Буря придбань Coinbase: амбіції створення фінансової імперії у блокчейні
Нещодавно гігант криптовалютної індустрії Coinbase оголосив про придбання платформи управління токенами Liquifi. Це вже четверте важливе придбання компанії з 2025 року. За частими злиттями та поглинаннями явно стоїть більш масштабне стратегічне планування Coinbase.
2025 року у криптоіндустрії відбулася хвиля придбань. Кількість угод з придбання та їх загальна сума в першому кварталі досягли історичного максимуму, а темп консолідації в усьому секторі, ймовірно, перевищить пікові показники бичачого ринку 2021 року. Крім Coinbase, кілька великих компаній також розпочали великомасштабні придбання:
Платіжний гігант Stripe витратив 1,1 мільярда доларів на придбання Bridge Network, щоб зміцнити свою інфраструктуру стабільних монет.
Біржова торгова платформа Robinhood придбала канадську криптовалютну компанію WonderFi за 179 мільйонів доларів США, отримавши контроль над двома основними біржами.
Криптобіржа Kraken придбанням американської роздрібної ф'ючерсної платформи NinjaTrader за 1,5 мільярда доларів США виходить на ринок деривативів.
Ця хвиля придбань свідчить про те, що криптоіндустрія набуває зрілості. Провідні фінансові технологічні компанії активно входять у гру, знижуючи сприйняття ризиків для інвесторів у криптоіндустрії. У цю епоху "велика риба з'їдає малу", гіганти активно займаються придбаннями не лише для розширення, а й для виживання.
Цікаво, що ми спостерігаємо новий тренд: криптогіганти починають придбання традиційних фінансових сервісів, перетворюючись з порушників галузі на інтеграторів. Це свідчить про підвищення статусу криптоіндустрії.
Тож які "скарби" є в списку придбань Coinbase цього року? Кожне придбання схоже на шматочок пазла, що разом складає його грандіозний план.
|Цільова компанія|Ключові функції|Основні стратегічні цілі|
|---|---|---|
|Deribit|торгівля криптоопціонами та ф'ючерсами|панування на ринку деривативів для інститутів|
|Liquifi|управління життєвим циклом токена|надання послуг для розробників у повному обсязі|
|Spindl|у блокчейні реклама та атрибуція|Створення двигуна зростання екосистеми Base|
|Iron Fish( команда)|технології захисту приватності|доповнення основних функцій екосистеми Base|
Spindl: встановлює "ракету зростання" для екосистеми Base
Spindl є у блокчейні платформою реклами та атрибуції, яку можна розглядати як рідний Google Analytics для Web3. Вона допомагає розробникам точно визначити канали залучення користувачів, вимірювати реальну рентабельність інвестицій у маркетингові кампанії та створювати точні аудиторії на основі поведінки користувачів у блокчейні.
Інтегруючи Spindl, Coinbase надає розробникам своїх продуктів на мережі Layer 2 Base найкращі інструменти для "вірусного зростання", залучаючи їх пріоритетно обирати створення додатків на Base. Це формує позитивний фліп: кращі додатки приваблюють більше користувачів, більше користувачів стимулюють більше розробників приєднуватися, що прискорює розширення екосистеми Base.
Команда Iron Fish: впровадження "приватних генів" для Base
Coinbase придбання核心 розробницької команди проекту приватності Iron Fish, це "придбання талантів". Команда Iron Fish має глибокі знання в технології нульових знань. Після придбання команда створить в Base спеціальну "групу приватності", яка буде зосереджена на вбудовуванні функцій захисту приватності в базову архітектуру мережі Base.
Це вирішить загальну проблему прозорості транзакцій у публічних блокчейнах, дозволяючи Base підтримувати більш орієнтовані на приватність і безпеку, а також більш цінні корпоративні застосунки, створюючи унікальні переваги в конкуренції L2.
