Огляд крипторинку 2024 року та перспективи на 2025 рік
2024 рік стане знаковим роком в історії шифрування валют. Навколо двох основних тем – ETF та виборів у США, з Bitcoin як основним двигуном, криптоіндустрія досягла проривного розвитку. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди активно входять на ринок, що призводить до значного підвищення рівня узгодженості та визнання криптоактивів. Регуляторне середовище також стає більш чітким і ліберальним з приходом нового уряду. Головними темами року стали інтеграція в основний потік, диференціація шляхів та еволюція регулювання.
Огляд 2024 року
біткойн
Біткоїн безсумнівно є основним наративом 2024 року. Схвалення ETF та підтримка національних резервів спонукали біткоїн подолати 100 тисяч доларів, що знаменує собою те, що біткоїн виходить за межі крипторинку, ставши глобально визнаним активом для захисту від інфляції та засобом зберігання вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, цей фінансовий експеримент, розпочатий Сатоші Накамото, досяг етапної перемоги.
Екосистема біткоїн також значно розширилася цього року. Хоча такі додатки, як інскрипції та руни, піднімалися і падали, але різноманітна екосистема вже починає формуватися, а такі застосунки, як BTCFi, NFT, ігри, соціальні мережі тощо, продовжують розвиватися. Загальна заблокована вартість (TVL) DeFi біткоїн з початку року зросла з 300 мільйонів доларів до 6.7555 мільярдів доларів, що перевищує 20 разів за рік. Серед них Babylon став найбільшим протоколом, TVL досяг 5.564 мільярдів доларів.
Широке BTCFI виглядає ще яскравіше. Частки біткойн-спот ETF різко зросли, моделі компаній, таких як MicroStrategy, активно наслідуються, що відображає переважну перевагу біткойна в традиційній фінансовій сфері.
Ефір
У порівнянні з цим, Ethereum у 2024 році стикається з багатьма викликами. Зниження захоплення вартості та активності користувачів, наратив не такий сильний, як раніше. Хоча існує консенсус щодо відновлення DeFi, але фактичні інвестиції недостатні, лише повторне заставлення та Aave є кількома яскравими моментами.
В кінці року, деривативна платформа Hyperliquid стрімко з'явилася на ринку, завдаючи удару централізованим біржам і відкриваючи нові можливості для DeFi. З іншого боку, після оновлення Dencun, конкуренція на Layer 2 посилилася, постійно відбираючи частку ринку у основної мережі, що викликало великі обговорення механізму Ethereum. Навіть швидке зростання Base змусило деяких людей сумніватися, чи знаходиться майбутнє Ethereum в руках Coinbase.
Солана
Підйом Solana різко контрастує з Ethereum. За показником TVL Solana з незначних значень на початку року зросла до 6,9% ринкової частки наприкінці року, ставши другою за величиною публічною блокчейн-системою після Ethereum. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише цього року вона зросла більш ніж на 100%.
Завдяки низьким витратам і високій продуктивності, Solana зосереджується на ліквідності, спираючись на культуру Degen, стає королем MEME та місцем зосередження роздрібних інвесторів. Solana неодноразово перевершувала Ethereum за кількома показниками, такими як середньоденний комісійний збір на ланцюзі, нові розробники тощо, і тенденція до перевищення очевидна.
TON і SUI
TON завдяки 9 мільйонам користувачів Telegram розвиває ігри на блокчейні, відкриваючи нові входи до Web3, загальна кількість користувачів на блокчейні перевищила 38 мільйонів. SUI, в свою чергу, привертає увагу різким зростанням ціни, мова Move швидко розвивається, а також поєднує розробку апаратного забезпечення, різноманітність протоколів та аірдропи для залучення трафіку, перспективи виглядають обнадійливо.
В порівнянні, Aptos, хоча має слабші цінові показники, користується більшою прихильністю традиційного капіталу, встановивши партнерство з такими установами, як BlackRock, і може отримати можливості в новому циклі RWA та BTCFI.
