Perubahan Pasar Stablecoin: Proyek Baru Menantang Monopoli USDT dan USDC
Pasar stablecoin sedang mengalami perubahan besar. Pemimpin pasar saat ini USDT dan USDC tidak membagikan keuntungan yang mereka ciptakan kepada pengguna, ini memberikan peluang bagi pesaing stablecoin lainnya. Artikel ini akan memperkenalkan tiga kasus proyek stablecoin yang sedang berkembang, menunjukkan bagaimana mereka menantang pola yang ada.
Saat ini, ukuran pasar stablecoin sekitar 250 miliar USD, di mana USDT dan USDC secara total menguasai 86% pangsa pasar. Dua raksasa ini memiliki masalah yang jelas: mereka tidak membayar imbal hasil kepada pemegang, tetapi menginvestasikan jaminan dalam obligasi pemerintah AS dan mengklaim semua sekitar 4% imbal hasil tahunan. Praktik ini membuat beberapa perusahaan menjadi salah satu perusahaan paling menguntungkan di dunia, tetapi pada saat yang sama juga menciptakan peluang bagi pesaing baru.
1. USR Resolv: 8,6% imbal hasil tahunan
Resolv meluncurkan dua produk inti: stablecoin USR dan token kolam likuiditas RLP. USR didukung sepenuhnya oleh Bitcoin dan Ethereum dengan rasio 1:1, menghasilkan imbal hasil tahunan hingga 8,6% melalui posisi lindung nilai. USR memiliki over-collateralization sebesar 168%, dengan risiko yang sangat rendah.
Keunggulan utama USR termasuk:
Tingkat pengembalian di atas rata-rata pasar
Didukung sepenuhnya oleh mata uang kripto utama
Transparansi tinggi
Dilindungi oleh mekanisme RLP
Nol biaya
Mendukung staking dan unstaking instan
Dalam hal kelemahan, USR saat ini hanya menyediakan layanan di jaringan Ethereum, dan pengguna perlu melakukan staking koin untuk mendapatkan imbal hasil.
2. USDN dari Noble Dollar: 4,1% imbal hasil tahunan
Keunikan USDN terletak pada kemampuan pengguna untuk secara otomatis mendapatkan imbal hasil 4,1% dari obligasi pemerintah AS setiap hari, tanpa perlu melakukan penguncian atau staking. Meskipun saat ini skenario penggunaan masih terbatas, USDN sedang memperluas ke ekosistem multi-rantai.
Keunggulan USDN meliputi:
Hasil obligasi pemerintah yang stabil
Transparansi tinggi
Dapatkan hasil tanpa perlu melakukan staking
Penyelesaian harian
Mendukung pembelian dengan fiat
Transfer lintas rantai yang mudah
Kelemahan utamanya adalah saat ini masih sedikitnya skenario aplikasi, dan tingkat pengembalian tidak sebaik beberapa produk pesaing.
3. iUSD infiniFi: 8,5% hingga 16% imbal hasil tahunan
iUSD menggunakan model pendapatan yang fleksibel, menawarkan berbagai tingkat pengembalian berdasarkan preferensi risiko pengguna. Pengguna dapat memilih pengembalian 8,5% tanpa periode penguncian, atau mendapatkan pengembalian tahunan maksimum 16,4% dengan periode penguncian.
