dYdX continue à dominer le marché des Futures Perpétuel décentralisés, la chaîne dYdX montre un potentiel fort
Le domaine des contrats à terme décentralisés devient de plus en plus compétitif, et dYdX, en tant que leader de ce secteur, a récemment affiché des performances de volume de transactions particulièrement remarquables.
Selon les statistiques d'une plateforme de données, au 24 janvier 2024, même en ne tenant compte que des données du réseau de deuxième couche Starkware (dYdX v3), le volume de transactions de dYdX dépasse largement celui des autres protocoles dérivés. Il est à noter que le volume de transactions de dYdX v4 est déjà comparable à celui de v3, et grâce à des mesures d'incitation multiples, son potentiel de développement pourrait être encore plus considérable.
dYdX v4, c'est la chaîne dYdX, lancée officiellement le 26 octobre 2023, réalisant une décentralisation complète, y compris le livre de commandes et le moteur de correspondance, tout en commençant à distribuer des frais de transaction aux stakers de jetons DYDX.
Chaîne dYdX entièrement décentralisée
dYdX est une plateforme de trading de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan, fondée par Antonio Juliano en 2017. Avant de fonder dYdX, Antonio avait travaillé dans un échange de cryptomonnaies bien connu, puis a développé à plein temps un moteur de recherche décentralisé, mais n'a pas réussi à attirer un grand nombre d'utilisateurs.
Le produit initial lancé par dYdX est un protocole de trading sur marge (v1 et v2), permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions de crypto-monnaies à effet de levier par le biais d'emprunts. Cependant, ce produit n'est pas très efficace et les frais de Gas sur le réseau Ethereum sont élevés.
À partir de v3, dYdX a mis en place un système de trading basé sur un carnet de commandes. Après avoir adopté Starkware pour construire une solution de couche deux Ethereum et émis le jeton DYDX, le volume de transactions de dYdX a connu une croissance exponentielle, atteignant plus de 1 000 milliards de dollars de volume total au 14 juillet 2023.
La chaîne dYdX, actuellement mise en avant par les autorités, est une blockchain indépendante, utilisant le Cosmos SDK et le mécanisme de consensus Tendermint PoS. Elle a été lancée le 26 octobre 2023 et supporte jusqu'à 2000 transactions par seconde.
Bien que dYdX v3 puisse également supporter des transactions de Futures Perpétuel à haute performance, c'est v4 qui réalise véritablement la décentralisation complète. Dans v3, une entreprise gère le carnet de commandes et perçoit des frais, tandis que les actifs listés sont décidés de manière centralisée par l'équipe de développement. En revanche, dans v4, l'interface de dYdX est opérée par le SubDAO d'Opérations dYdX, le carnet de commandes et le moteur de correspondance sont gérés par des validateurs actifs dispersés dans le monde entier, et les actifs listés sont décidés par la gouvernance sur la chaîne.
Les frais sont entièrement répartis entre les stakers et les validateurs
Concernant la question très médiatisée de la distribution des revenus, tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement attribués aux validateurs et aux stakers. Ces frais se composent de deux parties : principalement des frais de transaction libellés en USDC, et également des frais de Gas libellés en DYDX ou USDC.
Les frais s'accumulent progressivement par bloc, un bloc étant généré en moyenne toutes les 1,08 secondes, et les utilisateurs doivent réclamer manuellement leurs récompenses. Comme les récompenses sont principalement versées sous forme de USDC, même si elles ne sont pas réclamées à temps, elles ne seront pas affectées par les fluctuations du marché.
Une plateforme de données montre qu'au cours des 30 derniers jours, un total de 2,51 millions d'USDC et 126 DYDX de récompenses ont été attribués. Les validateurs perçoivent une commission de 5 % à 100 %. Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en mettant en jeu des DYDX auprès de validateurs actifs via un portefeuille spécifique. Actuellement, il y a 60 validateurs actifs.
Jusqu'au 24 janvier, le rendement moyen des mises quotidiennes au cours des 30 derniers jours se situait entre 6,2 % et 29,06 %, avec une moyenne de 14,97 %. La valeur actuelle des DYDX misés est de 212 millions de dollars, restant stable au cours du mois dernier.
Un certain portefeuille matériel a été intégré à un portefeuille logiciel spécifique, permettant aux utilisateurs de ce portefeuille matériel de se connecter aux applications Cosmos pour effectuer des opérations de mise en jeu, entre autres.
De plus, un des principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos a également lancé un service de staking liquide pour DYDX. Les utilisateurs qui stakent DYDX recevront stDYDX, et les récompenses de staking seront automatiquement réinvesties, ce qui permettra d'obtenir plus de DYDX lors du rachat. Les premiers détenteurs de stDYDX pourraient également recevoir des airdrops de tokens supplémentaires.
Plusieurs mesures incitant à la croissance du volume de transactions sur dYdX Chain
Les données officielles montrent que v4 a dépassé v3 sur certains indicateurs. Au cours des dernières 24 heures, le volume de transactions de dYdX v4 s'élevait à 688 millions de dollars, contre 546 millions de dollars pour v3 ; le nombre d'ordres de transaction de v4 était de 635791, contre 161337 pour v3. Cependant, en ce qui concerne les contrats non clôturés, v4 (38,88 millions de dollars) reste derrière v3 (251 millions de dollars).