МЕМ
MEME є основним рушієм ринку цього року. Поява MEME позначає зміну ринкової структури, надлишкова ліквідність заливає сектора з більшим рівнем справедливості та прибутковості. Зміст MEME також розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного інструменту на представника культурних фінансів.
Хоча частка ринкової капіталізації не висока, але частка обсягу торгівлі MEME постійно становить 6-7%, одного разу досягнувши 11%, це найконцентрованіша ніша ліквідності. Згідно з даними, MEME у цьому році займає 30,67% уваги інвесторів, займаючи перше місце серед усіх ніш.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється. Платформа справедливого запуску Pump.fun стрімко зростає, переформатовуючи MEME-ландшафт, ставши одним з найприбутковіших застосунків цього року. Станом на 22 грудня, Pump.fun накопичила дохід понад 320 мільйонів доларів, було розгорнуто приблизно 4,93 мільйона токенів.
Проте, заробіток платформи не означає заробіток користувачів. У зв'язку з дуже низькою ймовірністю прибутку та дедалі помітнішою інституціоналізацією, явище «косіння трави» у MEME-галузі все ще є поширеним. Для цього деякі проекти почали намагатися надати MEME фундаментальні показники, але короткострокова спекуляція залишається основною.
прогнозування ринку
Впливом американських виборів, такі платформи прогнозування, як Polymarket, стали популярними. Лише за жовтень Polymarket відвідали 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж у mainstream казино, а обсяг торгів за місяць зріс з 40 мільйонів доларів у квітні до 2,5 мільярда доларів. Хоча не вдалося досягти масового перетворення користувачів у крипто, нова модель інтеграції медіа та азартних ігор заслуговує на увагу.
ШІ
В кінці року штучний інтелект знову став популярним. Від MEME до проектів Truth Terminal, AI Agent викликав хвилю застосувань. Наразі майже всі основні установи оптимістично налаштовані щодо AI Agent, вважаючи, що він має потенціал стати другим феноменальним напрямком після DeFi.
Хоча глибока інтеграція ШІ та блокчейну все ще обмежена, а інфраструктура не досконала, проте нові галузі часто містять можливості, і майбутній розвиток вартий очікування.
PayFi
Як міст між традиційними фінансами та Web3, PayFi відіграє важливу роль у цьому раунді бичачого ринку. Стейблкоїни та RWA є його представниками.
Застосування стабільних монет постійно розширюється, вони не тільки швидко зростають у сфері шифрування, а й займають своє місце на глобальному ринку платежів та переказів. В регіонах, таких як Африка та Латинська Америка, почали обходити традиційні банківські системи, безпосередньо використовуючи стабільні монети для розрахунків, обсяги зросли на понад 40% в річному обчисленні. Наразі загальна вартість обігу стабільних монет перевищує 2100 мільярдів доларів США, щомісяця понад 20 мільйонів адрес здійснюють交易.
RWA після входу BlackRock був повністю впроваджений. За останні три роки ринкова капіталізація зменшилася з менш ніж 20 мільярдів доларів до 140 мільярдів доларів, охоплюючи такі сфери, як кредитування, нерухомість, стабільні монети, облігації та ін.
Варто зазначити, що через інтеграцію з традиційними фінансами, PayFi також є найбільш улюбленою лінією Web3 для державних установ. Наприклад, Гонконг вже включив стейблкоїни та RWA до своїх пріоритетів розвитку на наступний рік.
Прогноз на 2025 рік
Оглядаючи 2025 рік, з новим урядом на чолі, шифрування індустрія має сподівання на нові можливості. Багато установ вже опублікували прогнози щодо ринку на наступний рік:
прогнози цін
Більшість установ вважають, що високі ціни на біткойн наступного року становитимуть від 150 до 200 тисяч доларів, деякі установи навіть прогнозують можливість досягнення 500 тисяч доларів. Ефір, ймовірно, сягне 6000-7000 доларів, Solana може досягти 500-750 доларів, SUI може зрости до 10 доларів. Загальна ринкова капіталізація крипторинку, ймовірно, досягне 7.5-8 трильйонів доларів.