Deribit: витрачає 2,9 мільярда доларів, щоб захопити "трон" деривативів
Coinbase придбання Deribit, найбільшої у світі біржі крипто деривативів, за 2,9 мільярда доларів, є найбільшим злиттям і поглинанням в історії криптоіндустрії. Deribit має 85%-90% домінуючої позиції на ринку опціонів на біткоїн та ефір.
Це придбання дозволило Coinbase стати лідером на глобальному ринку крипто деривативів та забезпечити високий прибуток з меншою циклічністю доходів. Після завершення придбання Coinbase стане єдиною платформою на ринку, яка може одночасно пропонувати спотову торгівлю, американські регульовані ф'ючерси, міжнародні безстрокові контракти та опціони. Такий "універсальний" та регульований продуктовий набір має безпрецедентну привабливість для інституційного капіталу.
Liquifi: з "колиски" починаємо, фіксуючи наступного єдинорога
Liquifi є професійним "управителем токенів", що пропонує комплексні послуги від розподілу акцій, планів розблокування до відповідності податковим вимогам. Він раніше залучив 5,5 мільйона доларів США, управляючи токенами вартістю понад 8,5 мільярда доларів США, а його клієнтами є такі відомі проекти, як Uniswap, OP Labs тощо.
придбання Liquifi дозволяє Coinbase почати втручання на стадії концепції проекту, що на цілий проектний цикл раніше, ніж традиційна модель Launchpad. Інтегруючи Liquifi в Coinbase Prime, Coinbase створила замкнутий сервісний цикл від інкубації проекту до його зрілості, встановивши ексклюзивний високоякісний канал постачання проектів.
Зі збільшенням тенденції переведення традиційних фінансових активів у блокчейн, попит на інструменти управління життєвим циклом токенів, що відповідають вимогам і є ефективними, з боку інституційних клієнтів зростає. Приєднання Liquifi дозволяє Coinbase Prime ідеально задовольняти потреби цього нового високовартісного ринку.
Майбутнє стратегії Coinbase
Окрім завершеного придбання, на ринку постійно ходять чутки, що Coinbase має намір придбати емітента USDC Circle. Якщо це справдиться, синергія буде надзвичайно великою:
Фінансовий аспект: Coinbase зможе повністю інкорпорувати доходи від відсотків резервів USDC, що призведе до величезного стабільного грошового потоку.
Стратегічний рівень: безпосереднє управління найбільшим у світі "регульованим" стейблкоіном, отримання потужних конкурентних переваг на фоні посилення регулювання.
Хоча після виходу на біржу ціна акцій Circle різко зросла, що ускладнило короткострокове придбання, але з огляду на вже наявну глибоку інтеграцію між сторонами, це все ще є стратегічним варіантом на тривалий термін.
Крім того, Coinbase активно шукає регуляторного схвалення для надання клієнтам послуг "токенізованих акцій". Цей крок тісно пов'язаний з придбанням Liquifi, що демонструє, що Coinbase не тільки фокусується на криптоорієнтованих активах, але й готується підтримати токенізацію RWA.
Стратегія Coinbase вже вийшла за межі категорії "криптовалюти" і будує інфраструктуру, яка підтримує токенізацію, управління та торгівлю будь-якими активами (, будь то нові криптопротоколи чи акції традиційних компаній ) у блокчейні. Це грандіозна стратегія "фінансування всього", потенційний розмір ринку якої значно перевищує просту торгівлю криптовалютою.
Велика візія Coinbase
Загалом, Coinbase переходить від простого "торгового майданчика" до "фінансової операційної системи", що обслуговує всю економіку у блокчейні. Ця система надає розробникам інструменти для створення (Base, Spindl, Iron Fish команди ), пропонує підприємствам рішення з управління активами (Liquifi), а також надає провідні торгові платформи для інституційних та роздрібних користувачів.
Стратегія Coinbase може бути зведена до чотирьох основних стовпів:
Панування на ринку установ: використання Deribit та переваг відповідності для залучення високоякісних установчих клієнтів.
Надати можливості екосистемі розробників: залучити розробників через Base та супутні інструменти.
