletindo o fortalecimento da posição dominante do Bitcoin, a recuperação do Solana e a ascensão de novos desafiantes.

)# Bitcoin: de armazenamento de valor a infraestrutura financeira

O Bitcoin alcançou um crescimento extraordinário em 2024, com um aumento de 129,2% no preço e um crescimento de 131,7% na capitalização de mercado. Esse crescimento foi impulsionado pela adoção institucional de ETFs à vista, o evento de halving em abril e o sentimento positivo após a eleição nos EUA. Além de ultrapassar a marca de 100.000 dólares, o ecossistema do Bitcoin teve dois desenvolvimentos chave principais:

Adoção institucional: A emissão bem-sucedida de ETFs à vista em janeiro alterou completamente o cenário de acesso institucional, com o tamanho do produto de uma conhecida gestora de ativos a atingir rapidamente 20 mil milhões de dólares. O Bitcoin superou a prata e a Saudi Aramco, tornando-se o sétimo maior ativo do mundo, marcando a transição de um ativo especulativo para uma reserva de valor reconhecida.

A ascensão do BTCfi: o ecossistema do Bitcoin alcançou uma expansão que vai além do crescimento de preços através de produtos financeiros inovadores. O projeto de staking de Bitcoin da Babylon, a solução cross-chain do Solv Protocol e a atualização Fusion da Core demonstram um ecossistema cada vez mais maduro. A funcionalidade cross-chain avançou com a integração da rede BOB e Optimism, além do framework "super Bitcoin" da BEVM, embora a padronização ainda enfrente desafios.

(# Ethereum: Layer 2 impulsiona a evolução do ecossistema

2024 é um ano crucial para a transformação do Ethereum em um ecossistema centralizado em Layer 2. Embora o preço tenha subido 55,8% para 3.744 dólares, o Ethereum enfrenta desafios complexos de reposicionamento e relevância no contexto do crescimento da adoção de Layer 2. O sucesso da emissão de ETFs à vista em julho obteve um certo grau de reconhecimento institucional, mas o desempenho de preço do Ethereum ficou claramente atrás do Bitcoin.

A mainnet Ethereum passou por uma importante transformação com a "atualização Cancun", conseguindo reduzir os custos de transação da Layer 2 e melhorar a escalabilidade. No entanto, a migração de atividades para a Layer 2 resultou na diminuição da receita de taxas do próprio Ethereum, levantando discussões sobre a sustentabilidade a longo prazo do Ethereum. A Fundação Ethereum respondeu com várias iniciativas, incluindo a implementação do Proto-Danksharding)EIP-4844(, o desenvolvimento de padrões de comunicação entre L2 e o fortalecimento dos requisitos de segurança para soluções de Layer 2.

O ecossistema Layer 2 apresentou um crescimento e uma integração significativos ao longo do ano. Novos entrantes notáveis enriqueceram o ecossistema, incluindo a World Chain, a Unichain de um DEX famoso e a Soneium da Sony. Essa evolução destaca a transição do Ethereum de uma camada de execução pura para um provedor de liquidação e segurança de um ecossistema Layer 2 diversificado. Embora o modelo de receita e a dinâmica competitiva ainda levantem dúvidas, o desenvolvimento contínuo do Ethereum em termos de atividade de desenvolvedores e inovação em soluções de escalabilidade demonstra sua capacidade de adaptação.

)# Solana: o terceiro gigante

2024 testemunhou o forte retorno da Solana, com um aumento de 70,8% no preço e um crescimento de 90,9% na capitalização de mercado, em novembro o preço da moeda superou 260 dólares, alcançando um novo recorde histórico. Este renascimento começou em janeiro com o airdrop do Jupiter, e o ecossistema Solana está mais ativo do que nunca. A Solana se estabeleceu como um centro de negociação para investidores de varejo, cultivando uma comunidade vibrante de memes e DeFi. Além da cultura de memes, a Solana fez progressos em várias áreas: protocolos de re-staking, soluções modulares de Layer 2 e inovações em stablecoins. O ecossistema ampliou ainda mais sua influência através da expansão de cadeias SVM como Eclipse, Soon, Atlas e Sonic.

