フィンテック業界は、デジタル決済、クレジット引受、ユーザーエクスペリエンスのイノベーションに牽引され、急速に進化しています。Block, Inc. XYZ と Upstart Holdings UPST の 2 つの主要なプレーヤーは、破壊的なビジネス モデルと戦略的な成長イニシアチブで際立っています。BlockはSquareとCash Appを通じてマルチバーティカル決済エコシステムに傾倒し、Upstartは人工知能を使用して消費者向け融資を再発明しています。両社が経済の逆風と競争の激化に取り組む中、投資家は2025年にどちらの銘柄がより良い位置にあるのか疑問に思っています。以下では、それぞれのメリットと限界を探り、より強力な長期的機会を特定するのに役立ちます。
それでは、XYZまたはUPST、これらのフィンテック株の中でどちらがより大きな上昇ポテンシャルを持っているのでしょうか？探ってみましょう。
ブロックは、SquareおよびCash Appエコシステムを通じて、決済、商取引、銀行業務にわたるエンドツーエンドのソリューションを提供する包括的なフィンテックプラットフォームを成長させ続けています。Squareポイントオブセールアプリや「Cash App Afterpay」の展開などの最新の革新は、ユーザー中心のデザインと収益の多様化へのコミットメントを示しています。
ブロックのオムニチャネル販売者ツールは、企業が業務を合理化するのに役立ち、FDIC承認の融資機能がその提供内容に深みを加えています。Cash Appは若年層や家族をターゲットにしている一方、Proto部門はビットコインマイニングハードウェアの新たなフロンティアを目指しており、将来的な成長の原動力を解放する可能性があります。
これらの革新にもかかわらず、ブロックは幾つかの逆風に直面しています。関税や旅行やメディアなどのカテゴリーでの消費者支出の減少を含むマクロ経済的不確実性が、Cash App Cardの活動を制限しています。年後半には粗利益が改善する見込みですが、短期的な軟調さは顕著です。さらに、同社はPayPal、Shopify、そして新しいフィンテックの新興企業からの激しい競争に立ち向かっています。
ブロックは堅実な勢いと多様化した収益源を持っていますが、そのパフォーマンスは消費者行動やマクロ条件の変化に敏感であり、2025年は内部の進展よりも外部の変数によってより形作られる年になる可能性があります。
Upstartは、FICOスコアをAI駆動のクレジットモデリングに置き換えることで、貸付において差別化されたプレーヤーとして注目を集めています。そのアンダーライティングエンジンは、ローンの92%を自動化し、効率性だけでなく、借り手の体験を向上させます。
同社の強みは、今や自動車ローン、HELOC、少額ローンを含む拡大する貸付ポートフォリオにあります。これらのカテゴリーは2025年第1四半期に2桁の sequential 成長を記録し、同社の運営実行力と技術的優位性を強化しました。
UpstartのAIエンジンも進化しています。モデル19は、支払い移行モデリングを導入し、借り手の行動を予測する能力を強化します。これらのモデルアップグレードにより、コンバージョン率は向上し、わずか1年で14%から19%に上昇しました
財務的には、Upstartは前年比67%の収益増加を報告し、2025年第1四半期には30セントの非GAAP EPSで利益を出しました。さらに印象的なのは、リスクを減少させ、資金調達の一貫性を向上させるスーパープライム借り手への依存度が高まっていることです。
しかし、課題は残っています。金利の上昇と貢献マージンの低下が顕著ですが、Upstartの急速な垂直展開、より賢明なアンダーライティング、そして目に見えるオペレーティングレバレッジは、持続可能な規模の寸前にあるフィンテック株を示唆しています。
物語は続く## ブロックとアップスタートの見積もりはどのように比較されますか？
ザックスのコンセンサス予想によれば、ブロックの2025年の売上高とEPSは、それぞれ前年同期比で3.55%の成長と25.22%の減少を示唆しています。2025年と2026年のEPS予想は、過去30日間で下方修正されています。(ザックスの決算カレンダーで最新のEPS予想とサプライズを確認してください。)
ブロック:
ザックス・インベストメント・リサーチ 画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ
Upstartの2025年の売上高に関するZacksコンセンサス予想は、前年比58.8%の成長を示唆しています。また、2025年のEPS予想が過去60日間で上昇傾向にあることも心強い点です。
新進気鋭の方へ:
ザックス・インベストメント・リサーチ 画像ソース:Zacks Investment Research
年初来、Upstartの株は11.4%下落しており、これはブロックの株が24.9%下落したのに比べて少ない。
XYZとUPST株のパフォーマンス
価格の急落にもかかわらず、XYZはフォワード12ヶ月の価格/売上比率が1.51Xで取引されており、1年の中央値1.54Xを上回っています。一方、UPSTは現在フォワード12ヶ月の価格/売上比率が4.56Xで取引されており、XYZよりもプレミアムですが、1年の中央値5.25Xを下回っています。
XYZおよびUPSTバリュエーション
Blockは実績のあるエコシステムを持ち、決済に深く根ざしていますが、その短期的な軌道は、消費者の低迷と激しい競争によって妨げられています。一方、新興企業は、より明確な営業レバレッジを示し、AIと資金調達構造の改善により、新しいクレジットカテゴリーにインテリジェントに拡大しています。強力な収益の勢いと収益性の向上により、Upstartは、イノベーション主導の成長を求める長期投資家にとって、2025年により大きなアップサイドの可能性を秘めたフィンテックとして浮上しています。
現在、UpstartはZacksランク#3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (売却)を持っています。
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Upstart Holdings, Inc. (UPST):フリーストック分析レポート
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ブロック vs. アップスタート: 2025年により多くの上昇余地があるフィンテック株はどれか?
フィンテック業界は、デジタル決済、クレジット引受、ユーザーエクスペリエンスのイノベーションに牽引され、急速に進化しています。Block, Inc. XYZ と Upstart Holdings UPST の 2 つの主要なプレーヤーは、破壊的なビジネス モデルと戦略的な成長イニシアチブで際立っています。BlockはSquareとCash Appを通じてマルチバーティカル決済エコシステムに傾倒し、Upstartは人工知能を使用して消費者向け融資を再発明しています。両社が経済の逆風と競争の激化に取り組む中、投資家は2025年にどちらの銘柄がより良い位置にあるのか疑問に思っています。以下では、それぞれのメリットと限界を探り、より強力な長期的機会を特定するのに役立ちます。
それでは、XYZまたはUPST、これらのフィンテック株の中でどちらがより大きな上昇ポテンシャルを持っているのでしょうか？探ってみましょう。
ブロックの必要性
ブロックは、SquareおよびCash Appエコシステムを通じて、決済、商取引、銀行業務にわたるエンドツーエンドのソリューションを提供する包括的なフィンテックプラットフォームを成長させ続けています。Squareポイントオブセールアプリや「Cash App Afterpay」の展開などの最新の革新は、ユーザー中心のデザインと収益の多様化へのコミットメントを示しています。
ブロックのオムニチャネル販売者ツールは、企業が業務を合理化するのに役立ち、FDIC承認の融資機能がその提供内容に深みを加えています。Cash Appは若年層や家族をターゲットにしている一方、Proto部門はビットコインマイニングハードウェアの新たなフロンティアを目指しており、将来的な成長の原動力を解放する可能性があります。
これらの革新にもかかわらず、ブロックは幾つかの逆風に直面しています。関税や旅行やメディアなどのカテゴリーでの消費者支出の減少を含むマクロ経済的不確実性が、Cash App Cardの活動を制限しています。年後半には粗利益が改善する見込みですが、短期的な軟調さは顕著です。さらに、同社はPayPal、Shopify、そして新しいフィンテックの新興企業からの激しい競争に立ち向かっています。
ブロックは堅実な勢いと多様化した収益源を持っていますが、そのパフォーマンスは消費者行動やマクロ条件の変化に敏感であり、2025年は内部の進展よりも外部の変数によってより形作られる年になる可能性があります。