Keuntungan iUSD:
Tingkat pengembalian yang sangat tinggi
Transparansi tinggi
Pilihan likuiditas yang fleksibel
Mekanisme risiko berlapis
Cocok untuk berbagai preferensi risiko
Kekurangan termasuk:
Pada dasarnya adalah sertifikat simpanan USDC dan bukan stablecoin yang sebenarnya
Risiko likuiditas potensial
Mungkin menghadapi risiko "de-peg"
Terkait dengan risiko platform DeFi
Proyek stablecoin baru ini menunjukkan potensi inovasi pasar, memberikan lebih banyak pilihan bagi pengguna. Namun, investor harus tetap berhati-hati saat berpartisipasi dalam protokol baru ini, disarankan untuk terlebih dahulu menguji dengan dana kecil, dan menunggu pasar sepenuhnya memverifikasi sebelum mempertimbangkan investasi besar. Di masa depan, pengguna dengan toleransi risiko yang berbeda mungkin dapat mencapai hasil yang diinginkan melalui strategi kombinasi, dalam tingkat risiko yang dapat diterima.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Proyek stablecoin baru menantang monopoli USDT dan USDC dengan menawarkan imbal hasil hingga 16%
Perubahan Pasar Stablecoin: Proyek Baru Menantang Monopoli USDT dan USDC
Pasar stablecoin sedang mengalami perubahan besar. Pemimpin pasar saat ini USDT dan USDC tidak membagikan keuntungan yang mereka ciptakan kepada pengguna, ini memberikan peluang bagi pesaing stablecoin lainnya. Artikel ini akan memperkenalkan tiga kasus proyek stablecoin yang sedang berkembang, menunjukkan bagaimana mereka menantang pola yang ada.
Saat ini, ukuran pasar stablecoin sekitar 250 miliar USD, di mana USDT dan USDC secara total menguasai 86% pangsa pasar. Dua raksasa ini memiliki masalah yang jelas: mereka tidak membayar imbal hasil kepada pemegang, tetapi menginvestasikan jaminan dalam obligasi pemerintah AS dan mengklaim semua sekitar 4% imbal hasil tahunan. Praktik ini membuat beberapa perusahaan menjadi salah satu perusahaan paling menguntungkan di dunia, tetapi pada saat yang sama juga menciptakan peluang bagi pesaing baru.
1. USR Resolv: 8,6% imbal hasil tahunan
Resolv meluncurkan dua produk inti: stablecoin USR dan token kolam likuiditas RLP. USR didukung sepenuhnya oleh Bitcoin dan Ethereum dengan rasio 1:1, menghasilkan imbal hasil tahunan hingga 8,6% melalui posisi lindung nilai. USR memiliki over-collateralization sebesar 168%, dengan risiko yang sangat rendah.
Keunggulan utama USR termasuk:
Dalam hal kelemahan, USR saat ini hanya menyediakan layanan di jaringan Ethereum, dan pengguna perlu melakukan staking koin untuk mendapatkan imbal hasil.
2. USDN dari Noble Dollar: 4,1% imbal hasil tahunan
Keunikan USDN terletak pada kemampuan pengguna untuk secara otomatis mendapatkan imbal hasil 4,1% dari obligasi pemerintah AS setiap hari, tanpa perlu melakukan penguncian atau staking. Meskipun saat ini skenario penggunaan masih terbatas, USDN sedang memperluas ke ekosistem multi-rantai.
Keunggulan USDN meliputi:
Kelemahan utamanya adalah saat ini masih sedikitnya skenario aplikasi, dan tingkat pengembalian tidak sebaik beberapa produk pesaing.
3. iUSD infiniFi: 8,5% hingga 16% imbal hasil tahunan
iUSD menggunakan model pendapatan yang fleksibel, menawarkan berbagai tingkat pengembalian berdasarkan preferensi risiko pengguna. Pengguna dapat memilih pengembalian 8,5% tanpa periode penguncian, atau mendapatkan pengembalian tahunan maksimum 16,4% dengan periode penguncian.
Keuntungan iUSD:
Kekurangan termasuk:
Proyek stablecoin baru ini menunjukkan potensi inovasi pasar, memberikan lebih banyak pilihan bagi pengguna. Namun, investor harus tetap berhati-hati saat berpartisipasi dalam protokol baru ini, disarankan untuk terlebih dahulu menguji dengan dana kecil, dan menunggu pasar sepenuhnya memverifikasi sebelum mempertimbangkan investasi besar. Di masa depan, pengguna dengan toleransi risiko yang berbeda mungkin dapat mencapai hasil yang diinginkan melalui strategi kombinasi, dalam tingkat risiko yang dapat diterima.