(# A ascensão das novas forças: TON, Sui e Base

TON: Plataforma de crescimento impulsionada pela integração social

A Rede Aberta )TON( demonstrou um crescimento significativo em 2024, com o preço do Toncoin subindo 149,6% e o valor de mercado aumentando 84,3%. O sucesso do TON deve-se principalmente à sua profunda integração com uma plataforma de comunicação instantânea, que efetivamente estabelece uma ponte entre redes sociais tradicionais e a tecnologia blockchain. A plataforma simplifica a experiência de criptomoeda através de funcionalidades de carteira e integração com blockchain, oferecendo a milhões de usuários um acesso fácil a jogos, memes e aplicações DeFi, estabelecendo um modelo de adoção em larga escala.

Sui: De pioneiro da linguagem Move a líder do ecossistema

Sui teve um desempenho impressionante, com o preço do token subindo 461,6% e a capitalização de mercado crescendo 1.363,8%. Este sucesso reflete a confiança do mercado na tecnologia e no desenvolvimento do ecossistema Move. Sui se concentra nas áreas de DeFi e jogos, incluindo a integração de jogos com uma plataforma de mensagens instantâneas e o desenvolvimento inovador do console de jogos SuiPlay0X1, demonstrando sua abordagem abrangente para o crescimento do ecossistema. A ênfase da plataforma na experiência do usuário e no desenvolvimento de protocolos criou efeitos de rede positivos, atraindo a participação conjunta de desenvolvedores e usuários.

Base: O fundo institucional impulsiona o crescimento rápido

O crescimento significativo da Base é impulsionado por vários fatores-chave. Uma famosa exchange de criptomoedas conseguiu reduzir significativamente a barreira de entrada para usuários convencionais através de sua carteira inteligente amigável. A plataforma obteve um impulso substancial a partir de aplicações sociais de sucesso como friend.tech e Clanker, enquanto a popularidade dos memecoins aumentou ainda mais a atividade na cadeia da Base. A implementação da "atualização de Cancun" reduziu significativamente as taxas de transação, aumentando continuamente o apelo da Base para desenvolvedores e usuários.

![Relatório Anual da Indústria de Blockchains de 2024: Da Corrida de Infraestrutura aos Avanços em Aplicações])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e9ad456c950352974339f281d36cac3.webp###

Principais tendências da indústria de blockchain em 2024

Novas cadeias surgem sem parar

Em 2024, as equipes de projeto estão lançando suas próprias blockchains públicas. O gigante DeFi Uniswap anunciou a Unichain; a plataforma de jogos Treasure DAO desenvolveu uma Layer 2 baseada em ZK; no campo dos NFTs, Pudgy Penguins lançou o Abstract; a plataforma Web3 Galxe lançou o Gravity. Além disso, a entrada de novas chains inovadoras como Monad, Berachain e HyperLiquid reflete a transformação da indústria de blockchains públicas em direção a infraestrutura de blockchain especializada.

(# Adoção institucional: da exploração à integração estratégica

Mudança na forma de participação das instituições

2024 marca uma mudança decisiva na adoção institucional, passando de iniciativas de blockchain experimentais para implementações estratégicas. As instituições financeiras lideram essa transformação, com um fundo de Bitcoin ETF de uma determinada empresa de gestão de ativos rapidamente alcançando 20 bilhões de dólares, e um gigante dos pagamentos expandindo sua stablecoin para a Solana. Gigantes da tecnologia demonstram um envolvimento mais profundo através de inovações: a Sony lançou a cadeia Soneium voltada para aplicações de entretenimento, enquanto um determinado fornecedor de serviços em nuvem expandiu seus serviços de portal Web3. O desenvolvimento de infraestrutura é especialmente notável, com a Circle lançando o USDC nativo na Sui, e uma determinada rede de pagamentos integrando a Solana para liquidações.

