HashKey Group: Pelopor keuangan enkripsi dalam kepatuhan

HashKey Group adalah grup layanan keuangan aset digital end-to-end yang berbasis di Asia. Dalam lingkungan yang bergejolak di industri enkripsi, HashKey memilih jalan yang unik dan penuh tantangan - mengejar kepatuhan. Ini bukan hanya keputusan bisnis, tetapi juga taruhan besar yang didasarkan pada filosofi keuangan pimpinan mereka. Dengan memperoleh lisensi platform perdagangan aset virtual (VATP) di Hong Kong, HashKey berhasil memposisikan dirinya sebagai jembatan kunci yang menghubungkan keuangan tradisional dan dunia enkripsi. Dengan latar belakang industri yang mendalam, tata ekosistem yang komprehensif, dan kemampuan kepatuhan yang kuat, grup ini memiliki keunggulan strategis yang unik dalam konteks pengawasan enkripsi global yang semakin ketat saat ini.

Namun, perusahaan juga menghadapi tantangan dari persaingan pasar yang ketat, perubahan kebijakan regulasi, serta volatilitas pasar enkripsi itu sendiri. Perkembangan masa depannya akan sangat bergantung pada stabilitas kebijakan Hong Kong sebagai pusat aset virtual internasional dan arah keseluruhan pasar aset digital global.

Ikhtisar Perusahaan dan Desain Tingkat Atas

Untuk memahami HashKey, kita harus terlebih dahulu memahami pandangan dunia keuangan dari sosok sentralnya. Semua strategi HashKey adalah perwujudan konkret dari pemikirannya.

Penentuan Strategis

Posisi pasar HashKey jelas: menjadi "jembatan" yang aman, terpercaya, dan sepenuhnya diatur yang menghubungkan dunia keuangan tradisional dengan dunia aset digital.

Jembatan ini bertujuan untuk menyelesaikan kontradiksi dan gesekan inti antara dua dunia:

• Untuk lembaga keuangan tradisional: mereka memiliki basis dana dan pelanggan yang besar, ingin mengalokasikan aset digital, tetapi kesulitan menemukan pintu masuk yang sesuai, penyimpan yang dapat diandalkan, dan jalur hukum yang jelas. Mereka takut terhadap risiko lawan transaksi, risiko pencucian uang, dan risiko keamanan aset. Identitas berlisensi HashKey Exchange adalah pintu masuk yang dirancang khusus untuk mereka.

• Bagi peserta asli di dunia enkripsi: mereka memerlukan saluran masuk dan keluar mata uang fiat yang kepatuhan dan stabil, perlu menghubungkan nilai aset digital dengan dunia nyata, dan berharap aset yang mereka miliki dapat diakui oleh sistem keuangan arus utama. Jaringan kerja sama bank dan lingkungan perdagangan yang diatur yang disediakan oleh HashKey memenuhi kebutuhan ini.

Struktur Kepemilikan dan Dukungan Modal

Strategi HashKey adalah model "aset berat", di mana kepatuhan, penelitian dan pengembangan teknologi, serta penataan global memerlukan dukungan modal yang besar. Pada awal 2024, HashKey Group mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran A, mengumpulkan hampir 100 juta dolar, dengan valuasi pasca-investasi melebihi 1,2 miliar dolar, berhasil masuk dalam jajaran "unicorn".

• Komposisi Investor: Putaran pendanaan ini menarik partisipasi dari investor institusi besar serta mitra strategis. Yang perlu dicatat adalah, investor tidak hanya terdiri dari modal enkripsi asli, tetapi juga modal dari bidang tradisional, yang pada dirinya sendiri membuktikan daya tarik dari posisi "jembatan" tersebut.

• Penggunaan Modal: Inti penggunaan dana ini bukan untuk pemasaran atau perang harga, melainkan untuk:

  1. Memperdalam dinding kepatuhan: terus berinvestasi dalam hukum, audit, dan pemantauan teknologi untuk memenuhi atau bahkan melampaui persyaratan regulasi.

2. Pembangunan ekosistem: Memberikan dukungan untuk iterasi produk HashKey Exchange, peningkatan teknologi HashKey Cloud, dan eksplorasi bisnis Web3.
3. Penataan global: Setelah model Hong Kong terbukti, akan diduplikasikan di yurisdiksi lain yang memiliki kerangka regulasi yang jelas.