Вертикальна інтеграція ціннісного ланцюга: від виникнення проєкту до торгівлі, охоплює весь життєвий цикл.
Побудова регуляторного захисту: перетворення відповідності на потужний конкурентний бар'єр.
Коротко кажучи, Coinbase прагне створити "яблуко криптосвіту": вертикально інтегрована, зручна у використанні, безпечна та відповідна екосистема. А її конкуренти більше схожі на відкритий "альянс Android". Coinbase вже зробила ключовий крок у цій великій грі, тепер залишається спостерігати, чи зможе вона ідеально інтегрувати ці придбання і справді реалізувати мрію про "імперію у блокчейні".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Coinbase придбання狂潮:打造全方位 у блокчейні金融帝国
Буря придбань Coinbase: амбіції створення фінансової імперії у блокчейні
Нещодавно гігант криптовалютної індустрії Coinbase оголосив про придбання платформи управління токенами Liquifi. Це вже четверте важливе придбання компанії з 2025 року. За частими злиттями та поглинаннями явно стоїть більш масштабне стратегічне планування Coinbase.
2025 року у криптоіндустрії відбулася хвиля придбань. Кількість угод з придбання та їх загальна сума в першому кварталі досягли історичного максимуму, а темп консолідації в усьому секторі, ймовірно, перевищить пікові показники бичачого ринку 2021 року. Крім Coinbase, кілька великих компаній також розпочали великомасштабні придбання:
Ця хвиля придбань свідчить про те, що криптоіндустрія набуває зрілості. Провідні фінансові технологічні компанії активно входять у гру, знижуючи сприйняття ризиків для інвесторів у криптоіндустрії. У цю епоху "велика риба з'їдає малу", гіганти активно займаються придбаннями не лише для розширення, а й для виживання.
Цікаво, що ми спостерігаємо новий тренд: криптогіганти починають придбання традиційних фінансових сервісів, перетворюючись з порушників галузі на інтеграторів. Це свідчить про підвищення статусу криптоіндустрії.
Тож які "скарби" є в списку придбань Coinbase цього року? Кожне придбання схоже на шматочок пазла, що разом складає його грандіозний план.
|Цільова компанія|Ключові функції|Основні стратегічні цілі| |---|---|---| |Deribit|торгівля криптоопціонами та ф'ючерсами|панування на ринку деривативів для інститутів| |Liquifi|управління життєвим циклом токена|надання послуг для розробників у повному обсязі| |Spindl|у блокчейні реклама та атрибуція|Створення двигуна зростання екосистеми Base| |Iron Fish( команда)|технології захисту приватності|доповнення основних функцій екосистеми Base|
Spindl: встановлює "ракету зростання" для екосистеми Base
Spindl є у блокчейні платформою реклами та атрибуції, яку можна розглядати як рідний Google Analytics для Web3. Вона допомагає розробникам точно визначити канали залучення користувачів, вимірювати реальну рентабельність інвестицій у маркетингові кампанії та створювати точні аудиторії на основі поведінки користувачів у блокчейні.
Інтегруючи Spindl, Coinbase надає розробникам своїх продуктів на мережі Layer 2 Base найкращі інструменти для "вірусного зростання", залучаючи їх пріоритетно обирати створення додатків на Base. Це формує позитивний фліп: кращі додатки приваблюють більше користувачів, більше користувачів стимулюють більше розробників приєднуватися, що прискорює розширення екосистеми Base.
Команда Iron Fish: впровадження "приватних генів" для Base
Coinbase придбання核心 розробницької команди проекту приватності Iron Fish, це "придбання талантів". Команда Iron Fish має глибокі знання в технології нульових знань. Після придбання команда створить в Base спеціальну "групу приватності", яка буде зосереджена на вбудовуванні функцій захисту приватності в базову архітектуру мережі Base.
Це вирішить загальну проблему прозорості транзакцій у публічних блокчейнах, дозволяючи Base підтримувати більш орієнтовані на приватність і безпеку, а також більш цінні корпоративні застосунки, створюючи унікальні переваги в конкуренції L2.
