# リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生存の道リスクは外来語で、イタリア語の"RISQUE"に由来し、元々は自然界の客観的危険を指していました。現代社会では、リスクは運命ではなく選択の一部となり、私たちの選択の自由度に依存しています。金融史学者のピーター・バーンズは、リスク管理の古典的な著作の中で、企業の興亡、株式市場の上昇と下降、戦争、経済の不況などの出来事は、しばしば人々が予期しないうちに訪れるように思えるが、それらはしばしば繰り返されることを指摘している。金融のコア要素の一つとして、リスク管理はデジタル通貨市場の流動性を提供する取引所にとって特に重要です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の公開などの多様な機能を集約しており、さらには証券会社やファンドなどの機関の属性を融合させており、スーパー金融センターと呼ぶにふさわしいものです。多くの取引プラットフォームの一線のリスク管理責任者の共通認識は、ブロックチェーン業界にはリスク管理の欠如が普遍的に存在するということです。この現状は、取引所の盗難などの業界の悲劇を引き起こす原因となっています。リスク管理をどのように行うかが、業界全体が継続して注目すべき重要なテーマとなっています。## リスクの多様性暗号市場で最も難しいのは、政策によってもたらされるシステミックリスクです。規制政策の変化は、全体の市場の変動に直接影響します。市場参加者が制御できるのは非システムリスクであり、以下を含みます：- 技術リスク：システムの安全性と安定性に関するもの- 経営リスク：誤った意思決定による- 流動性リスク：資産が適時に合理的な価格で取引できないこと- 信頼リスク：出金や送金などの操作を迅速に実行できない- モラルハザード：自己の利益最大化のために投資家の利益を損なうことリスク管理部門は取引所において重要な地位を占めており、流動性、アービトラージ、アカウントの異常などのさまざまなリスク項目を常に監視し、他の部門と密接に連絡を保つ必要があります。しかし、業界の発展初期には、過剰なリスク管理が発展速度を制約する可能性があります。現在、多くの中小取引プラットフォームはリスク管理の意識が依然として不足しており、物理的、システム的、またはガバナンスの面でのリスク管理が相対的に欠けています。もしブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心である取引プラットフォームがこれらのリスク管理の問題を適切に解決しなければならない。## 資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標2019年、デジタル通貨プラットフォームが被った資産損失は2.83億ドルに達しました。著名な門頭溝事件からほぼ6年が経過しましたが、デジタル資産の安全問題は依然として業界の関心の焦点です。この課題に対処するために、主要な取引所はいくつかの対策を講じました：- 厳格な財務監査とリアルタイム監視警報システムを構築する- ホットウォレットとコールドウォレットの分離を実施し、ハードウェアウォレットを使用する- ユーザーのために先行賠償メカニズムと保護基金を設立する- リアルタイムとバッチ照合に注力し、ブロックチェーンアドレスを追跡する- 専門のカスタマーサービスとリスク管理の専門家にユーザーの資産リスクを分析させる保管ストレージは、資産の安全性を確保する重要な手段と見なされています。技術力が限られている中小企業にとって、第三者の保管サービスを導入したり、関連する保険を購入することで、資産の保管安全性を向上させることができます。さらに、プラットフォームの透明性は資産の安全性にとって重要です。公開透明な運営を通じて、同行の監視を招くことで、顧客資産の流用リスクを効果的に低減できます。## コンプライアンスリスク管理：不確実性を排除する多くの不確実な要因に直面し、積極的に規制を受け入れ、コンプライアンスを遵守することが政策や法的リスクを減少させるための必要条件となっています。業界をリードするデジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後をカバーするコンプライアンスリスク管理システムを構築しています。