いくつかのビットコインETFがあるため、BTCでこの投資方法を選択したい場合は、どれが最適かを尋ねる必要があります。
ただし、ETFが持つことができるすべての側面とすべての特性において、他の同様のデリバティブ商品を凌駕するETFは1つもないため、この質問に対する単一の答えはありません。
ETFかETPか?
まず第一に、スポットビットコインETFは主に米国の取引所で取引されていると言わなければなりません。
これは、アメリカのプラットフォームに直接または間接的にアクセスできない場合、BTCスポットにおいてETFに投資できないことを意味します。
例えば、ヨーロッパの市場では、実際の暗号通貨ETFは存在せず、特にETNを含むより一般的なETPがあります。
ETP (上場投資商品)は、一般的に株式市場で取引可能な金融商品の大きなファミリーを指します。
ETF (Exchange Traded Funds)は、ETPの最も有名な亜種であり、具体的には、株式が証券取引所で取引可能な株式ファンドです。その特殊性は、原資産がファンドによって直接所有され、ファンドが株主によって直接所有されているという事実にあります。このように、ETF株式を購入する人は、事実上、原資産の一部も購入していることになります
ETPのもう一つの亜種は、いわゆるETN (上場投資ノート)であり、これは株式市場で取引されるノートです。
ETFとETNの違いは、こうしたノートを所有する人々は、ETFの場合のように、間接的であっても基礎資産を実際に所有していないということです。
欧州の株式市場には、暗号ETFは存在せず、暗号ETNのみがあります。
3番目の亜種はETC (Exchange取引Commodity)です
投資する暗号デリバティブ金融商品を選択するときは、特に実際のETFに直接アクセスするのは簡単ではない場合があるため、この区別を常に念頭に置くことが重要です
AUMに基づいて最高のビットコインETFを選択する
一般的に、ETFランキングは主にAUM (運用資産)に基づいて編纂されます。これは、運用資産の価値です。
NAV (純資産価値)を使用することもできます。なぜなら理論的には、単一資産ETFのNAVはAUMに比例するべきだからです。
単一資産ETFは、BTC現物などの単一の基礎資産を持つものです。
運用資産残高が最大のビットコインのETFは、IBIT by iShares (or BlackRock)です。662,000BTCを保有し、現在700億ドル近くの運用資産を保有しています。
2位はフィデリティのFBTCで206億、3位はグレースケールのGBTCで200億未満です。世界の他のビットコインETFは、個別にAUMが50億ドルを超えていません
ビットコインETFを選ぶ際にボリュームが重要な理由
ETFを評価するための最良のパラメータの1つは、平均日次取引量であり、それが高ければ高いほど、その市場が流動的であることを示唆しています
IBITは、日々の取引量が20億ドルを超えることが多く、最近の平均は約30億円です。
FBTCはめったに4億を超えず、最近の平均は300未満です。したがって、IBITはFBTCよりもはるかに流動性が高いことがわかります。
GBTCは非常にまれに3億を超え、その平均は200を大きく下回っています。
取引量の観点から見ると、ブラックロックのIBITは他の通貨と比べて本当に別のレベルにあります。
コスト
実際に、投資するETFを選ぶ際に、市場の流動性のレベル以外で分析すべき最も重要なことの1つは、コストです。
実際、取引の手数料と原資産の保管コストの両方により、常にコストがかかります
この観点から見ると、IBITは0.25%の手数料があるため、最適ではありません。
確かに、手数料が0.15%しかないETFもありますが、大多数は0.25%以上の手数料を持っています。
しかし、問題なのは、WisdomTree Physical Bitcoin Britishを除いて、手数料が0.25%未満のすべてのビットコインETPは、明らかに低いAUMを持ち、取引量も非常に減少していることです。これは、例えばすべてを迅速に売却することを決定した場合に問題になる可能性があります。
したがって、BlackRockのIBITは最も低い手数料のビットコインETFではありませんが、BTC現物の主要なブルおよびベアETFの中では最も低い手数料のままです。
常に0.25%の手数料で、CoinSharesフィジカルビットコインETPヨーロッパ(BITC)もあり、これは旧大陸の取引所で利用できるはずです
BITCは運用資産残高が20億ドル未満ですが、取引量はしばしば2000万ドル未満であり、これは比較的低いです。
「htmlの親権」
おそらく、しかし、すべての中で最も重要な特徴は、BTCの保管のセキュリティレベルです。
この分析の最初のパラメータであるべきですが、すべての主要な現物ビットコインETFはBTCの保管に関して良好なセキュリティレベルを持っていると言わざるを得ません。なぜなら、彼らは機関レベルのカストディアンに依存しているからです。
したがって、これは評価するための最初のパラメータであるにもかかわらず、このランキングで他のものより際立っているETFはなく、実際、主要なものはすべてほぼ同じレベルにあります。
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ビットコインの最良のETFは何ですか？
いくつかのビットコインETFがあるため、BTCでこの投資方法を選択したい場合は、どれが最適かを尋ねる必要があります。
ただし、ETFが持つことができるすべての側面とすべての特性において、他の同様のデリバティブ商品を凌駕するETFは1つもないため、この質問に対する単一の答えはありません。
ETFかETPか?
