Percakapan dengan Direktur Penelitian dan Investasi Kelas Satu Stewart

Sebagai penggemar lama dari kelas satu, saya mengundang direktur penelitian dan investasi mereka, Stewart, untuk berbicara tentang bagaimana mereka berhasil mencapai 1000 kali lipat AAVE pada siklus sebelumnya, serta perubahan dalam filosofi "investasi nilai" pada siklus ini. Kami juga membahas metodologi untuk mencari Alpha pada siklus ini dan merangkum beberapa poin yang sangat mengesankan bagi saya.

Berikut adalah sorotan utama dari isi percakapan:

Strategi Investasi

• Skala dana kelas satu mencapai puluhan juta dolar, dengan posisi yang dikelola oleh setiap manajer investasi tidak melebihi 10.
• Investasi utama pada altcoin, dengan harapan hasilnya akan mengungguli BTC
• Tidak ada garis retracement yang wajib, hanya akan dijual jika kondisi perkembangan proyek memburuk
• Logika perdagangan adalah proyek yang baik + harga yang baik, relatif untuk memegang dalam jangka panjang

Metodologi Investasi untuk Menangkap AAVE dengan 1000 Kali Lipat

• Kerangka penilaian: Membeli dan menahan berdasarkan fundamental proyek dan harga yang sesuai
• Fundamental: Proyek semakin baik dalam mengembangkan tujuan yang telah ditetapkan
• Proses investasi AAVE:
  1. Memulai penyaringan proyek pada Juni 2019

2. Menganalisis kebutuhan, skala kebutuhan, kemampuan untuk memenuhi kebutuhan
3. Terus memantau perkembangan proyek
4. Ketika AAVE diubah menjadi mode kolam titik, keputusan untuk membuka posisi.
5. Menjual pada bulan Februari-Maret 2021 saat harga berada di kisaran 500-600 dolar

• Penilaian harga yang sesuai:
  1. Proyek konseptual: plafon tinggi, dorongan dana menentukan ketinggian
  2. Proyek Berbasis Bisnis:
     • Jalur lama: Benchmarking metode, referensi data/proyek unggulan rasio nilai pasar
     • Jalur baru: ditentukan oleh pemimpin pasar, sulit untuk menilai dengan akurat

Ciri-ciri Alpha pada putaran ini

• Fitur Alpha putaran sebelumnya:
  1. Pelopor atau pemimpin jalur baru

2. Didukung oleh data bisnis yang bagus

• Fitur Alpha putaran ini:
  • Sulit untuk menentukan, hanya dapat memiliki tren pasar lokal
  • Mengamati bahwa MEME, Inscriptions, dan SOLANA menunjukkan performa yang baik
  • Perubahan metodologi investasi: tidak lagi melihat apa yang akan digunakan pasar, tetapi berpikir tentang apa yang akan diperdagangkan oleh pasar.

Cara Tidak Ketinggalan Hal-Hal Baru

• Tidak lagi terpaku pada investasi nilai dalam hal sikap
• Perubahan logika berpikir: fokus pada apa yang akan diperdagangkan di pasar, bukan pada aplikasi yang sebenarnya
• Dalam tindakan, baik berpartisipasi atau mengamati untuk mengumpulkan sampel.

Daftar Berhenti Melakukan

1. Jangan lagi memiliki prasangka, jangan terikat pada inti dari struktur investasi sebelumnya.
2. Jangan lagi melakukan trading dengan emosi, hindari membeli secara impulsif

Trader yang Direkomendasikan untuk Diikuti

1. Kafe Bos Kelas Satu:

   • Kemampuan komprehensif
   • Pikirkan prinsip-prinsip dasar
   • Dapat melawan sifat manusia, tidak FOMO

2. Kevin Zhou dari Galois Capital:

   • Keputusan perdagangan berasal dari pemikiran kuantitatif dan akurat.
   • Disarankan untuk mendengarkan wawancara podcast mereka dengan Jason Choi dan Laura Shin

Akun Twitter yang Harus Dibaca

@fishkiller
@nake13
@mindaoyang

Sumber Informasi Industri Penting

Jika hanya bisa memilih satu situs: ChainFeeds

Ditulis di akhir

Perubahan lingkungan pasar di siklus ini dan kehilangan tren baru membuat kita mulai merenungkan dan mencari cara investasi nilai baru. Meskipun kita tidak tahu apa yang akan terjadi di paruh kedua pasar bullish, tetapi melalui dialog yang terus menerus, partisipasi, percobaan dan pengamatan, kita mungkin semakin dekat dengan "sesuatu" itu.