Makna dari putaran pendanaan ini tidak hanya terletak pada dana itu sendiri, tetapi juga pada pengakuan nilai "Kepatuhan" cerita di pasar. Dalam dunia enkripsi, nilai 12 miliar USD yang dibeli bukan hanya teknologi dan tim, tetapi juga lisensi yang sulit didapat, yang mewakili "kepercayaan".

Perkembangan

Kebangkitan HashKey bukanlah kebetulan, melainkan hasil dari strategi yang telah berlangsung hampir sepuluh tahun dan penempatan yang tepat.

Pemikiran masa inkubasi(2015-2018)

Subjek pada tahap ini adalah laboratorium blockchain. Dengan menyelenggarakan puncak blockchain tahunan, tidak hanya membawa pemikir terkemuka dunia ke Cina, tetapi juga membangun jaringan industri global yang tiada bandingnya untuk diri mereka sendiri. Yang lebih penting, melalui investasi awal pada proyek seperti Ethereum, tim memahami secara mendalam logika operasional dan nilai ekosistem blockchain publik, yang membangun dasar pemahaman untuk peta investasi HashKey Capital di masa depan.

Periode Eksplorasi Strategis ( 2018-2020)

Pada tahun 2018, HashKey Group secara resmi didirikan di Hong Kong. Bisnis pertama yang muncul adalah HashKey Capital. Ini adalah strategi yang sangat cerdas:

• Menggunakan investasi sebagai "radar": sebelum terjun ke dalam bisnis secara konkret, terlebih dahulu sebagai peran VC, melakukan pemindaian menyeluruh dan investasi di semua titik kunci di jalur kompetisi ( blockchain publik, DeFi, NFT, infrastruktur ), ini memungkinkannya untuk mendapatkan wawasan tentang keseluruhan industri dari perspektif yang lebih tinggi, mengidentifikasi titik sakit dan peluang yang sebenarnya.

• Membangun ekosistem: Investasi bukan hanya tindakan finansial, tetapi juga pembangunan ekosistem. Ratusan proyek dalam portofolionya telah menjadi mitra potensial dan sumber aset untuk ekosistem masa depan HashKey.

Penetapan Eksekusi ( 2020- sampai sekarang )

Setelah mengidentifikasi bahwa "Kepatuhan" perdagangan adalah kunci dari akhir masa depan, HashKey memulai perjuangan yang panjang dan sulit.

• Memilih Hong Kong: HashKey dengan tajam menangkap Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional yang menghubungkan Timur dan Barat, memiliki potensi, dan juga memiliki keinginan untuk menjadi pusat kepatuhan global untuk aset virtual.

• Mengadopsi kotak pasir regulasi: HashKey adalah salah satu perusahaan pertama yang secara sukarela memasuki kotak pasir regulasi SFC( Hong Kong. Ini berarti mereka bersedia menginvestasikan dana besar untuk membangun sistem perdagangan, sistem manajemen risiko, dan proses internalnya sesuai dengan standar ketat SFC tanpa adanya imbalan yang jelas.

• Dua tonggak penting:

  1. 2022: Mendapatkan lisensi kategori 1 dan kategori 7. Ini memungkinkan untuk secara sah menyediakan layanan kepada "investor profesional". Ini adalah terobosan dari 0 ke 1.
  2. Agustus 2023: Mendapatkan lisensi VASP yang ditingkatkan. Ini adalah lompatan dari 1 ke 100. Di bawah sistem penyedia layanan aset virtual Hong Kong )VASP(, HashKey Exchange menjadi salah satu bursa berlisensi pertama di Hong Kong yang secara resmi dapat dibuka untuk pengguna ritel.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab0a69c3c5090f1b9a773e1b7942756a.webp(

Analisis Mendalam Matriks Bisnis Inti

Bisnis HashKey bukanlah bagian yang terisolasi, melainkan keseluruhan organik yang saling mendukung dan saling memberdayakan.

