La mise en place des stablecoins s'accélère, avec une capitalisation boursière de 2367 milliards de dollars qui souligne leur rôle de pilier dans l'écosystème du chiffrement.
stablecoin : pilier de l'écosystème des Cryptoactifs
Les stablecoins sont devenus un élément clé incontournable dans le domaine des cryptoactifs. Ils jouent non seulement un rôle de médiateur dans les transactions d'actifs cryptographiques, mais montrent aussi un potentiel révolutionnaire dans des scénarios financiers traditionnels tels que les paiements transfrontaliers. À la date du 9 avril 2025, la capitalisation boursière mondiale des stablecoins a atteint 236,7 milliards de dollars. Les principales institutions de gestion d'actifs et les économies souveraines accélèrent leur positionnement dans ce domaine.
Qu'est-ce qu'un stablecoin ?
Un stablecoin est une cryptoactif qui, en théorie, peut maintenir un prix spécifique à long terme. Sa caractéristique principale est de maintenir la valeur du jeton relativement stable grâce à des mécanismes spécifiques. Il diffère de la monnaie numérique de banque centrale, étant principalement émis par des entités privées, et son ancrage de valeur repose sur la crédibilité commerciale, des actifs de garantie ou des protocoles algorithmiques.
Les stablecoins résolvent le problème de la conservation de la valeur dans le monde des cryptoactifs. Les investisseurs peuvent utiliser des stablecoins pour acheter d'autres cryptoactifs, et après les gains ou pertes d'investissement, échanger à nouveau contre des stablecoins pour verrouiller les profits ou les pertes. En plus de l'investissement, les stablecoins sont également largement utilisés dans des domaines tels que la finance décentralisée et le règlement des paiements transfrontaliers.
Dans le domaine des paiements transfrontaliers, les stablecoins montrent des avantages significatifs par rapport aux systèmes bancaires traditionnels :
Vitesse de transfert rapide : généralement complété en 2 minutes, réalisant un règlement instantané T+0.
Coût faible : les frais de transaction sont bien inférieurs à ceux des banques traditionnelles
Efficacité élevée : le grand livre distribué, les contrats intelligents et le fonctionnement 7x24 améliorent l'efficacité
Dans le domaine de la finance décentralisée, les stablecoins sont les actifs fondamentaux du fonctionnement de l'écosystème, fournissant un soutien à la liquidité stable pour divers plateformes DeFi.
Types de stablecoins principaux
stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire
USDC
Émetteur : Circle
Capitalisation boursière : environ 60 milliards de dollars
Mécanisme de stabilisation des jetons : réserves excessives de liquidités en dollars américains et d'obligations américaines à court terme
Cadre réglementaire : soumis à la réglementation des lois des États-Unis, détient plusieurs licences de transfert d'argent dans différents États, conforme aux exigences de la loi MiCA de l'Union européenne.
USDT
Émetteur : Tether Inc.
Capitalisation boursière : environ 60 milliards de dollars
Mécanisme de stabilisation des jetons : réserve de 1:1 en liquidités et autres actifs
Cadre de conformité : A été sanctionné en raison d'un manque de transparence des réserves, n'a pas obtenu l'autorisation MiCA de l'UE.
actifs cryptographiques adossés à des stablecoins
DAI
Émetteur : MakerDAO
Capitalisation boursière : environ 3,1 milliards de dollars
Mécanisme de stabilisation des jetons : sur-collatéralisation des actifs cryptographiques
Capitalisation boursière : environ 18,7 millions de dollars
Mécanisme de stabilisation de la valeur du jeton : réserve physique d'or
Cadre de conformité : régulé par le Département des services financiers de l'État de New York
stablecoin
Maintenir la stabilité de la valeur du jeton grâce à des algorithmes de contrats intelligents, mais cela comporte des risques majeurs. Après l'événement UST en 2022, la confiance du marché dans ce type de stablecoin s'est effondrée.
