BTCFi: Membuka jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin yang triliunan
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 BTCFi definisi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan penyedia likuiditas untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan BTC.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah tahun kunci untuk perkembangan pesat ekosistem Bitcoin. Berbagai token seperti BRC20 telah memicu efek kekayaan yang signifikan, membangkitkan antusiasme pasar. Kebangkitan ekosistem Bitcoin juga berasal dari melemahnya narasi Ethereum dan blockchain publik lainnya serta kejenuhan infrastruktur. Jalur pengembangan ekosistem Bitcoin mirip dengan Ethereum, tantangan utama adalah bagaimana melakukan perluasan blok tanpa merusak konsensus asli Bitcoin.
Hingga 1 Oktober, pembiayaan ekosistem Bitcoin sering terjadi, dengan 14 kali pembiayaan publik, total melebihi 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih dipenuhi dengan peluang, dan belum terbentuk monopoli sumber daya yang komprehensif. Selain pembiayaan, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20.
1.3 Ikhtisar Protokol Aset
Aset indeks terutama dibagi menjadi aset non-UTXO terikat BRC20 dan aset terikat UTXO ARC20. Standar ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", diimplementasikan melalui protokol Atomicals, yang meletakkan dasar untuk AVM di masa depan.
Aset lainnya termasuk:
ORC20: Standar token yang diperluas berdasarkan protokol Ordinals
SRC20: menekankan mekanisme penerbitan dan transfer koin yang sederhana dan efisien
CAT20: Fokus pada standar pembuatan token kustom
Dua, Rencana Ekspansi BTCFi
Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari perluasan blockchain, tetapi saat ini jalur perluasan belum disatukan, masing-masing solusi memiliki pertimbangan antara kelayakan, tingkat desentralisasi, dan keamanan, yang semuanya harus memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Saat ini, proyek jenis sidechain seperti CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, mencapai total 76,56%. Model pendapatan BTCFi mirip dengan "ETHFi", termasuk analogi hadiah Babylon + LRT + hadiah dari rantai ekstensi BTC + paket pendapatan LRT dari rantai ETH.
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirimkan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Perwakilan dalam Bitcoin adalah jaringan Lightning dan Ark.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya bertanggung jawab untuk verifikasi. Sidechain perlu memastikan keamanan aset melalui metode verifikasi tambahan.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang berbasis pada karakteristik Bitcoin, yang meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari konsep ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", untuk memastikan perubahan status off-chain yang aman.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada akan membawa banyak tantangan. BCH (Bitcoin Cash) adalah contoh klasik, yang meningkatkan ukuran blok menjadi 8M melalui hard fork, tetapi juga memicu kontroversi.
Tiga, Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: Mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat diandalkan, agar Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.
Solusi Layer2: Menyeimbangkan dilema segitiga, mempertimbangkan bagaimana mengimbangi kekurangan tingkat desentralisasi melalui efek kekayaan.
Fungsi kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain.
Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Sempurnakan alat dan infrastruktur, hindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol: Mengatasi keterbatasan protokol Bitcoin yang tidak memiliki fungsi kontrak pintar bawaan.
Likuiditas rendah: Mengatasi masalah likuiditas Bitcoin yang lebih rendah dibandingkan koin lainnya dalam DeFi.
Keamanan lintas rantai: memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko serangan dan kegagalan teknis.
Penyebaran oracle: Mengatasi keterbatasan arsitektur Bitcoin untuk mewujudkan penyampaian informasi harga yang akurat.
Pengembangan yang berbeda: menghindari peniruan sederhana terhadap Ethereum, fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai, mengembangkan konsep PayFi yang unik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
9
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatorFlash
· 08-17 14:33
Waspadai risiko ledakan posisi dengan rasio leverage di atas 2,4 kali.
Lihat AsliBalas0
StakeHouseDirector
· 08-17 12:30
Setelah menggoreng eth, sekarang memplay people for suckers btc.