) HashKey Exchange

Kesempatan:

• "Pintu Masuk yang Ditunjuk" untuk Dana Institusi: Untuk dana, kantor keluarga, dll., HashKey Exchange adalah pilihan utama saat ini untuk melakukan transaksi besar dan kepatuhan di Hong Kong, secara efektif menyelesaikan tantangan kepatuhan dan audit mereka.
• "Pelabuhan Aman" untuk Investor Ritel: Setelah mengalami banyak kegagalan bursa, semakin banyak investor yang matang bersedia membayar premi tertentu demi keamanan. Perlindungan asuransi dan pemisahan dana dari HashKey adalah daya tarik utamanya.
• Panggung masa depan RWA/STO: Ini adalah imajinasi terbesar dari HashKey Exchange. Di masa depan, obligasi, dana, real estat, bahkan karya seni yang ditokenisasi ### yaitu tokenisasi aset dunia nyata, RWA (, semuanya memerlukan pasar sekunder yang kepatuhan untuk diperdagangkan.

Tantangan:

• Biaya operasional yang tinggi: Kepatuhan berarti tim hukum, audit, dan pemantauan teknis yang besar, dengan biaya operasional yang jauh lebih tinggi daripada bursa offshore.
• Produk dan jenis mata uang yang terbatas: Untuk memenuhi kepatuhan, proses listing koinnya sangat ketat, mengakibatkan jumlah jenis mata uang yang diperdagangkan jauh lebih sedikit dibandingkan platform lain, sehingga tidak dapat memenuhi sebagian pengguna yang menginginkan spekulasi terhadap "koin baru" dan "koin kecil". Peluncuran produk berleverase tinggi seperti derivatif juga mengalami pembatasan yang ketat.
• Pengalaman pengguna yang terbatas: Proses KYC/AML yang ketat, dibandingkan dengan "pendaftaran satu klik" di bursa lain, terdapat sedikit gesekan dalam pengalaman pengguna.
• Kekurangan kompetisi harga: Biaya tinggi menentukan bahwa biaya transaksi sulit untuk bersaing dalam perang harga dengan bursa terkemuka.

) HashKey Capital

• Sebagai "Radar": Jaringan investasi global HashKey Capital memungkinkannya untuk segera menangkap terobosan teknologi terbaru dan inovasi model bisnis di bidang Web3, memberikan dukungan intelijen dan arahan bagi strategi keseluruhan grup.
• Sebagai "mesin": portofolionya terus mengalirkan daya ke ekosistem. Misalnya, salah satu blockchain publik berkualitas yang diinvestasikannya, tokennya mungkin akan terdaftar di HashKey Exchange setelah memenuhi kepatuhan; salah satu proyek DeFi yang diinvestasikannya, mungkin akan bekerja sama dengan bursa untuk menyediakan produk keuangan inovatif.

HashKey Cloud

HashKey Cloud menyediakan layanan infrastruktur seperti verifikasi node, Staking### dan penempatan(. Nilai strategisnya tercermin dalam dua aspek:

• Eksternal: Ini adalah bisnis B2B yang solid, menyediakan layanan Staking yang aman dan nyaman untuk klien institusi dan individu bernilai tinggi, menghasilkan biaya layanan teknis, dan menciptakan arus kas yang stabil.
• Internal: Ini adalah "fondasi teknologi" seluruh grup. Operasi node, keamanan aset, dan peluncuran produk Staking di HashKey Exchange sendiri, semuanya bergantung pada dukungan teknis yang stabil dan dapat diandalkan dari HashKey Cloud, mewujudkan kendali mandiri atas teknologi inti.

) HashKey Web3 dan "HashChain"###HCS(

Konsep: HCS bukanlah rantai publik yang bersaing dengan Ethereum atau Solana. Ini lebih mirip sebagai infrastruktur dasar berperforma tinggi yang dibangun untuk skenario aplikasi tertentu ) yang saat ini terutama adalah identitas (, yang mungkin merupakan rantai konsorsium atau rantai campuran.

