Jupiter: Protokol utama Solana, raja baru DEX versi Lego
Jupiter didirikan pada tahun 2021, merupakan agregator likuiditas perdagangan terdesentralisasi di blockchain Solana. Setelah 3 tahun berkembang, Jupiter telah mengumpulkan lebih dari separuh volume perdagangan di jaringan Solana, menjadikannya protokol terkemuka dalam ekosistem tersebut.
Untuk lebih mengembangkan bisnis, Jupiter meluncurkan platform inkubasi Jupiter Labs dan platform peluncuran proyek Jupiter Start. Produk-produk baru ini bertujuan untuk mendukung proyek berkualitas tinggi, mendorong perkembangan horizontal Jupiter dalam ekosistem Solana.
Meow: Co-founder. Terlibat dalam pembuatan proyek Meteora dan R.A.C.C.O.O.O.N.S. Juga merupakan salah satu pendiri wBTC dan kontributor awal proyek Handshake.
Ben Chow: Co-founder. Memiliki pengalaman yang kaya dalam desain interaksi dan produk. Pernah menjadi anggota tim pendiri perusahaan permainan sosial Hive7, yang mendapatkan pendanaan Seri A dari True Ventures dan diakuisisi oleh Disney.
tim penasihat
Shun Fan Zhou: salah satu penulis buku putih Phala Network, doktor di Laboratorium Perangkat Lunak dan Keamanan Universitas Fudan.
Sandro Gorduladze: Investor dan mitra malaikat dari HASH CIB.
Konstantin Shamruk: Doktor Ekonomi Universitas Toulouse, Prancis.
Jonas Gehrlein: ilmuwan riset di Web3 Foundation.
Zo Meckbach: Duta Besar Polkadot, advokat Web3 dan keamanan siber.
Situasi Pendanaan
Tim Jupiter belum mengungkapkan informasi pendanaan apa pun.
Kekuatan Pengembangan
Sejak didirikan pada tahun 2021, Jupiter terus meluncurkan fitur inovatif dan terus mengoptimalkan pengalaman pengguna. Tim proyek menunjukkan wawasan bisnis yang tajam dan semangat yang progresif, mampu menyelesaikan tugas pengembangan tepat waktu.
Produk Utama
penggabungan perdagangan
Produk inti Jupiter adalah agregator perdagangan, yang mengumpulkan banyak kolam likuiditas dalam ekosistem Solana. Melalui algoritme kontrak pintar, memantau dan menganalisis data pasar secara real-time, untuk memberikan jalur perdagangan terbaik bagi pengguna. Jupiter menguasai lebih dari 50% volume perdagangan di jaringan Solana, menjadikannya pemimpin dalam ekosistem ini.
order limit
Jupiter menyediakan fitur pesanan batas untuk trader, membantu pengguna menghindari dampak fluktuasi harga dan masalah MEV. Pengguna dapat mengatur masa berlaku pesanan, harga tukar, dan jumlah, untuk mengeksekusi strategi perdagangan dengan lebih tepat.
DCA定投
Fungsi DCA(Dollar-Cost Averaging) Jupiter memungkinkan pengguna untuk menetapkan rencana investasi tetap berkala, mengurangi risiko investasi pada satu titik harga di pasar yang berfluktuasi. Pengguna hanya perlu mengatur frekuensi pembelian, kisaran harga, total periode waktu, dan mata uang target.
Jupiter Labs
Jupiter Labs adalah laboratorium investasi proyek yang beroperasi secara independen, yang berfokus pada pengembangan bidang proyek seperti kontrak berkelanjutan dan stablecoin LST. Tujuannya adalah untuk memperluas pengaruh Jupiter di ekosistem Solana melalui dukungan investasi.
Kontrak Berkelanjutan
Jupiter Perpetual adalah produk kontrak berjangka, dengan model operasi mirip dengan GMX. Trader dapat menggunakan leverage hingga 100 kali untuk memperdagangkan aset seperti SOL, ETH, dan wBTC, sementara penyedia likuiditas mendapatkan pendapatan dari biaya perdagangan dan biaya pinjaman.
LST stablecoin
XYZ adalah proyek stablecoin LST yang didukung oleh Jupiter Labs. Pengguna dapat mencetak stablecoin SUSD tanpa bunga pinjaman dengan menjaminkan SOL. XYZ juga menggunakan strategi arbitrase leverage dan mekanisme penebusan untuk menjaga stabilitas harga.