これらの措置には、- 標準化されたKYC/AML反マネーロンダリングシステムを実施する- 厳格なアカウント開設の原則と審査基準を策定する- 関連する規制ライセンスを取得し、規制機関の監視を受ける- 分散型運営を通じてコンプライアンスリスクを分散する- 世界中のAML/KYCなどのコンプライアンス企業と協力する- 専門のコンプライアンス部門と法的内部統制部門を設立する## 技術的リスク管理：プラットフォームの安全防線を構築する技術的なセキュリティ問題は、取引プラットフォームが直面する最も一般的なリスク管理の問題であり、トッププラットフォームでさえ完全に回避することは難しい。最近、多くの有名な取引所がDDoS攻撃を受けたことがその証明である。堅固な技術的防御線を構築するために、各プラットフォームは一連の対策を講じました：- 各ビジネスの市場リスクの定量監視と自動戦略ヘッジを実現する- ネットワークセキュリティ、コンプライアンスシステム、プライバシーデータ保護および技術的リスク管理体系を構築する- 世界的に有名な外部企業を雇い、IT監査コンサルティングを実施する- ブロックチェーン業界に基づくビッグデータリスク管理セキュリティシステムの導入- リアルタイムデータ計算とオンライン機械学習モデルを構築し、インテリジェントリスク検出を行う## 内部風控：無視できない重要なプロセス統計によると、約2/3のサイバーセキュリティ問題は内部の従業員の不注意や職務怠慢に起因しています。したがって、ブロックチェーン企業における内部リスク管理の重要性は無視できません。主要な内部リスク管理措置には、- プロセスの整理- 職務の分担と権限管理を明確にする- 定期的な監査- 権限と情報の最小限の管理を実装する- リスク管理委員会の体系と安全事件処理フレームワークを設立する- 従業員に不定期のリスク管理トレーニングを実施する- 内部での"フィッシング捜査"などのテストを実施する- "ゼロトラストモデル"を実践する## 伝統的な金融の経験を参考にするデジタル通貨市場のリスク管理要求は、ある面では伝統的な金融よりも高いです。これは、デジタル通貨市場の高いボラティリティとブロックチェーン決済の特性によって決まります。ブロックチェーン業界が従来の金融やインターネット分野から学ぶことができる経験には次のようなものがあります:- 完全な信用システムを構築する- ビッグデータを利用してユーザーの行動を信用記録に変換する- ブロックチェーン上の情報を有効に抽出し、リスク管理の意思決定指標に変換する- 取引と資産の分離を実現し、異なる主体が決済、清算、及び保管を担当します。しかし、現在のデジタル通貨取引所のセキュリティへの投資はまだ改善の余地があります。研究によると、取引所のチームメンバーの平均で安全業務に従事しているのはわずか13%で、セキュリティ運営を保証するために17%の予算しか投入されていません。デジタル通貨取引プラットフォームの収益性と成長の可能性を考慮すると、リスク管理への投資を増やし、高レベルのリスク管理人材を招致し、より完璧なリスク管理システムを構築することは、長期的な発展において必然的な選択です。業界の専門家が言うように、リスク管理への投資は機会費用と見なすことができます。リスク管理が厳格であればあるほど、必要なリソースの投入も多くなり、失う可能性のあるビジネスチャンスも増えますが、同時に資産損失のリスクも低下します。顧客の資産安全を重視することで、業界での長期的な発展を勝ち得ることができます。
リスク管理はデジタル通貨取引プラットフォームの生存の鍵であり、全方位の防護システムを構築することは必須の道である。
リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生存の道
リスクは外来語で、イタリア語の"RISQUE"に由来し、元々は自然界の客観的危険を指していました。現代社会では、リスクは運命ではなく選択の一部となり、私たちの選択の自由度に依存しています。
金融史学者のピーター・バーンズは、リスク管理の古典的な著作の中で、企業の興亡、株式市場の上昇と下降、戦争、経済の不況などの出来事は、しばしば人々が予期しないうちに訪れるように思えるが、それらはしばしば繰り返されることを指摘している。
金融のコア要素の一つとして、リスク管理はデジタル通貨市場の流動性を提供する取引所にとって特に重要です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の公開などの多様な機能を集約しており、さらには証券会社やファンドなどの機関の属性を融合させており、スーパー金融センターと呼ぶにふさわしいものです。