Valeur de soutien des stablecoins
La valeur des stablecoins est basée sur deux piliers :
Actifs réels ou numériques ancrés comme garantie sous-jacente
Mécanisme de liquidité et de confiance piloté par le consensus du marché
Il convient de noter que les stablecoins ne sont pas absolument stables, leur stabilité étant le résultat d'un équilibre dynamique. Lorsque le consensus du marché ou les actifs de réserve rencontrent des risques, des fluctuations de prix des jetons ou un risque de décrochage peuvent survenir. Les cadres réglementaires et les mécanismes de protection technique connexes doivent encore être améliorés.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
AltcoinHunter
· 08-14 03:43
Arbitrage de搬砖 en train de ne rien faire, 8 ans d'expérience pratique, riche en expériences d'échec.
Voir l'originalRépondre0
VibesOverCharts
· 08-13 02:54
Un marteau stable, ça va exploser pareil.
Voir l'originalRépondre0
AirdropHuntress
· 08-13 02:53
Le pot a déjà révélé ses secrets, il suffit de se concentrer sur les adresses des portefeuilles USDT et USDC.
Voir l'originalRépondre0
RadioShackKnight
· 08-13 02:52
C'est stable, en utilisant cela pour récolter des bénéfices, on ne perd pas.
La mise en place des stablecoins s'accélère, avec une capitalisation boursière de 2367 milliards de dollars qui souligne leur rôle de pilier dans l'écosystème du chiffrement.
stablecoin : pilier de l'écosystème des Cryptoactifs
Les stablecoins sont devenus un élément clé incontournable dans le domaine des cryptoactifs. Ils jouent non seulement un rôle de médiateur dans les transactions d'actifs cryptographiques, mais montrent aussi un potentiel révolutionnaire dans des scénarios financiers traditionnels tels que les paiements transfrontaliers. À la date du 9 avril 2025, la capitalisation boursière mondiale des stablecoins a atteint 236,7 milliards de dollars. Les principales institutions de gestion d'actifs et les économies souveraines accélèrent leur positionnement dans ce domaine.
Qu'est-ce qu'un stablecoin ?
Un stablecoin est une cryptoactif qui, en théorie, peut maintenir un prix spécifique à long terme. Sa caractéristique principale est de maintenir la valeur du jeton relativement stable grâce à des mécanismes spécifiques. Il diffère de la monnaie numérique de banque centrale, étant principalement émis par des entités privées, et son ancrage de valeur repose sur la crédibilité commerciale, des actifs de garantie ou des protocoles algorithmiques.
Les stablecoins résolvent le problème de la conservation de la valeur dans le monde des cryptoactifs. Les investisseurs peuvent utiliser des stablecoins pour acheter d'autres cryptoactifs, et après les gains ou pertes d'investissement, échanger à nouveau contre des stablecoins pour verrouiller les profits ou les pertes. En plus de l'investissement, les stablecoins sont également largement utilisés dans des domaines tels que la finance décentralisée et le règlement des paiements transfrontaliers.
Dans le domaine des paiements transfrontaliers, les stablecoins montrent des avantages significatifs par rapport aux systèmes bancaires traditionnels :
Dans le domaine de la finance décentralisée, les stablecoins sont les actifs fondamentaux du fonctionnement de l'écosystème, fournissant un soutien à la liquidité stable pour divers plateformes DeFi.
Types de stablecoins principaux
stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire
USDC
USDT
actifs cryptographiques adossés à des stablecoins
DAI
jeton stablecoin adossé à des actifs physiques
PAXG
stablecoin
Maintenir la stabilité de la valeur du jeton grâce à des algorithmes de contrats intelligents, mais cela comporte des risques majeurs. Après l'événement UST en 2022, la confiance du marché dans ce type de stablecoin s'est effondrée.
Valeur de soutien des stablecoins
La valeur des stablecoins est basée sur deux piliers :
Il convient de noter que les stablecoins ne sont pas absolument stables, leur stabilité étant le résultat d'un équilibre dynamique. Lorsque le consensus du marché ou les actifs de réserve rencontrent des risques, des fluctuations de prix des jetons ou un risque de décrochage peuvent survenir. Les cadres réglementaires et les mécanismes de protection technique connexes doivent encore être améliorés.