Transformasi Kualitas Ekosistem Blockchain: Jalan Integrasi DeFi dan RWA

Dalam proses pasar kripto beralih dari euforia menuju rasionalitas, dari spekulasi konsep menuju pengendapan nilai, ekosistem Blockchain sedang mengalami perubahan kualitatif yang tenang. Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah merombak aturan permainan keuangan tradisional dengan protokol keuangan tanpa izin, memungkinkan dana untuk mengalir bebas di seluruh dunia. Sementara itu, eksplorasi aset dunia nyata (RWA) di blockchain berusaha untuk menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia blockchain, memetakan aset nyata yang besar ke dalam blockchain, dan lebih jauh lagi melepaskan efisiensi keuangan.

Dalam perubahan ini, arah aliran modal sering kali menandakan tren masa depan. Baru-baru ini, lembaga investasi di bawah sebuah keluarga politik dan bisnis terkenal sering melakukan investasi di bidang Blockchain, menjadi sorotan pasar. Terutama dalam penambahan yang berkelanjutan di beberapa jaringan baru, tidak hanya mencerminkan pandangan optimis lembaga tersebut terhadap Keuangan Desentralisasi dan jalur RWA dalam jangka panjang, tetapi juga mencerminkan bahwa modal tradisional semakin mempercepat penetrasi ke dunia rantai, memberikan narasi dan kepercayaan baru ke pasar kripto.

Resonansi antara Modal, Teknologi, dan Pengaruh Pasar

Menurut data di Blockchain, lembaga investasi ini telah melakukan beberapa pembelian besar di jaringan baru yang muncul, hanya dalam dua bulan terakhir, mereka telah membeli token asli jaringan tersebut dua kali, dengan total lebih dari 225.000 dolar AS. Perlu dicatat bahwa lembaga ini bukan hanya investor keuangan biasa, tetapi pengaruh politik di baliknya memberikan makna yang lebih dalam untuk serangkaian langkah ini di pasar.

Di dunia kripto, aliran dana sering kali mewakili taruhan terhadap ekspektasi masa depan. Dan ketika aliran ini berasal dari modal yang memiliki hubungan erat dengan dunia politik, itu lebih mudah diinterpretasikan sebagai semacam "dukungan politik". Ketertarikan lembaga ini terhadap jaringan tersebut tidak hanya menambah kekuatan modalnya, tetapi juga secara tidak langsung menambahkan perhatian pasar yang ekstra, menarik lebih banyak perhatian dari investor tradisional.

Namun, masuknya lembaga tersebut bukanlah sekadar mencari keuntungan, melainkan merupakan pilihan strategis yang didasarkan pada keunggulan teknologi dan potensi ekosistem dari jaringan baru ini di bidang Keuangan Desentralisasi (DeFi) dan Aset Riil (RWA). Jaringan ini sedang menjadi "infrastruktur baru" yang sangat dicari di jalur DeFi dan RWA berkat throughput yang tinggi, biaya rendah, dan infrastruktur tingkat keuangan.

Keunggulan Teknologi: Tinggi throughput + Biaya rendah, Tanah ideal untuk DeFi dan RWA

Dalam proses on-chain DeFi dan RWA, kinerja dan biaya dari blockchain publik sangat penting. Keunggulan inti dari jaringan yang sedang berkembang ini terletak pada lingkungan transaksi yang efisien dan biaya rendah, menjadikannya sebagai wadah yang ideal untuk aplikasi tingkat keuangan:

• Melalui 5 gigabit per detik: Jaringan ini dapat memproses ribuan transaksi per detik, jauh melebihi sebagian besar blockchain. Kinerja tinggi ini memberikannya keunggulan signifikan dalam perdagangan frekuensi tinggi dan protokol likuiditas, sangat cocok untuk skenario likuidasi frekuensi tinggi dalam Keuangan Desentralisasi.

• Mesin pencocokan transaksi bawaan: Mekanisme pencocokan transaksi on-chain yang terintegrasi mengoptimalkan efisiensi eksekusi pesanan, secara signifikan mengurangi slippage, dan meningkatkan penggunaan modal. Keunggulan teknologi ini membuatnya lebih kompetitif dalam buku pesanan DEX on-chain dan penyelesaian aset RWA.

• Biaya transaksi yang sangat rendah: Biaya Gas di jaringan ini jauh lebih rendah daripada blockchain publik utama, yang memungkinkan proyek DeFi dan RWA beroperasi dengan biaya lebih rendah, menarik banyak pengembang dan lembaga untuk bergabung.