アップスタートの理由
Upstartは、FICOスコアをAI駆動のクレジットモデリングに置き換えることで、貸付において差別化されたプレーヤーとして注目を集めています。そのアンダーライティングエンジンは、ローンの92%を自動化し、効率性だけでなく、借り手の体験を向上させます。
同社の強みは、今や自動車ローン、HELOC、少額ローンを含む拡大する貸付ポートフォリオにあります。これらのカテゴリーは2025年第1四半期に2桁の sequential 成長を記録し、同社の運営実行力と技術的優位性を強化しました。
UpstartのAIエンジンも進化しています。モデル19は、支払い移行モデリングを導入し、借り手の行動を予測する能力を強化します。これらのモデルアップグレードにより、コンバージョン率は向上し、わずか1年で14%から19%に上昇しました
財務的には、Upstartは前年比67%の収益増加を報告し、2025年第1四半期には30セントの非GAAP EPSで利益を出しました。さらに印象的なのは、リスクを減少させ、資金調達の一貫性を向上させるスーパープライム借り手への依存度が高まっていることです。
しかし、課題は残っています。金利の上昇と貢献マージンの低下が顕著ですが、Upstartの急速な垂直展開、より賢明なアンダーライティング、そして目に見えるオペレーティングレバレッジは、持続可能な規模の寸前にあるフィンテック株を示唆しています。
物語は続く## ブロックとアップスタートの見積もりはどのように比較されますか？
ザックスのコンセンサス予想によれば、ブロックの2025年の売上高とEPSは、それぞれ前年同期比で3.55%の成長と25.22%の減少を示唆しています。2025年と2026年のEPS予想は、過去30日間で下方修正されています。(ザックスの決算カレンダーで最新のEPS予想とサプライズを確認してください。)
ブロック:
ザックス・インベストメント・リサーチ 画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ
Upstartの2025年の売上高に関するZacksコンセンサス予想は、前年比58.8%の成長を示唆しています。また、2025年のEPS予想が過去60日間で上昇傾向にあることも心強い点です。
新進気鋭の方へ:
ザックス・インベストメント・リサーチ 画像ソース:Zacks Investment Research
XYZとUPSTの価格パフォーマンスと評価
年初来、Upstartの株は11.4%下落しており、これはブロックの株が24.9%下落したのに比べて少ない。
XYZとUPST株のパフォーマンス
ザックス・インベストメント・リサーチ 画像ソース:Zacks Investment Research
価格の急落にもかかわらず、XYZはフォワード12ヶ月の価格/売上比率が1.51Xで取引されており、1年の中央値1.54Xを上回っています。一方、UPSTは現在フォワード12ヶ月の価格/売上比率が4.56Xで取引されており、XYZよりもプレミアムですが、1年の中央値5.25Xを下回っています。
XYZおよびUPSTバリュエーション
ザックス・インベストメント・リサーチ 画像ソース:Zacks Investment Research
まとめ
Blockは実績のあるエコシステムを持ち、決済に深く根ざしていますが、その短期的な軌道は、消費者の低迷と激しい競争によって妨げられています。一方、新興企業は、より明確な営業レバレッジを示し、AIと資金調達構造の改善により、新しいクレジットカテゴリーにインテリジェントに拡大しています。強力な収益の勢いと収益性の向上により、Upstartは、イノベーション主導の成長を求める長期投資家にとって、2025年により大きなアップサイドの可能性を秘めたフィンテックとして浮上しています。
現在、UpstartはZacksランク#3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (売却)を持っています。
ここで今日のZacks #1ランク(強い買い)株の完全リストを見ることができます。
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ブロック, Inc. (XYZ) : 無料株式分析レポート
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