Jupiter LFG Launchpad
LFG Launchpad adalah platform peluncuran proyek yang inovatif, menekankan pada dorongan komunitas dan transparansi. Ini mengadopsi pendekatan pasar terbuka dan partisipasi komunitas untuk mendukung proyek baru. Fitur platform termasuk dukungan komunitas yang besar, desain yang dapat disesuaikan untuk mencegah operasi bot, alat manajemen likuiditas yang ramah pengguna, dan lainnya.
Perbandingan dengan Proyek Sejenis
Sebagai agregator likuiditas terdesentralisasi paling sukses di ekosistem Solana, pesaing utama Jupiter adalah 1inch di ekosistem Ethereum.
logika operasi dasar
Jupiter berjalan di atas rantai Solana, menikmati keunggulan kinerja tinggi. SVM Solana mendukung pemrosesan paralel, memberikan Jupiter kemampuan pemrosesan transaksi yang kuat. Sebagai perbandingan, 1inch yang berbasis EVM Ethereum adalah lingkungan satu utas, dengan kemampuan pemrosesan yang terbatas.
Biaya Gas
Pengguna Jupiter hanya perlu membayar biaya Gas sebesar 0,00015 dolar AS untuk setiap transaksi, sedangkan biaya transaksi rata-rata di Ethereum sekitar 0,3 dolar AS. Biaya Gas yang rendah membuat Jupiter lebih cocok untuk strategi perdagangan frekuensi tinggi.
keragaman produk
Jupiter menyediakan produk yang beragam, termasuk pesanan batas, investasi DCA, dan perdagangan derivatif. Sementara itu, 1inch lebih fokus pada fungsi agregator DEX, dengan produk yang relatif tunggal.
arah pengembangan masa depan
Jupiter sedang aktif memperluas jalur lain, fokus pada pengembangan Jupiter Labs dan LFG Launchpad. 1inch lebih fokus pada bisnis agregator DEX dan memperluas ke berbagai L2 untuk mengoptimalkan kinerja.
Model Proyek
model bisnis
Model ekonomi Jupiter terdiri dari tiga peran: pengguna transaksi, penyedia likuiditas, dan proyek inkubasi baru.
Sumber pendapatan termasuk:
Biaya penggunaan agregator likuiditas ( di bawah 2% )
Biaya fungsi order limit (0.3%)
Biaya fungsi DCA investasi rutin (0.1%)
Biaya produk kontrak berjangka ( membuka dan menutup posisi 0,1%, biaya pertukaran dalam 2%, suku bunga pinjaman 0,01%/jam* tingkat pemanfaatan %)
Distribusi token proyek inkubator Launchpad
model token
Total JUP adalah 10 miliar koin, saat ini sirkulasi adalah 1,35 miliar koin (13,5%). Distribusi token adalah sebagai berikut:
50% dialokasikan untuk komunitas
18% untuk insentif tim
15% dialokasikan untuk dana ekosistem
10% untuk airdrop
7% dialokasikan untuk kontributor awal
Kegunaan token JUP:
Sertifikat Kewenangan
Hadiah penambangan likuiditas
Diskon biaya transaksi
Hak prioritas penggunaan fitur baru
Penilaian nilai JUP
JUP tidak memiliki mekanisme penghancuran terpusat, penghancuran berkala, atau pembagian biaya staking. Nilainya terutama bergantung pada perkembangan proyek Jupiter itu sendiri, mirip dengan hubungan UNI dan Uniswap.
kinerja harga token
Sejak diluncurkan pada 31 Januari 2024, harga JUP telah meningkat lebih dari 2,8 kali lipat. Saat ini harganya adalah 0,973 dolar AS, dengan kapitalisasi pasar 1,33057 miliar dolar AS, FDV sebesar 9,73 miliar dolar AS. Volume perdagangan harian rata-rata sekitar 154 juta dolar AS, dengan rasio perputaran 11,57%.
Risiko Proyek
Fungsi token JUP relatif terbatas, kurang memiliki mekanisme staking dan desain penguncian nilai lainnya, yang tidak menguntungkan bagi peningkatan harga token. Dengan adanya pembukaan token di masa depan, mungkin akan menghadapi tekanan jual yang cukup besar di pasar.
Ringkasan
Jupiter sebagai platform agregasi perdagangan terkemuka di ekosistem Solana, sedang aktif memperluas ke lintasan lain. Produk inovatif dan platform inkubasinya diharapkan dapat semakin mengokohkan posisi pasarnya. Namun, desain ekonomi token JUP cukup sederhana, kurangnya mekanisme penangkapan nilai yang efektif.
