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La numérisation des actifs financiers par le biais de la Blockchain arrive, créant de nouveaux marchés dans les titres à revenu fixe, l'immobilier, l'art et divers autres actifs.
En 2018, nous avons vu les premières offres d'obligations tokenisées, d'actions et même de condominiums immobiliers de luxe. En 2019, un écosystème de normes d'émission et de trading sera établi dans plusieurs pays et régions avec des cotations sur de nouvelles bourses pour les actifs tokenisés.
En parallèle, une norme pour les stablecoins basés sur le dollar américain sera établie, créant un nouveau niveau de confiance dans les transactions basées sur la Blockchain qui stimulera de nouveaux niveaux de participation sur les marchés d'actifs basés sur la blockchain.
L’immobilier est une classe d’actifs qui semble mûre pour la tokenisation. Les investissements immobiliers sont actuellement remis en question parce que les taux d’intérêt augmentent et que de nouvelles hausses de taux menacent d’étouffer le financement des projets immobiliers et la capacité des acheteurs à assumer des coûts hypothécaires plus élevés. Actuellement, les seuls actifs immobiliers négociables sont les fiducies de placement immobilier (REITs) et les ETF de FPI. En tant que classe d’actifs, les FPI basées aux États-Unis ont généralement des rendements annuels faibles à un chiffre. En tant que tels, ils surperforment l’indice de référence S&P 500 cette année, mais ont sous-performé l’important gain de marché de l’année dernière. Dans l’ensemble, les FPI ont été conçus pour être des investissements défensifs pour les particuliers et les retraités. Ce sont des propriétés matures avec des taux d’occupation élevés, payant des loyers et générant des revenus réguliers.
Indépendamment des taux d'intérêt, deux grands avantages de la tokenisation de l'immobilier sont :
Réduisez les coûts de friction élevés inhérents à la plupart des transactions immobilières, et
Augmenter la diversité des projets d'investissement immobilier et élargir les canaux de financement pour ceux-ci.
Les magnats de l'immobilier et les propriétaires individuels savent tous qu'il existe de nombreuses étapes compliquées dans l'achat et la vente de biens immobiliers pour établir la confiance nécessaire à la réalisation d'une transaction. Les pratiques héritées impliquant des comptables, des avocats, des confirmations d'assurance titres et d'autres problèmes peuvent tous être standardisées et détaillées dans le jeton créé par des contrats intelligents et le registre immuable de la Blockchain. Le résultat est que les frictions et les coûts d'achat de biens immobiliers sont réduits.
L'immobilier tokenisé offrira un ensemble d'investissements beaucoup plus diversifié que les REIT actuels. Un token immobilier peut être un investissement spécifique dans un bâtiment ou un petit ensemble de bâtiments, permettant à un investisseur d'investir spécifiquement dans un emplacement qui l'intéresse – comme un nouveau bâtiment à Dumbo, Brooklyn. Les petits investisseurs qui ont toujours voulu acheter un condo ou un appartement à Miami trouveront qu'une version tokenisée de cet actif est plus facile à acheter que par les pratiques héritées actuelles.
Et bien que les FPI soient « post-développement » et soient généralement des propriétés à faible risque et génératrices de revenus, les jetons peuvent provenir de nouveaux projets qui peuvent générer beaucoup plus de rendement (although avec des risk) plus élevés, car l’investisseur peut les acheter à un stade plus précoce. L’investisseur immobilier moyen n’est pas en mesure d’accéder aux fonds qui construisent des bâtiments emblématiques ou des zones telles que les Hudson Yards à Manhattan - ce sont des investissements exclusifs auxquels seules les sociétés immobilières d’élite peuvent participer. Cela peut changer, car la tokenisation peut fractionner de grands projets et permettre à davantage d’investisseurs de participer.
Enfin, la tokenisation de l'immobilier peut concerner des prêts bancaires ou des obligations. Une entreprise immobilière peut contourner les banques coûteuses et lever des fonds par le biais d'un prêt ou d'une émission d'obligations sur la blockchain pour financer son développement.
Un des principaux défis pour créer la confiance nécessaire à la transaction d'actifs tokenisés est le moyen d'échange actuellement utilisé pour effectuer des transactions basées sur la blockchain, les cryptomonnaies. Lors de l'achat d'un actif tokenisé, les investisseurs auront besoin d'un moyen d'échange stable. La volatilité et la dangereuse baisse de la valeur du Bitcoin et de nombreuses autres cryptomonnaies créent des frictions que la blockchain a été conçue pour éliminer. En 2018, de nombreuses entités différentes travaillent à la création d'une monnaie stable, soit basée sur une monnaie fiduciaire telle que le dollar américain, soit sur de nouveaux algorithmes techniques visant à maintenir la monnaie dans une fourchette stable. Il est probable que nous verrons un certain nombre de solutions se développer en 2019 pour cela, et cela sera probablement une combinaison des deux efforts. Restez à l'écoute pour de nombreux autres développements au début de 2019.