Макроекономічне середовище
Інституції загалом очікують, що в наступному році економіка США м'яко приземлиться, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання в сфері шифрування послабиться. Багато інституцій оптимістично ставляться до входження біткоїна в резерви держав і компаній, а потоки коштів у ETF продовжать зростати.
ключова доріжка
Стабільні монети, токенізовані активи та ШІ — це найбільш цікаві для установ області:
Стабільні монети: очікується, що обсяг розрахунків досягне 3000-4500 мільярдів доларів, підвищення прийнятності підприємствами.
Токенізовані активи: токенізація нетрадиційних активів стає новим джерелом доходу, очікується, що обсяг перевищить 50 мільярдів доларів.
AI: AI-агенти матимуть власний гаманець, що забезпечить автономність. Поєднання AI та шифрування принесе революційні інновації.
Інші гарячі теми включають відновлення DeFi, інтеграцію застосункових ланцюгів та L2, популяризацію технології ZK, зростання галузі DEPIN, повернення NFT тощо.
Інвестиційні поради
Ціни основних монет, ймовірно, продовжать зростати, особливо в період інтенсивних політичних переваг Q1.
Диференціація на крипторинку посилюється, регульовані монети легше отримують фінансування.
Ефіріум стикається з викликами, але зовнішні інвестиції можуть зменшити тиск. Солана залишається на плаву, але надмірна залежність від MEME несе ризики.
Споживчі додатки стануть пріоритетом, а прикладні ланцюги та абстракція ланцюгів можуть стати основними способами розробки.
Відновлення DeFi стало спільною думкою, централізовані сфери зосереджуються на платіжній ніші. Hyperliquid та Ethena заслуговують на увагу.
Спекуляції на мемах можуть продовжуватися, але ритм сповільнюється. Поліпшення інфраструктури та оптимізація користувацького досвіду є тенденцією.
Стабільні монети, ШІ, RWA, DePin та інші напрямки, які користуються популярністю серед установ, мають потенціал для прискореного розвитку.
Інструменти ліквідності на ланцюзі користуються популярністю в умовах нестачі ліквідності.
Інвестори повинні скористатися можливостями нового циклу, глибше дослідити потенційні напрямки участі та слідувати ринковим тенденціям.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 ринок шифрування огляд: BTC перевищив 100 тисяч доларів США. Прогноз на 2025 рік - загальна ринкова капіталізація 7,5 трильйона доларів.
Огляд крипторинку 2024 року та перспективи на 2025 рік
2024 рік стане знаковим роком в історії шифрування валют. Навколо двох основних тем – ETF та виборів у США, з Bitcoin як основним двигуном, криптоіндустрія досягла проривного розвитку. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди активно входять на ринок, що призводить до значного підвищення рівня узгодженості та визнання криптоактивів. Регуляторне середовище також стає більш чітким і ліберальним з приходом нового уряду. Головними темами року стали інтеграція в основний потік, диференціація шляхів та еволюція регулювання.
Огляд 2024 року
біткойн
Біткоїн безсумнівно є основним наративом 2024 року. Схвалення ETF та підтримка національних резервів спонукали біткоїн подолати 100 тисяч доларів, що знаменує собою те, що біткоїн виходить за межі крипторинку, ставши глобально визнаним активом для захисту від інфляції та засобом зберігання вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, цей фінансовий експеримент, розпочатий Сатоші Накамото, досяг етапної перемоги.
Екосистема біткоїн також значно розширилася цього року. Хоча такі додатки, як інскрипції та руни, піднімалися і падали, але різноманітна екосистема вже починає формуватися, а такі застосунки, як BTCFi, NFT, ігри, соціальні мережі тощо, продовжують розвиватися. Загальна заблокована вартість (TVL) DeFi біткоїн з початку року зросла з 300 мільйонів доларів до 6.7555 мільярдів доларів, що перевищує 20 разів за рік. Серед них Babylon став найбільшим протоколом, TVL досяг 5.564 мільярдів доларів.
Широке BTCFI виглядає ще яскравіше. Частки біткойн-спот ETF різко зросли, моделі компаній, таких як MicroStrategy, активно наслідуються, що відображає переважну перевагу біткойна в традиційній фінансовій сфері.
