A empresa de tecnologia financeira Antalpha é listada: inovações financeiras e estratégias no campo da Mineração

Recentemente, a empresa de tecnologia financeira Antalpha submeteu um pedido de IPO à Nasdaq, com a intenção de realizar uma oferta pública de ações sob o código "ANTA". Como provedora de soluções financeiras para a indústria de mineração de Bitcoin, a listagem da Antalpha tem atraído ampla atenção no setor.

A Antalpha foi fundada em 2022, e seu negócio central é fornecer financiamento, tecnologia e soluções de gestão de risco para instituições de ativos digitais, especialmente para mineradores de Bitcoin. O objetivo da empresa é ajudar os mineradores a expandir suas operações e, através de soluções de financiamento, ajudá-los a lidar melhor com o impacto das flutuações de preço do Bitcoin.

Os principais produtos e serviços da empresa são realizados através da sua plataforma tecnológica Antalpha Prime. Esta plataforma permite que os clientes iniciem e gerenciem empréstimos de ativos digitais, monitorizando em tempo real as posições de colateral. A receita da Antalpha provém principalmente de duas áreas: financiamento da cadeia de suprimentos e serviços de intermediação de empréstimos de Bitcoin.

Na área de financiamento de cadeia de suprimentos, a Antalpha oferece empréstimos para máquinas de mineração e empréstimos de poder de computação. Os empréstimos para máquinas de mineração financiam a compra de máquinas de mineração de Bitcoin, utilizando as máquinas adquiridas como colateral; os empréstimos de poder de computação financiam os custos operacionais relacionados à mineração, geralmente utilizando o Bitcoin extraído como colateral. Até 31 de dezembro de 2024, a Antalpha já facilitou um total de 2,8 bilhões de dólares em empréstimos, dos quais cerca de 97% dos clientes de empréstimos de cadeia de suprimentos usaram BTC como garantia.

No que diz respeito ao serviço de intermediação de empréstimos em Bitcoin, a Antalpha oferece serviços de empréstimos com garantia em Bitcoin para clientes não americanos através da sua plataforma. É importante notar que os fundos desses empréstimos são, em sua maioria, fornecidos pela sua parte relacionada Northstar. Neste modelo, a Antalpha atua como prestadora de tecnologia e serviços, cobrando uma taxa de plataforma, mas não assume o risco de crédito desses empréstimos.

Os dados financeiros mostram que a Antalpha alcançou uma receita total de 47,45 milhões de dólares no ano fiscal de 2024, um aumento de 321% em relação ao ano anterior. Dentre isso, as taxas de financiamento técnico foram de 38,7 milhões de dólares, um aumento de 274%; as taxas de plataforma técnica foram de 8,8 milhões de dólares, um aumento de 859%. A empresa alcançou um lucro líquido de 4,4 milhões de dólares, revertendo uma perda líquida de 6,6 milhões de dólares do ano fiscal anterior.

Até 31 de dezembro de 2024, o total de empréstimos da Antalpha atingiu 1,6 mil milhões de dólares. Destes, o portfólio de empréstimos da cadeia de suprimentos cresceu de 344 milhões de dólares no final de 2023 para 428,9 milhões de dólares, um aumento de 25% em relação ao ano anterior. O montante de empréstimos em Bitcoin para a Northstar aumentou de 220,8 milhões de dólares no final de 2023 para 1,1987 mil milhões de dólares, um aumento de 443% em relação ao ano anterior. Em termos de distribuição geográfica, 77,4% dos empréstimos (cerca de 1,26 mil milhões de dólares) foram direcionados a clientes asiáticos.

A Antalpha estabeleceu uma parceria estratégica com um grande fabricante de máquinas de mineração. Ambas as partes assinaram um memorando de entendimento, acordando que o fabricante continuará a utilizar a Antalpha como seu parceiro de financiamento, recomendando-se mutuamente clientes e, quando a Antalpha oferecer condições competitivas, concederá a ela o direito de preferência para a aquisição de serviços para clientes que buscam financiamento.

A listagem da Antalpha não é apenas um simples IPO de uma empresa de tecnologia financeira, mas representa também o ajuste estratégico da indústria de Mineração na era pós-halving. Com a chegada do halving do Bitcoin em abril de 2024, a rentabilidade de toda a indústria de Mineração enfrenta desafios. Nesse contexto, a Antalpha oferece suporte de financiamento para mineradores adquirirem novas máquinas de mineração de alta eficiência, o que não só pode promover diretamente as vendas de máquinas de mineração, mas também ajudar a comunidade de mineradores a superar as dificuldades de capital geradas pela iteração de equipamentos.

Além disso, a Antalpha planeja explorar opções de financiamento para GPUs necessárias no campo da IA, o que pode se tornar uma nova direção para a expansão dos negócios da empresa no futuro. Se a Antalpha conseguir ter sucesso em novos campos, como o financiamento de GPUs para IA, isso ajudará a fortalecer a resiliência de todo o ecossistema de mineração.

No geral, o IPO da Antalpha reflete os esforços da indústria de Mineração na inovação financeira e também demonstra o planejamento estratégico dos participantes da indústria ao enfrentarem as mudanças do mercado. Com o contínuo desenvolvimento do mercado de criptomoedas, prestadores de serviços financeiros como a Antalpha desempenharão um papel cada vez mais importante na manutenção do desenvolvimento saudável da indústria.