Récemment, Alex, partenaire de recherche de Mint Ventures, a eu une discussion approfondie avec M. Dao, fondateur de dForce, sur l'état actuel et le développement futur de la Finance décentralisée. Voici les principaux points de la conversation :
Définition et valeur de la Finance décentralisée
La doctrine populaire considère que la Finance décentralisée peut être comprise comme une version étendue de Bitcoin, un système qui réalise des services financiers traditionnels sur la base de monnaies décentralisées. Contrairement à la finance traditionnelle, la Finance décentralisée revient à l'essence de la finance - le réseau d'information, permettant une transmission sans entrave de l'information et améliorant considérablement l'efficacité du capital.
État actuel de la Finance décentralisée
La Finance décentralisée a connu de multiples évolutions, et les infrastructures sont désormais hautement standardisées, comprenant principalement trois grandes catégories : les stablecoins, le prêt et les AMM. Parallèlement, on observe une coexistence de la marchandisation et d'une concentration accrue. De nouvelles applications sont souvent basées sur ces infrastructures, telles que Pendle et Ethena.
Le potentiel et l'évolution de la Finance décentralisée
La définition de la Finance décentralisée s'élargit, évoluant d'une pure décentralisation vers une finance ouverte et des modèles hybrides. À l'avenir, il pourrait y avoir des modèles où les protocoles DeFi contrôlent des sociétés cotées, réalisant une association des modèles économiques entre les "monnaies" et les "actions". L'entrée des grandes institutions financières dans la Finance décentralisée pourrait se faire de manière contrôlée, comme l'émission de Layer 2 ou 3.
Projets de Finance décentralisée impressionnants
Pendle et Ethena ont identifié des points de demande sur le marché. Des projets comme MakerDAO ont réalisé des rendements réels en combinant des éléments centralisés. Des projets sans jetons comme Polymarket montrent également une grande vitalité.
La barrière de défense des projets de Finance décentralisée
À long terme, la capacité d'innovation continue et la valeur de la marque sont la clé de la barrière de protection des projets de Finance décentralisée. La sécurité est également cruciale.
Suggestions de répartition d'actifs en Finance décentralisée
Pour les investisseurs ordinaires, les projets DeFi peuvent constituer une part importante du portefeuille d'investissement. Dans la répartition des monnaies non traditionnelles, les projets DeFi devraient représenter une proportion significative.
Dans l'ensemble, la Finance décentralisée évolue vers une direction plus pragmatique et diversifiée, avec un énorme potentiel et un espace d'innovation à venir.
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État actuel et avenir de l'industrie DeFi : de la décentralisation pure à l'évolution de la finance ouverte
Finance décentralisée现状与未来发展趋势
Récemment, Alex, partenaire de recherche de Mint Ventures, a eu une discussion approfondie avec M. Dao, fondateur de dForce, sur l'état actuel et le développement futur de la Finance décentralisée. Voici les principaux points de la conversation :
Définition et valeur de la Finance décentralisée
La doctrine populaire considère que la Finance décentralisée peut être comprise comme une version étendue de Bitcoin, un système qui réalise des services financiers traditionnels sur la base de monnaies décentralisées. Contrairement à la finance traditionnelle, la Finance décentralisée revient à l'essence de la finance - le réseau d'information, permettant une transmission sans entrave de l'information et améliorant considérablement l'efficacité du capital.
État actuel de la Finance décentralisée
La Finance décentralisée a connu de multiples évolutions, et les infrastructures sont désormais hautement standardisées, comprenant principalement trois grandes catégories : les stablecoins, le prêt et les AMM. Parallèlement, on observe une coexistence de la marchandisation et d'une concentration accrue. De nouvelles applications sont souvent basées sur ces infrastructures, telles que Pendle et Ethena.
Le potentiel et l'évolution de la Finance décentralisée
La définition de la Finance décentralisée s'élargit, évoluant d'une pure décentralisation vers une finance ouverte et des modèles hybrides. À l'avenir, il pourrait y avoir des modèles où les protocoles DeFi contrôlent des sociétés cotées, réalisant une association des modèles économiques entre les "monnaies" et les "actions". L'entrée des grandes institutions financières dans la Finance décentralisée pourrait se faire de manière contrôlée, comme l'émission de Layer 2 ou 3.
Projets de Finance décentralisée impressionnants
Pendle et Ethena ont identifié des points de demande sur le marché. Des projets comme MakerDAO ont réalisé des rendements réels en combinant des éléments centralisés. Des projets sans jetons comme Polymarket montrent également une grande vitalité.
La barrière de défense des projets de Finance décentralisée
À long terme, la capacité d'innovation continue et la valeur de la marque sont la clé de la barrière de protection des projets de Finance décentralisée. La sécurité est également cruciale.
Suggestions de répartition d'actifs en Finance décentralisée
Pour les investisseurs ordinaires, les projets DeFi peuvent constituer une part importante du portefeuille d'investissement. Dans la répartition des monnaies non traditionnelles, les projets DeFi devraient représenter une proportion significative.
Dans l'ensemble, la Finance décentralisée évolue vers une direction plus pragmatique et diversifiée, avec un énorme potentiel et un espace d'innovation à venir.