Lihat AsliBalas0
SerumSurfer
· 08-14 15:50
BTC adalah koin dewa, siapa yang masih bermain ETH
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrier
· 08-14 15:50
Akhirnya menunggu ekosistem btc meledak
Lihat AsliBalas0
SlowLearnerWang
· 08-14 15:49
Ah, ternyata Bitcoin juga bisa dimainkan seperti ini... Apa saya sudah melewatkan bull run?
Lihat AsliBalas0
CryptoFortuneTeller
· 08-14 15:41
BTC melakukannya dengan baik, memang seharusnya seperti ini.
BTCFi: Ekosistem inovatif dan tantangan untuk melepaskan nilai triliunan Bitcoin
BTCFi: Membuka jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin yang triliunan
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 BTCFi definisi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan penyedia likuiditas untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan BTC.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah tahun kunci untuk perkembangan pesat ekosistem Bitcoin. Berbagai token seperti BRC20 telah memicu efek kekayaan yang signifikan, membangkitkan antusiasme pasar. Kebangkitan ekosistem Bitcoin juga berasal dari melemahnya narasi Ethereum dan blockchain publik lainnya serta kejenuhan infrastruktur. Jalur pengembangan ekosistem Bitcoin mirip dengan Ethereum, tantangan utama adalah bagaimana melakukan perluasan blok tanpa merusak konsensus asli Bitcoin.
Hingga 1 Oktober, pembiayaan ekosistem Bitcoin sering terjadi, dengan 14 kali pembiayaan publik, total melebihi 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih dipenuhi dengan peluang, dan belum terbentuk monopoli sumber daya yang komprehensif. Selain pembiayaan, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20.
1.3 Ikhtisar Protokol Aset
Aset indeks terutama dibagi menjadi aset non-UTXO terikat BRC20 dan aset terikat UTXO ARC20. Standar ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", diimplementasikan melalui protokol Atomicals, yang meletakkan dasar untuk AVM di masa depan.
Aset lainnya termasuk:
Dua, Rencana Ekspansi BTCFi
Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari perluasan blockchain, tetapi saat ini jalur perluasan belum disatukan, masing-masing solusi memiliki pertimbangan antara kelayakan, tingkat desentralisasi, dan keamanan, yang semuanya harus memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Saat ini, proyek jenis sidechain seperti CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, mencapai total 76,56%. Model pendapatan BTCFi mirip dengan "ETHFi", termasuk analogi hadiah Babylon + LRT + hadiah dari rantai ekstensi BTC + paket pendapatan LRT dari rantai ETH.
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirimkan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Perwakilan dalam Bitcoin adalah jaringan Lightning dan Ark.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya bertanggung jawab untuk verifikasi. Sidechain perlu memastikan keamanan aset melalui metode verifikasi tambahan.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang berbasis pada karakteristik Bitcoin, yang meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari konsep ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", untuk memastikan perubahan status off-chain yang aman.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada akan membawa banyak tantangan. BCH (Bitcoin Cash) adalah contoh klasik, yang meningkatkan ukuran blok menjadi 8M melalui hard fork, tetapi juga memicu kontroversi.
Tiga, Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: Mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat diandalkan, agar Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.
Solusi Layer2: Menyeimbangkan dilema segitiga, mempertimbangkan bagaimana mengimbangi kekurangan tingkat desentralisasi melalui efek kekayaan.
Fungsi kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain.
Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Sempurnakan alat dan infrastruktur, hindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol: Mengatasi keterbatasan protokol Bitcoin yang tidak memiliki fungsi kontrak pintar bawaan.
Likuiditas rendah: Mengatasi masalah likuiditas Bitcoin yang lebih rendah dibandingkan koin lainnya dalam DeFi.
Keamanan lintas rantai: memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko serangan dan kegagalan teknis.
Penyebaran oracle: Mengatasi keterbatasan arsitektur Bitcoin untuk mewujudkan penyampaian informasi harga yang akurat.
Pengembangan yang berbeda: menghindari peniruan sederhana terhadap Ethereum, fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai, mengembangkan konsep PayFi yang unik.