Deribit: витрачає 2,9 мільярда доларів, щоб захопити "трон" деривативів
Coinbase придбання Deribit, найбільшої у світі біржі крипто деривативів, за 2,9 мільярда доларів, є найбільшим злиттям і поглинанням в історії криптоіндустрії. Deribit має 85%-90% домінуючої позиції на ринку опціонів на біткоїн та ефір.
Це придбання дозволило Coinbase стати лідером на глобальному ринку крипто деривативів та забезпечити високий прибуток з меншою циклічністю доходів. Після завершення придбання Coinbase стане єдиною платформою на ринку, яка може одночасно пропонувати спотову торгівлю, американські регульовані ф'ючерси, міжнародні безстрокові контракти та опціони. Такий "універсальний" та регульований продуктовий набір має безпрецедентну привабливість для інституційного капіталу.
Liquifi: з "колиски" починаємо, фіксуючи наступного єдинорога
Liquifi є професійним "управителем токенів", що пропонує комплексні послуги від розподілу акцій, планів розблокування до відповідності податковим вимогам. Він раніше залучив 5,5 мільйона доларів США, управляючи токенами вартістю понад 8,5 мільярда доларів США, а його клієнтами є такі відомі проекти, як Uniswap, OP Labs тощо.
придбання Liquifi дозволяє Coinbase почати втручання на стадії концепції проекту, що на цілий проектний цикл раніше, ніж традиційна модель Launchpad. Інтегруючи Liquifi в Coinbase Prime, Coinbase створила замкнутий сервісний цикл від інкубації проекту до його зрілості, встановивши ексклюзивний високоякісний канал постачання проектів.
Зі збільшенням тенденції переведення традиційних фінансових активів у блокчейн, попит на інструменти управління життєвим циклом токенів, що відповідають вимогам і є ефективними, з боку інституційних клієнтів зростає. Приєднання Liquifi дозволяє Coinbase Prime ідеально задовольняти потреби цього нового високовартісного ринку.
Майбутнє стратегії Coinbase
Окрім завершеного придбання, на ринку постійно ходять чутки, що Coinbase має намір придбати емітента USDC Circle. Якщо це справдиться, синергія буде надзвичайно великою:
Хоча після виходу на біржу ціна акцій Circle різко зросла, що ускладнило короткострокове придбання, але з огляду на вже наявну глибоку інтеграцію між сторонами, це все ще є стратегічним варіантом на тривалий термін.
Крім того, Coinbase активно шукає регуляторного схвалення для надання клієнтам послуг "токенізованих акцій". Цей крок тісно пов'язаний з придбанням Liquifi, що демонструє, що Coinbase не тільки фокусується на криптоорієнтованих активах, але й готується підтримати токенізацію RWA.
Стратегія Coinbase вже вийшла за межі категорії "криптовалюти" і будує інфраструктуру, яка підтримує токенізацію, управління та торгівлю будь-якими активами (, будь то нові криптопротоколи чи акції традиційних компаній ) у блокчейні. Це грандіозна стратегія "фінансування всього", потенційний розмір ринку якої значно перевищує просту торгівлю криптовалютою.
Велика візія Coinbase
Загалом, Coinbase переходить від простого "торгового майданчика" до "фінансової операційної системи", що обслуговує всю економіку у блокчейні. Ця система надає розробникам інструменти для створення (Base, Spindl, Iron Fish команди ), пропонує підприємствам рішення з управління активами (Liquifi), а також надає провідні торгові платформи для інституційних та роздрібних користувачів.
Стратегія Coinbase може бути зведена до чотирьох основних стовпів:
Коротко кажучи, Coinbase прагне створити "яблуко криптосвіту": вертикально інтегрована, зручна у використанні, безпечна та відповідна екосистема. А її конкуренти більше схожі на відкритий "альянс Android". Coinbase вже зробила ключовий крок у цій великій грі, тепер залишається спостерігати, чи зможе вона ідеально інтегрувати ці придбання і справді реалізувати мрію про "імперію у блокчейні".