Produk inti - HashKey DID: DID, yaitu identitas terdesentralisasi. Tujuan dari HashKey DID adalah untuk membuat "paspor digital" bagi pengguna di dunia Web3. "Paspor" ini dapat:

1. Mengintegrasikan informasi KYC: Pengguna hanya perlu menyelesaikan KYC yang rinci sekali di HashKey, hasil verifikasi identitasnya dapat dipatenkan secara enkripsi di DID.
2. Mewujudkan "sekali otentikasi, banyak akses": Di masa depan, ketika pengguna mengakses DApp atau platform lain yang juga mempercayai HashKey DID, tidak perlu mengirimkan ulang informasi sensitif seperti identitas, bukti alamat, dll, cukup memberikan otorisasi kepada pihak lain untuk membaca status verifikasi DID-nya.

Pentingnya Strategis:

• Mengatasi masalah adopsi besar-besaran Web3: Hambatan besar di dunia Web3 saat ini adalah setiap aplikasi memerlukan pengguna untuk menghubungkan dompet, memberikan otorisasi, bahkan melakukan KYC yang berbeda, menciptakan pengalaman yang terputus dan tidak aman. DID yang bersatu dan kepatuhan adalah solusinya.
• Memperkuat benteng ekologi: Jika HashKey DID menjadi pintu masuk utama bagi pengguna untuk memasuki dunia Web3, maka pengguna secara alami akan lebih memilih layanan lain dalam ekosistem HashKey seperti ) bursa, pasar NFT, dan lain-lain (, membentuk efek jaringan yang kuat dan daya tarik pengguna.
• Kunci menghubungkan RWA dan DeFi: Di masa depan, RWA yang mewakili hak dunia nyata harus digabungkan dengan protokol DeFi yang terdesentralisasi ), sebuah sistem DID yang dapat memverifikasi identitas dunia nyata di luar rantai adalah prasyarat yang sangat penting.

Oleh karena itu, "HashChain"(HCS) dan HashKey DID adalah bidak terpenting yang disiapkan oleh HashKey untuk "era pasca-bursa". Ini bertaruh bahwa, di masa depan, keuangan digital, identitas(Identity) akan sama pentingnya dengan aset(Asset).

Analisis Daya Saing dan Benteng

( Keunggulan Inti

1. Keuntungan Kepatuhan yang Dapat Dikenakan: Ini adalah benteng terkuat dan terluas dari HashKey. Di tengah tren peningkatan regulasi di ekonomi utama, "berlisensi" itu sendiri adalah daya saing yang kuat, mampu menarik modal tradisional dan investor konservatif yang sangat memperhatikan keamanan dan legalitas.

2. Sumber daya latar belakang yang mendalam: Berasal dari latar belakang keuangan yang mendalam, memberikan keunggulan alami dalam menghubungkan sumber daya keuangan tradisional ) bank, broker, kantor keluarga ### dan komunikasi dengan regulasi pemerintah.

3. Ekosistem lengkap yang tertutup: bursa, modal, layanan cloud, dan lembaga penelitian di dalam grup dapat membentuk sinergi yang kuat. Modal menemukan proyek berkualitas tinggi, layanan cloud memberikan dukungan teknis, bursa menyediakan likuiditas, membentuk siklus positif yang memperkuat diri.

4. Reputasi Merek: Setelah bertahun-tahun beroperasi dengan stabil dan akhirnya berhasil mendapatkan lisensi, HashKey telah membangun citra merek "aman, dapat diandalkan, profesional" di dalam industri.

( Tantangan dan risiko yang dihadapi

1. Kompetisi pasar yang ketat:

   • Raksasa global: Meskipun bursa global seperti Coinbase dan Binance menghadapi tekanan regulasi di beberapa daerah, kesadaran merek, jumlah pengguna, kedalaman produk, dan likuiditas mereka tetap jauh di depan.
   • Kompetisi lokal: Di Hong Kong, OSL adalah pesaing berlisensi utama lainnya. Di masa depan, mungkin akan ada lebih banyak lembaga yang mendapatkan lisensi, dan kompetisi di pasar akan semakin ketat.

2. Ketidakpastian kebijakan regulasi: Meskipun HashKey diuntungkan dari kebijakan regulasi saat ini, kebijakan tersebut bersifat dinamis dan berubah. Arah regulasi di Hong Kong dan bahkan di seluruh dunia di masa depan seperti ketentuan untuk stablecoin, derivatif, dan DeFi akan langsung mempengaruhi perkembangan bisnisnya.

3. Tekanan keuntungan dan biaya kepatuhan yang tinggi