多くの取引プラットフォームの一線のリスク管理責任者の共通認識は、ブロックチェーン業界にはリスク管理の欠如が普遍的に存在するということです。この現状は、取引所の盗難などの業界の悲劇を引き起こす原因となっています。リスク管理をどのように行うかが、業界全体が継続して注目すべき重要なテーマとなっています。
リスクの多様性
暗号市場で最も難しいのは、政策によってもたらされるシステミックリスクです。規制政策の変化は、全体の市場の変動に直接影響します。
市場参加者が制御できるのは非システムリスクであり、以下を含みます：
リスク管理部門は取引所において重要な地位を占めており、流動性、アービトラージ、アカウントの異常などのさまざまなリスク項目を常に監視し、他の部門と密接に連絡を保つ必要があります。
しかし、業界の発展初期には、過剰なリスク管理が発展速度を制約する可能性があります。現在、多くの中小取引プラットフォームはリスク管理の意識が依然として不足しており、物理的、システム的、またはガバナンスの面でのリスク管理が相対的に欠けています。
もしブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心である取引プラットフォームがこれらのリスク管理の問題を適切に解決しなければならない。
資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標
2019年、デジタル通貨プラットフォームが被った資産損失は2.83億ドルに達しました。著名な門頭溝事件からほぼ6年が経過しましたが、デジタル資産の安全問題は依然として業界の関心の焦点です。
この課題に対処するために、主要な取引所はいくつかの対策を講じました：
保管ストレージは、資産の安全性を確保する重要な手段と見なされています。技術力が限られている中小企業にとって、第三者の保管サービスを導入したり、関連する保険を購入することで、資産の保管安全性を向上させることができます。
さらに、プラットフォームの透明性は資産の安全性にとって重要です。公開透明な運営を通じて、同行の監視を招くことで、顧客資産の流用リスクを効果的に低減できます。
コンプライアンスリスク管理：不確実性を排除する
多くの不確実な要因に直面し、積極的に規制を受け入れ、コンプライアンスを遵守することが政策や法的リスクを減少させるための必要条件となっています。業界をリードするデジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後をカバーするコンプライアンスリスク管理システムを構築しています。
これらの措置には、
技術的リスク管理：プラットフォームの安全防線を構築する
技術的なセキュリティ問題は、取引プラットフォームが直面する最も一般的なリスク管理の問題であり、トッププラットフォームでさえ完全に回避することは難しい。最近、多くの有名な取引所がDDoS攻撃を受けたことがその証明である。
堅固な技術的防御線を構築するために、各プラットフォームは一連の対策を講じました：
内部風控：無視できない重要なプロセス
統計によると、約2/3のサイバーセキュリティ問題は内部の従業員の不注意や職務怠慢に起因しています。したがって、ブロックチェーン企業における内部リスク管理の重要性は無視できません。
主要な内部リスク管理措置には、
伝統的な金融の経験を参考にする
デジタル通貨市場のリスク管理要求は、ある面では伝統的な金融よりも高いです。これは、デジタル通貨市場の高いボラティリティとブロックチェーン決済の特性によって決まります。
ブロックチェーン業界が従来の金融やインターネット分野から学ぶことができる経験には次のようなものがあります:
しかし、現在のデジタル通貨取引所のセキュリティへの投資はまだ改善の余地があります。研究によると、取引所のチームメンバーの平均で安全業務に従事しているのはわずか13%で、セキュリティ運営を保証するために17%の予算しか投入されていません。
デジタル通貨取引プラットフォームの収益性と成長の可能性を考慮すると、リスク管理への投資を増やし、高レベルのリスク管理人材を招致し、より完璧なリスク管理システムを構築することは、長期的な発展において必然的な選択です。
業界の専門家が言うように、リスク管理への投資は機会費用と見なすことができます。リスク管理が厳格であればあるほど、必要なリソースの投入も多くなり、失う可能性のあるビジネスチャンスも増えますが、同時に資産損失のリスクも低下します。顧客の資産安全を重視することで、業界での長期的な発展を勝ち得ることができます。