まず第一に、スポットビットコインETFは主に米国の取引所で取引されていると言わなければなりません。
これは、アメリカのプラットフォームに直接または間接的にアクセスできない場合、BTCスポットにおいてETFに投資できないことを意味します。
例えば、ヨーロッパの市場では、実際の暗号通貨ETFは存在せず、特にETNを含むより一般的なETPがあります。
ETP (上場投資商品)は、一般的に株式市場で取引可能な金融商品の大きなファミリーを指します。
ETF (Exchange Traded Funds)は、ETPの最も有名な亜種であり、具体的には、株式が証券取引所で取引可能な株式ファンドです。その特殊性は、原資産がファンドによって直接所有され、ファンドが株主によって直接所有されているという事実にあります。このように、ETF株式を購入する人は、事実上、原資産の一部も購入していることになります
ETPのもう一つの亜種は、いわゆるETN (上場投資ノート)であり、これは株式市場で取引されるノートです。
ETFとETNの違いは、こうしたノートを所有する人々は、ETFの場合のように、間接的であっても基礎資産を実際に所有していないということです。
欧州の株式市場には、暗号ETFは存在せず、暗号ETNのみがあります。
3番目の亜種はETC (Exchange取引Commodity)です
投資する暗号デリバティブ金融商品を選択するときは、特に実際のETFに直接アクセスするのは簡単ではない場合があるため、この区別を常に念頭に置くことが重要です
AUMに基づいて最高のビットコインETFを選択する
一般的に、ETFランキングは主にAUM (運用資産)に基づいて編纂されます。これは、運用資産の価値です。
NAV (純資産価値)を使用することもできます。なぜなら理論的には、単一資産ETFのNAVはAUMに比例するべきだからです。
単一資産ETFは、BTC現物などの単一の基礎資産を持つものです。
運用資産残高が最大のビットコインのETFは、IBIT by iShares (or BlackRock)です。662,000BTCを保有し、現在700億ドル近くの運用資産を保有しています。
2位はフィデリティのFBTCで206億、3位はグレースケールのGBTCで200億未満です。世界の他のビットコインETFは、個別にAUMが50億ドルを超えていません
ビットコインETFを選ぶ際にボリュームが重要な理由
ETFを評価するための最良のパラメータの1つは、平均日次取引量であり、それが高ければ高いほど、その市場が流動的であることを示唆しています
IBITは、日々の取引量が20億ドルを超えることが多く、最近の平均は約30億円です。
FBTCはめったに4億を超えず、最近の平均は300未満です。したがって、IBITはFBTCよりもはるかに流動性が高いことがわかります。
GBTCは非常にまれに3億を超え、その平均は200を大きく下回っています。
取引量の観点から見ると、ブラックロックのIBITは他の通貨と比べて本当に別のレベルにあります。
コスト
実際に、投資するETFを選ぶ際に、市場の流動性のレベル以外で分析すべき最も重要なことの1つは、コストです。
実際、取引の手数料と原資産の保管コストの両方により、常にコストがかかります
この観点から見ると、IBITは0.25%の手数料があるため、最適ではありません。
確かに、手数料が0.15%しかないETFもありますが、大多数は0.25%以上の手数料を持っています。
しかし、問題なのは、WisdomTree Physical Bitcoin Britishを除いて、手数料が0.25%未満のすべてのビットコインETPは、明らかに低いAUMを持ち、取引量も非常に減少していることです。これは、例えばすべてを迅速に売却することを決定した場合に問題になる可能性があります。
したがって、BlackRockのIBITは最も低い手数料のビットコインETFではありませんが、BTC現物の主要なブルおよびベアETFの中では最も低い手数料のままです。
常に0.25%の手数料で、CoinSharesフィジカルビットコインETPヨーロッパ(BITC)もあり、これは旧大陸の取引所で利用できるはずです
BITCは運用資産残高が20億ドル未満ですが、取引量はしばしば2000万ドル未満であり、これは比較的低いです。
「htmlの親権」
おそらく、しかし、すべての中で最も重要な特徴は、BTCの保管のセキュリティレベルです。
この分析の最初のパラメータであるべきですが、すべての主要な現物ビットコインETFはBTCの保管に関して良好なセキュリティレベルを持っていると言わざるを得ません。なぜなら、彼らは機関レベルのカストディアンに依存しているからです。
したがって、これは評価するための最初のパラメータであるにもかかわらず、このランキングで他のものより際立っているETFはなく、実際、主要なものはすべてほぼ同じレベルにあります。