Mudança do paradigma de investimento institucional

O setor de blockchain público demonstrou uma forte recuperação em 2024, com 174 eventos de financiamento que arrecadaram 1,7 bilhões de dólares, um aumento de 137,1% em relação ao ano passado. Vale a pena notar que as estratégias de investimento institucional mudaram de uma abordagem puramente de infraestrutura para inovações orientadas para aplicações. Os eventos de investimento inicial representam 21,4% do total de eventos de financiamento, enquanto as rodadas A e B representam 31,8%, refletindo um ecossistema cada vez mais maduro.

A filosofia de investimento de capital de risco passou por uma evolução significativa, priorizando aplicações voltadas para o usuário em vez do desenvolvimento de infraestrutura tradicional. Isso se reflete em grandes investimentos em projetos voltados para o consumidor: a Monad levantou 225 milhões de dólares para otimizar a experiência do usuário, enquanto a Celestia e a Berachain cada uma recebeu 100 milhões de dólares para infraestrutura voltada para aplicações.

![Relatório Anual da Indústria de Cadeia Pública de 2024: Da Competição de Infraestrutura aos Avanços em Aplicações])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c1a1be13ddbb290b01a5796732d3afe.webp###

Da concorrência técnica à inovação em aplicações

A indústria de blockchain pública passou por uma transformação fundamental em 2024, mudando de uma estratégia orientada pela tecnologia para uma estratégia orientada pela aplicação. Essa mudança desafiou o pensamento anterior que dominava o setor de "primeiro construir, os usuários naturalmente virão". Embora a capacidade técnica tenha melhorado significativamente, o aumento da capacidade da rede não se traduziu diretamente em um crescimento correspondente dos usuários. Por exemplo, apesar das limitações de "hardware", a camada base do Ethereum possui um número de "usuários processados por segundo" superior ao da maioria das Layer 2, (UOPS), destacando a relação complexa entre a capacidade técnica e a adoção real.

Esta realidade impulsionou o ecossistema a uma mudança estratégica. As plataformas de blockchain estão cada vez mais focadas em identificar as necessidades específicas dos usuários e construir soluções direcionadas, em vez de perseguir o puro avanço técnico. Esta abordagem de "encontrar o usuário e depois construir" é refletida em várias iniciativas bem-sucedidas. A integração de finanças sociais tornou-se uma estratégia especialmente eficaz, com a integração de uma plataforma de mensagens instantâneas da TON e o friend.tech da Base demonstrando como plataformas sociais familiares podem impulsionar a adoção de blockchain. Ao simplificar a experiência do usuário por meio da abstração de contas e métodos de autenticação familiares, a barreira de entrada para usuários mainstream foi significativamente reduzida.

A evolução da cultura meme no campo da blockchain reflete ainda mais essa mudança para um desenvolvimento orientado para a aplicação. Atividades de pura especulação evoluíram para canais eficazes de aquisição de usuários, especialmente em plataformas como Solana e Base. Essas redes conseguiram aproveitar iniciativas relacionadas a memes para impulsionar o crescimento do ecossistema, ao mesmo tempo que estabeleceram uma participação comunitária sustentável. O sucesso dessas abordagens centradas no usuário indica que o crescimento sustentável no campo da blockchain depende cada vez mais da compreensão e do atendimento às necessidades dos usuários, em vez de simplesmente avançar nas capacidades tecnológicas.

Perspectivas para 2025

À medida que a indústria de blockchain passa de um experimento técnico para uma implementação prática, 2025 promete ser um ano de transformação importante.

Clareza na regulamentação

O ambiente regulatório mostra uma esperança de melhoria significativa, especialmente nos Estados Unidos. Um quadro regulatório mais claro deve beneficiar todo o setor, especialmente o progresso na legislação das stablecoins. Essa clareza regulatória incentivará as instituições a aumentarem os produtos e serviços regulamentados no setor de blockchain.