Ефір
У порівнянні з цим, Ethereum у 2024 році стикається з багатьма викликами. Зниження захоплення вартості та активності користувачів, наратив не такий сильний, як раніше. Хоча існує консенсус щодо відновлення DeFi, але фактичні інвестиції недостатні, лише повторне заставлення та Aave є кількома яскравими моментами.
В кінці року, деривативна платформа Hyperliquid стрімко з'явилася на ринку, завдаючи удару централізованим біржам і відкриваючи нові можливості для DeFi. З іншого боку, після оновлення Dencun, конкуренція на Layer 2 посилилася, постійно відбираючи частку ринку у основної мережі, що викликало великі обговорення механізму Ethereum. Навіть швидке зростання Base змусило деяких людей сумніватися, чи знаходиться майбутнє Ethereum в руках Coinbase.
Солана
Підйом Solana різко контрастує з Ethereum. За показником TVL Solana з незначних значень на початку року зросла до 6,9% ринкової частки наприкінці року, ставши другою за величиною публічною блокчейн-системою після Ethereum. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише цього року вона зросла більш ніж на 100%.
Завдяки низьким витратам і високій продуктивності, Solana зосереджується на ліквідності, спираючись на культуру Degen, стає королем MEME та місцем зосередження роздрібних інвесторів. Solana неодноразово перевершувала Ethereum за кількома показниками, такими як середньоденний комісійний збір на ланцюзі, нові розробники тощо, і тенденція до перевищення очевидна.
TON і SUI
TON завдяки 9 мільйонам користувачів Telegram розвиває ігри на блокчейні, відкриваючи нові входи до Web3, загальна кількість користувачів на блокчейні перевищила 38 мільйонів. SUI, в свою чергу, привертає увагу різким зростанням ціни, мова Move швидко розвивається, а також поєднує розробку апаратного забезпечення, різноманітність протоколів та аірдропи для залучення трафіку, перспективи виглядають обнадійливо.
В порівнянні, Aptos, хоча має слабші цінові показники, користується більшою прихильністю традиційного капіталу, встановивши партнерство з такими установами, як BlackRock, і може отримати можливості в новому циклі RWA та BTCFI.
МЕМ
MEME є основним рушієм ринку цього року. Поява MEME позначає зміну ринкової структури, надлишкова ліквідність заливає сектора з більшим рівнем справедливості та прибутковості. Зміст MEME також розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного інструменту на представника культурних фінансів.
Хоча частка ринкової капіталізації не висока, але частка обсягу торгівлі MEME постійно становить 6-7%, одного разу досягнувши 11%, це найконцентрованіша ніша ліквідності. Згідно з даними, MEME у цьому році займає 30,67% уваги інвесторів, займаючи перше місце серед усіх ніш.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється. Платформа справедливого запуску Pump.fun стрімко зростає, переформатовуючи MEME-ландшафт, ставши одним з найприбутковіших застосунків цього року. Станом на 22 грудня, Pump.fun накопичила дохід понад 320 мільйонів доларів, було розгорнуто приблизно 4,93 мільйона токенів.
Проте, заробіток платформи не означає заробіток користувачів. У зв'язку з дуже низькою ймовірністю прибутку та дедалі помітнішою інституціоналізацією, явище «косіння трави» у MEME-галузі все ще є поширеним. Для цього деякі проекти почали намагатися надати MEME фундаментальні показники, але короткострокова спекуляція залишається основною.
прогнозування ринку
Впливом американських виборів, такі платформи прогнозування, як Polymarket, стали популярними. Лише за жовтень Polymarket відвідали 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж у mainstream казино, а обсяг торгів за місяць зріс з 40 мільйонів доларів у квітні до 2,5 мільярда доларів. Хоча не вдалося досягти масового перетворення користувачів у крипто, нова модель інтеграції медіа та азартних ігор заслуговує на увагу.