Secara keseluruhan, Jupiter menunjukkan momentum perkembangan yang kuat dan kemampuan inovatif. Dengan terus meluasnya ekosistemnya, Jupiter diharapkan menjadi infrastruktur penting dan proyek unicorn dalam ekosistem Solana.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Jupiter: Raja baru ekosistem Solana, DEX versi Lego memimpin inovasi
Jupiter: Protokol utama Solana, raja baru DEX versi Lego
Jupiter didirikan pada tahun 2021, merupakan agregator likuiditas perdagangan terdesentralisasi di blockchain Solana. Setelah 3 tahun berkembang, Jupiter telah mengumpulkan lebih dari separuh volume perdagangan di jaringan Solana, menjadikannya protokol terkemuka dalam ekosistem tersebut.
Untuk lebih mengembangkan bisnis, Jupiter meluncurkan platform inkubasi Jupiter Labs dan platform peluncuran proyek Jupiter Start. Produk-produk baru ini bertujuan untuk mendukung proyek berkualitas tinggi, mendorong perkembangan horizontal Jupiter dalam ekosistem Solana.
Informasi Dasar Proyek
Situs:web.jup.ag Twitter:@JupiterExchange (42 ribu pengikut ) Reddit:r/jupiterexchange Discord:discord.com/invite/jup Dokumen putih:station.jup.ag/docs Waktu peluncuran token: 2024
Tim Proyek
tim inti
Meow: Co-founder. Terlibat dalam pembuatan proyek Meteora dan R.A.C.C.O.O.O.N.S. Juga merupakan salah satu pendiri wBTC dan kontributor awal proyek Handshake.
Ben Chow: Co-founder. Memiliki pengalaman yang kaya dalam desain interaksi dan produk. Pernah menjadi anggota tim pendiri perusahaan permainan sosial Hive7, yang mendapatkan pendanaan Seri A dari True Ventures dan diakuisisi oleh Disney.
tim penasihat
Shun Fan Zhou: salah satu penulis buku putih Phala Network, doktor di Laboratorium Perangkat Lunak dan Keamanan Universitas Fudan.
Sandro Gorduladze: Investor dan mitra malaikat dari HASH CIB.
Konstantin Shamruk: Doktor Ekonomi Universitas Toulouse, Prancis.
Jonas Gehrlein: ilmuwan riset di Web3 Foundation.
Zo Meckbach: Duta Besar Polkadot, advokat Web3 dan keamanan siber.
Situasi Pendanaan
Tim Jupiter belum mengungkapkan informasi pendanaan apa pun.
Kekuatan Pengembangan
Sejak didirikan pada tahun 2021, Jupiter terus meluncurkan fitur inovatif dan terus mengoptimalkan pengalaman pengguna. Tim proyek menunjukkan wawasan bisnis yang tajam dan semangat yang progresif, mampu menyelesaikan tugas pengembangan tepat waktu.
Produk Utama
penggabungan perdagangan
Produk inti Jupiter adalah agregator perdagangan, yang mengumpulkan banyak kolam likuiditas dalam ekosistem Solana. Melalui algoritme kontrak pintar, memantau dan menganalisis data pasar secara real-time, untuk memberikan jalur perdagangan terbaik bagi pengguna. Jupiter menguasai lebih dari 50% volume perdagangan di jaringan Solana, menjadikannya pemimpin dalam ekosistem ini.
order limit
Jupiter menyediakan fitur pesanan batas untuk trader, membantu pengguna menghindari dampak fluktuasi harga dan masalah MEV. Pengguna dapat mengatur masa berlaku pesanan, harga tukar, dan jumlah, untuk mengeksekusi strategi perdagangan dengan lebih tepat.
DCA定投
Fungsi DCA(Dollar-Cost Averaging) Jupiter memungkinkan pengguna untuk menetapkan rencana investasi tetap berkala, mengurangi risiko investasi pada satu titik harga di pasar yang berfluktuasi. Pengguna hanya perlu mengatur frekuensi pembelian, kisaran harga, total periode waktu, dan mata uang target.
Jupiter Labs
Jupiter Labs adalah laboratorium investasi proyek yang beroperasi secara independen, yang berfokus pada pengembangan bidang proyek seperti kontrak berkelanjutan dan stablecoin LST. Tujuannya adalah untuk memperluas pengaruh Jupiter di ekosistem Solana melalui dukungan investasi.
Kontrak Berkelanjutan
Jupiter Perpetual adalah produk kontrak berjangka, dengan model operasi mirip dengan GMX. Trader dapat menggunakan leverage hingga 100 kali untuk memperdagangkan aset seperti SOL, ETH, dan wBTC, sementara penyedia likuiditas mendapatkan pendapatan dari biaya perdagangan dan biaya pinjaman.
