中央集権的ステーブルコイン凍結事件分析：ある決済会社の例

ある中央集権的ステーブルコインは、ブロックチェーンネットワーク上でスマートコントラクトによって運営される通貨で、その価値は米ドルに連動しています。暗号通貨に一般的な匿名の移転や許可なしの使用などの特性を持つだけでなく、発行者は強力な管理権限を持ち、特定のアドレスに対する通貨の操作を増発、焼却、または制限することができる、いわゆる「凍結」が可能です。

この凍結行為は通常、法執行機関の要求や重大なセキュリティ事故によって引き起こされ、不正活動を防止し、損失を被った資産を保護することを目的としています。このステーブルコインの使用範囲が広がるにつれて、関連する犯罪活動が増加し、凍結事件もますます一般的になっています。これにより、リスクのある資金をうっかり受け取った多くの正常に運営されているWeb3企業に悪影響を及ぼし、法的リスクさえももたらしています。

本文は、ある東南アジアの決済会社が凍結された約3000万ドルのステーブルコインの事件を例に分析します。

会社のビジネス規模の概要

この会社はカンボジアの大手金融グループで、業務は暗号通貨ウォレット、決済、取引保証、保険、取引所などの分野をカバーしています。コアとなる決済および保証業務では、ステーブルコインが大量に使用されています。あるリスク監視プラットフォームのデータによると、この会社の公式およびユーザーアドレスは18万件を超え、現地で最大の暗号企業であり、その影響力は東南アジア全体と一部の東アジア地域に及んでいます。

データによると、2022年6月から2024年6月の間に、同社の既知のビジネスアドレスの月間資金規模は最低103億ドルから最高839億ドルまで継続的に増加し、2年間の総規模は1023.97億ドルに達しました。同期間中、関連ビジネスアドレスは比較的大きな準備金を保持しており、日平均残高は3568万ドルに達しました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

東南アジアは暗号通貨の違法活動が多発する地域であるため、同社の業務住所はある程度影響を受けています。例えば、核心担保業務の住所の一つについて、2023年7月から2024年6月の期間に、その住所に流入した資金の約19.92%が高リスク資金としてマークされており、これはオンラインギャンブル、黒灰産取引、マネーロンダリング、詐欺などを含みます。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

凍結イベント分析

2024年7月13日、その会社の1つの波場ネットワークアドレスが制限され、2962万ドルのステーブルコインが凍結されて移転できなくなりました。調査の結果、そのアドレスは作成からわずか5日で10億ドルを超える取引を処理し、会社のユーザーや公式アドレスからの大量の資金を受け取っていました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

さらに調査したところ、今回の凍結は以前に発生した日本のある取引所の盗難事件に関連している可能性があることがわかりました。盗まれた資産は、クロスチェーン交換を通じてその決済会社のシステムに入りました。分析によると、約610のビットコインが異なるクロスチェーンブリッジを通じて3182万ドル相当のステーブルコイン等の資産に変換され、そのうち約1400万ドルが最終的に凍結されたアドレスに入ったことがわかりました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

注目すべきは、別の取引所の盗難事件に関連する一部の資金もこの会社に関連していることです。2024年6月初旬、少なくとも105万ドルの関連資金がこの会社のユーザーアドレスに流入し、複数の公式ビジネスアドレスに転送されました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

余波を凍結する

凍結された2963万ドルは同社の準備金の75%を占めており、出金業務に一定の圧力を与えています。分析によると、凍結事件発生後2.5時間で、同社はユーザーのニーズに応えるために新しい業務アドレスを有効にしました。7月16日現在、新しいアドレスの取引規模は7.33億ドルに達しています。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

新しいアドレスの収支状況を統計したところ、明らかな資金の異常は見られませんでした。このアドレスには現在1288万ドルの残高があります。取引相手の分析によると、凍結後、会社は大規模な資金流出を経験しましたが、他の業務アドレスから準備金を適時補充し、ユーザーの出金要求に応えることができました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

全体として、凍結に遭遇したにもかかわらず、同社は現在正常に運営を維持できています。しかし、この事件は、中央集権的なステーブルコインが暗号通貨エコシステムにおけるリスクと影響を浮き彫りにし、関連企業がコンプライアンスとリスク管理の面で直面している課題を反映しています。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析