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Tendances Fintech dans la cryptomonnaie en 2019 - Tokenisation des actifs sur Blockchain et jeton stable - BlockTelegraph
En 2018, nous avons vu les premières offres d'obligations tokenisées, d'actions et même de condominiums immobiliers de luxe. En 2019, un écosystème de normes d'émission et de trading sera établi dans plusieurs pays et régions avec des cotations sur de nouvelles bourses pour les actifs tokenisés.
En parallèle, une norme pour les stablecoins basés sur le dollar américain sera établie, créant un nouveau niveau de confiance dans les transactions basées sur la Blockchain qui stimulera de nouveaux niveaux de participation sur les marchés d'actifs basés sur la blockchain.
L’immobilier est une classe d’actifs qui semble mûre pour la tokenisation. Les investissements immobiliers sont actuellement remis en question parce que les taux d’intérêt augmentent et que de nouvelles hausses de taux menacent d’étouffer le financement des projets immobiliers et la capacité des acheteurs à assumer des coûts hypothécaires plus élevés. Actuellement, les seuls actifs immobiliers négociables sont les fiducies de placement immobilier (REITs) et les ETF de FPI. En tant que classe d’actifs, les FPI basées aux États-Unis ont généralement des rendements annuels faibles à un chiffre. En tant que tels, ils surperforment l’indice de référence S&P 500 cette année, mais ont sous-performé l’important gain de marché de l’année dernière. Dans l’ensemble, les FPI ont été conçus pour être des investissements défensifs pour les particuliers et les retraités. Ce sont des propriétés matures avec des taux d’occupation élevés, payant des loyers et générant des revenus réguliers.
Indépendamment des taux d'intérêt, deux grands avantages de la tokenisation de l'immobilier sont :
Réduisez les coûts de friction élevés inhérents à la plupart des transactions immobilières, et
Augmenter la diversité des projets d'investissement immobilier et élargir les canaux de financement pour ceux-ci.
Les magnats de l'immobilier et les propriétaires individuels savent tous qu'il existe de nombreuses étapes compliquées dans l'achat et la vente de biens immobiliers pour établir la confiance nécessaire à la réalisation d'une transaction. Les pratiques héritées impliquant des comptables, des avocats, des confirmations d'assurance titres et d'autres problèmes peuvent tous être standardisées et détaillées dans le jeton créé par des contrats intelligents et le registre immuable de la Blockchain. Le résultat est que les frictions et les coûts d'achat de biens immobiliers sont réduits.
L'immobilier tokenisé offrira un ensemble d'investissements beaucoup plus diversifié que les REIT actuels. Un token immobilier peut être un investissement spécifique dans un bâtiment ou un petit ensemble de bâtiments, permettant à un investisseur d'investir spécifiquement dans un emplacement qui l'intéresse – comme un nouveau bâtiment à Dumbo, Brooklyn. Les petits investisseurs qui ont toujours voulu acheter un condo ou un appartement à Miami trouveront qu'une version tokenisée de cet actif est plus facile à acheter que par les pratiques héritées actuelles.
Et bien que les FPI soient « post-développement » et soient généralement des propriétés à faible risque et génératrices de revenus, les jetons peuvent provenir de nouveaux projets qui peuvent générer beaucoup plus de rendement (although avec des risk) plus élevés, car l’investisseur peut les acheter à un stade plus précoce. L’investisseur immobilier moyen n’est pas en mesure d’accéder aux fonds qui construisent des bâtiments emblématiques ou des zones telles que les Hudson Yards à Manhattan - ce sont des investissements exclusifs auxquels seules les sociétés immobilières d’élite peuvent participer. Cela peut changer, car la tokenisation peut fractionner de grands projets et permettre à davantage d’investisseurs de participer.
Enfin, la tokenisation de l'immobilier peut concerner des prêts bancaires ou des obligations. Une entreprise immobilière peut contourner les banques coûteuses et lever des fonds par le biais d'un prêt ou d'une émission d'obligations sur la blockchain pour financer son développement.
Un des principaux défis pour créer la confiance nécessaire à la transaction d'actifs tokenisés est le moyen d'échange actuellement utilisé pour effectuer des transactions basées sur la blockchain, les cryptomonnaies. Lors de l'achat d'un actif tokenisé, les investisseurs auront besoin d'un moyen d'échange stable. La volatilité et la dangereuse baisse de la valeur du Bitcoin et de nombreuses autres cryptomonnaies créent des frictions que la blockchain a été conçue pour éliminer. En 2018, de nombreuses entités différentes travaillent à la création d'une monnaie stable, soit basée sur une monnaie fiduciaire telle que le dollar américain, soit sur de nouveaux algorithmes techniques visant à maintenir la monnaie dans une fourchette stable. Il est probable que nous verrons un certain nombre de solutions se développer en 2019 pour cela, et cela sera probablement une combinaison des deux efforts. Restez à l'écoute pour de nombreux autres développements au début de 2019.