LST stablecoin
XYZ adalah proyek stablecoin LST yang didukung oleh Jupiter Labs. Pengguna dapat mencetak stablecoin SUSD tanpa bunga pinjaman dengan menjaminkan SOL. XYZ juga menggunakan strategi arbitrase leverage dan mekanisme penebusan untuk menjaga stabilitas harga.
Jupiter LFG Launchpad
LFG Launchpad adalah platform peluncuran proyek yang inovatif, menekankan pada dorongan komunitas dan transparansi. Ini mengadopsi pendekatan pasar terbuka dan partisipasi komunitas untuk mendukung proyek baru. Fitur platform termasuk dukungan komunitas yang besar, desain yang dapat disesuaikan untuk mencegah operasi bot, alat manajemen likuiditas yang ramah pengguna, dan lainnya.
Perbandingan dengan Proyek Sejenis
Sebagai agregator likuiditas terdesentralisasi paling sukses di ekosistem Solana, pesaing utama Jupiter adalah 1inch di ekosistem Ethereum.
logika operasi dasar
Jupiter berjalan di atas rantai Solana, menikmati keunggulan kinerja tinggi. SVM Solana mendukung pemrosesan paralel, memberikan Jupiter kemampuan pemrosesan transaksi yang kuat. Sebagai perbandingan, 1inch yang berbasis EVM Ethereum adalah lingkungan satu utas, dengan kemampuan pemrosesan yang terbatas.
Biaya Gas
Pengguna Jupiter hanya perlu membayar biaya Gas sebesar 0,00015 dolar AS untuk setiap transaksi, sedangkan biaya transaksi rata-rata di Ethereum sekitar 0,3 dolar AS. Biaya Gas yang rendah membuat Jupiter lebih cocok untuk strategi perdagangan frekuensi tinggi.
keragaman produk
Jupiter menyediakan produk yang beragam, termasuk pesanan batas, investasi DCA, dan perdagangan derivatif. Sementara itu, 1inch lebih fokus pada fungsi agregator DEX, dengan produk yang relatif tunggal.
arah pengembangan masa depan
Jupiter sedang aktif memperluas jalur lain, fokus pada pengembangan Jupiter Labs dan LFG Launchpad. 1inch lebih fokus pada bisnis agregator DEX dan memperluas ke berbagai L2 untuk mengoptimalkan kinerja.
Model Proyek
model bisnis
Model ekonomi Jupiter terdiri dari tiga peran: pengguna transaksi, penyedia likuiditas, dan proyek inkubasi baru.
Sumber pendapatan termasuk:
model token
Total JUP adalah 10 miliar koin, saat ini sirkulasi adalah 1,35 miliar koin (13,5%). Distribusi token adalah sebagai berikut:
Kegunaan token JUP:
Penilaian nilai JUP
JUP tidak memiliki mekanisme penghancuran terpusat, penghancuran berkala, atau pembagian biaya staking. Nilainya terutama bergantung pada perkembangan proyek Jupiter itu sendiri, mirip dengan hubungan UNI dan Uniswap.
kinerja harga token
Sejak diluncurkan pada 31 Januari 2024, harga JUP telah meningkat lebih dari 2,8 kali lipat. Saat ini harganya adalah 0,973 dolar AS, dengan kapitalisasi pasar 1,33057 miliar dolar AS, FDV sebesar 9,73 miliar dolar AS. Volume perdagangan harian rata-rata sekitar 154 juta dolar AS, dengan rasio perputaran 11,57%.
Risiko Proyek
Fungsi token JUP relatif terbatas, kurang memiliki mekanisme staking dan desain penguncian nilai lainnya, yang tidak menguntungkan bagi peningkatan harga token. Dengan adanya pembukaan token di masa depan, mungkin akan menghadapi tekanan jual yang cukup besar di pasar.
Ringkasan
Jupiter sebagai platform agregasi perdagangan terkemuka di ekosistem Solana, sedang aktif memperluas ke lintasan lain. Produk inovatif dan platform inkubasinya diharapkan dapat semakin mengokohkan posisi pasarnya. Namun, desain ekonomi token JUP cukup sederhana, kurangnya mekanisme penangkapan nilai yang efektif.
Secara keseluruhan, Jupiter menunjukkan momentum perkembangan yang kuat dan kemampuan inovatif. Dengan terus meluasnya ekosistemnya, Jupiter diharapkan menjadi infrastruktur penting dan proyek unicorn dalam ekosistem Solana.