Serangkaian karakteristik teknis ini tidak hanya membuat jaringan ini tampil menonjol di jalur Keuangan Desentralisasi, tetapi juga memberikan dasar yang kuat untuk pemetaan dan peredaran aset RWA di blockchain.

Ledakan Ekosistem Keuangan Desentralisasi: Data Menyaksikan Pertumbuhan

Ekosistem DeFi dari jaringan ini sedang mengalami pertumbuhan yang pesat. Menurut laporan kuartal keempat yang dirilis oleh sebuah lembaga analisis data, volume transaksi on-chain jaringan ini pada kuartal keempat 2024 mencapai sekitar 1 miliar dolar AS, di mana 65% berasal dari protokol DeFi. Total nilai terkunci (TVL) tumbuh sebesar 3830,9% year-on-year, mencapai 250 juta dolar AS. Ini berarti, bahkan dalam lingkungan pasar yang bergejolak, arus dana nyata di jaringan ini tetap meningkat secara signifikan.

Dalam kinerja protokol konkret, aktivitas DeFi dari ekosistem jaringan ini terus meningkat:

• Sebuah DEX utama: Sebagai bursa flagship dari ekosistem jaringan tersebut, volume perdagangan harian rata-ratanya meningkat sebesar 815,9% pada kuartal keempat, melampaui 10,1 juta USD, dengan aktivitas pasar yang terus meningkat.

• Salah satu protokol pinjaman asli: Menguasai 88,7% dari alamat aktif harian DeFi (DAA) di jaringan tersebut, dengan TVL melebihi 2,1 juta token asli, menjadi salah satu platform DeFi terbesar di jaringan tersebut.

• Sebuah penghasil keuntungan: Pada akhir kuartal keempat, TVL mencapai 12,3 juta dolar AS, menunjukkan daya tarik dana yang kuat.

Perlu dicatat bahwa meskipun harga token jaringan turun 14,4% di kuartal keempat, TVL yang dihitung dalam token asli justru meningkat 17,1%, yang berarti lebih banyak modal terus mengalir ke ekosistem DeFi jaringan tersebut. Siklus positif antara modal dan aplikasi ini tidak hanya memperkuat dasar keuangan ekosistem, tetapi juga diharapkan dapat mendukung kenaikan nilai token jaringan lebih lanjut.

RWA Finansialisasi: Menyambungkan Jembatan Antara Aset On-Chain dan Off-Chain

Di luar DeFi, jaringan sedang mempercepat penataan aset RWA di atas blockchain, membangun penghubung antara dunia nyata dan keuangan di atas blockchain. Dalam ekosistem RWA-nya, beberapa proyek telah menjelajahi skenario aplikasi aset keuangan di atas blockchain:

• Proyek stablecoin tertentu: Memperkenalkan stablecoin tertentu ke dalam ekosistem, menyediakan layanan penyelesaian stablecoin on-chain untuk aset RWA, meningkatkan stabilitas dan keandalan transaksi keuangan on-chain.

• Salah satu protokol likuiditas: melalui solusi likuiditas on-chain, memberikan kemampuan perdagangan dan penyelesaian yang lebih efisien untuk aset RWA, mempercepat pemetaan dan sirkulasi aset keuangan tradisional ke dalam blockchain.

Sementara itu, platform perdagangan utama juga meningkatkan investasi di jalur RWA jaringan ini. Sebuah bursa terkenal meluncurkan kegiatan musiman DeFi skala besar, yang menarik perhatian banyak institusi keuangan tradisional (TradFi). Ini menunjukkan bahwa pengaturan jaringan ini di bidang RWA secara bertahap mendapatkan minat dari modal tradisional.

Prospek Masa Depan: Saham Potensial Infrastruktur Keuangan di Blockchain

Dalam tren ledakan paralel DeFi dan RWA, jaringan baru ini secara bertahap menetapkan posisi infrastruktur keuangan on-chain berkat basis teknologi yang kuat dan pertumbuhan ekosistemnya. Di masa depan, dengan peluncuran peningkatan kinerja, throughput transaksi jaringan ini akan meningkat secara signifikan, lebih meningkatkan daya saingnya dalam aplikasi tingkat keuangan.

Sebuah lembaga investasi terkenal terus melakukan investasi pada jaringan ini, tidak hanya sebagai pengakuan terhadap potensi teknologinya, tetapi juga mungkin menunjukkan integrasi mendalam antara keuangan on-chain dan modal tradisional di jaringan ini. Dan seiring dengan pemetaan aset RWA yang semakin cepat di blockchain, jaringan ini diharapkan menjadi jembatan inti antara keuangan tradisional dan dunia Keuangan Desentralisasi, memainkan peran yang semakin penting dalam peta keuangan global.