ШІ
В кінці року штучний інтелект знову став популярним. Від MEME до проектів Truth Terminal, AI Agent викликав хвилю застосувань. Наразі майже всі основні установи оптимістично налаштовані щодо AI Agent, вважаючи, що він має потенціал стати другим феноменальним напрямком після DeFi.
Хоча глибока інтеграція ШІ та блокчейну все ще обмежена, а інфраструктура не досконала, проте нові галузі часто містять можливості, і майбутній розвиток вартий очікування.
PayFi
Як міст між традиційними фінансами та Web3, PayFi відіграє важливу роль у цьому раунді бичачого ринку. Стейблкоїни та RWA є його представниками.
Застосування стабільних монет постійно розширюється, вони не тільки швидко зростають у сфері шифрування, а й займають своє місце на глобальному ринку платежів та переказів. В регіонах, таких як Африка та Латинська Америка, почали обходити традиційні банківські системи, безпосередньо використовуючи стабільні монети для розрахунків, обсяги зросли на понад 40% в річному обчисленні. Наразі загальна вартість обігу стабільних монет перевищує 2100 мільярдів доларів США, щомісяця понад 20 мільйонів адрес здійснюють交易.
RWA після входу BlackRock був повністю впроваджений. За останні три роки ринкова капіталізація зменшилася з менш ніж 20 мільярдів доларів до 140 мільярдів доларів, охоплюючи такі сфери, як кредитування, нерухомість, стабільні монети, облігації та ін.
Варто зазначити, що через інтеграцію з традиційними фінансами, PayFi також є найбільш улюбленою лінією Web3 для державних установ. Наприклад, Гонконг вже включив стейблкоїни та RWA до своїх пріоритетів розвитку на наступний рік.
Прогноз на 2025 рік
Оглядаючи 2025 рік, з новим урядом на чолі, шифрування індустрія має сподівання на нові можливості. Багато установ вже опублікували прогнози щодо ринку на наступний рік:
прогнози цін
Більшість установ вважають, що високі ціни на біткойн наступного року становитимуть від 150 до 200 тисяч доларів, деякі установи навіть прогнозують можливість досягнення 500 тисяч доларів. Ефір, ймовірно, сягне 6000-7000 доларів, Solana може досягти 500-750 доларів, SUI може зрости до 10 доларів. Загальна ринкова капіталізація крипторинку, ймовірно, досягне 7.5-8 трильйонів доларів.
Макроекономічне середовище
Інституції загалом очікують, що в наступному році економіка США м'яко приземлиться, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання в сфері шифрування послабиться. Багато інституцій оптимістично ставляться до входження біткоїна в резерви держав і компаній, а потоки коштів у ETF продовжать зростати.
ключова доріжка
Стабільні монети, токенізовані активи та ШІ — це найбільш цікаві для установ області:
Інші гарячі теми включають відновлення DeFi, інтеграцію застосункових ланцюгів та L2, популяризацію технології ZK, зростання галузі DEPIN, повернення NFT тощо.
Інвестиційні поради
Ціни основних монет, ймовірно, продовжать зростати, особливо в період інтенсивних політичних переваг Q1.
Диференціація на крипторинку посилюється, регульовані монети легше отримують фінансування.
Ефіріум стикається з викликами, але зовнішні інвестиції можуть зменшити тиск. Солана залишається на плаву, але надмірна залежність від MEME несе ризики.
Споживчі додатки стануть пріоритетом, а прикладні ланцюги та абстракція ланцюгів можуть стати основними способами розробки.
Відновлення DeFi стало спільною думкою, централізовані сфери зосереджуються на платіжній ніші. Hyperliquid та Ethena заслуговують на увагу.
Спекуляції на мемах можуть продовжуватися, але ритм сповільнюється. Поліпшення інфраструктури та оптимізація користувацького досвіду є тенденцією.
Стабільні монети, ШІ, RWA, DePin та інші напрямки, які користуються популярністю серед установ, мають потенціал для прискореного розвитку.
Інструменти ліквідності на ланцюзі користуються популярністю в умовах нестачі ліквідності.
Інвестори повинні скористатися можливостями нового циклу, глибше дослідити потенційні напрямки участі та слідувати ринковим тенденціям.