La montée rapide de dYdX v4 est indissociable de ses mesures d'incitation. Avant le lancement de dYdX Chain, dYdX avait élaboré un plan d'incitation visant à transférer progressivement le volume des transactions de v3 à v4, tout en réduisant progressivement les incitations existantes sur v3.
Le DAO dYdX a autorisé par la gouvernance une institution à mettre en œuvre un programme d'incitation de lancement d'une durée de 6 mois, allouant des tokens DYDX d'une valeur de 20 millions de dollars aux utilisateurs précoces de dYdX Chain, afin d'encourager les utilisateurs à migrer vers v4.
Le programme d'incitation est divisé en 4 phases (Trading Season), et nous sommes actuellement dans la deuxième saison, qui se poursuivra jusqu'à un jour entre le 14 et le 24 février. Les utilisateurs peuvent gagner des points en tradant sur dYdX, et des récompenses DYDX seront attribuées en fonction des points accumulés à la fin de chaque trimestre. Chaque trimestre, des mesures d'incitation spécifiques seront optimisées en fonction des retours du trimestre précédent. Par exemple, la deuxième saison introduit des récompenses de performance en plus des récompenses de trading et de market making de la première saison, distribuant 20% des récompenses de trading (800 000 $) aux traders performants pour inciter aux transactions rentables.
Pour attirer le volume de transactions et la liquidité, dYdX Chain offre également des réductions sur les frais de transaction, les taux globaux étant légèrement inférieurs à ceux de certaines bourses centralisées. Pour les market makers, les frais peuvent atteindre un maximum de 0,01 % après les 120 premiers jours ; pour les preneurs d'ordres, les frais peuvent atteindre un maximum de 0,05 %.
Les utilisateurs peuvent toujours effectuer des transactions via plusieurs portefeuilles et déposer sur plusieurs réseaux. Une certaine société de paiement a également émis des USDC natifs via un réseau spécifique, rendant les dépôts sur dYdX beaucoup plus pratiques à l'avenir. Dans l'environnement de la chaîne dYdX, l'expérience de trading des ordres au prix du marché est désormais plus fluide qu'auparavant.
Résumé
En tant que leader dans le domaine des contrats à terme perpétuels décentralisés, dYdX Chain a progressivement montré depuis son lancement une compétitivité plus forte que l'ancienne version v3, et récemment, le volume de transactions de la v4 a même dépassé celui de la v3.
La chaîne dYdX a réalisé une décentralisation complète, y compris l'interface utilisateur et le moteur de correspondance, en particulier les frais de transaction qui ont été entièrement alloués aux stakers et validateurs de DYDX. Il existe actuellement une série de mesures pour inciter à la croissance du volume de transactions v4, telles que les remises sur les teneurs de marché, les récompenses de trading et les primes de performance, ce qui pourrait encore augmenter le volume de transactions et le nombre de positions ouvertes sur la chaîne dYdX.
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MEVHunterWang
· Il y a 1h
incroyable ah ce volume est trop grand non ?
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MEVHunterX
· Il y a 8h
Qui joue encore à v3 ? Tout le monde est passé à v4.
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PositionPhobia
· 08-11 19:18
Faire juste un vieux pigeon qui regarde le spectacle.
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ShibaOnTheRun
· 08-11 19:17
Wow, la v4 a une telle puissance !
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LiquidityOracle
· 08-11 19:15
Cette vague a déjà été réapprovisionnée, il ne reste plus qu'à attendre le décollage.
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BlockchainTalker
· 08-11 19:03
en fait, les métriques de dydx v4 sont discrètement insanes en ce moment... la théorie des jeux suggère que ce n'est que le début, je ne vais pas mentir.
L'essor de la chaîne dYdX, le volume dépasse v3, la décentralisation complète montre ses avantages.
dYdX continue à dominer le marché des Futures Perpétuel décentralisés, la chaîne dYdX montre un potentiel fort
Le domaine des contrats à terme décentralisés devient de plus en plus compétitif, et dYdX, en tant que leader de ce secteur, a récemment affiché des performances de volume de transactions particulièrement remarquables.
Selon les statistiques d'une plateforme de données, au 24 janvier 2024, même en ne tenant compte que des données du réseau de deuxième couche Starkware (dYdX v3), le volume de transactions de dYdX dépasse largement celui des autres protocoles dérivés. Il est à noter que le volume de transactions de dYdX v4 est déjà comparable à celui de v3, et grâce à des mesures d'incitation multiples, son potentiel de développement pourrait être encore plus considérable.
dYdX v4, c'est la chaîne dYdX, lancée officiellement le 26 octobre 2023, réalisant une décentralisation complète, y compris le livre de commandes et le moteur de correspondance, tout en commençant à distribuer des frais de transaction aux stakers de jetons DYDX.
Chaîne dYdX entièrement décentralisée
dYdX est une plateforme de trading de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan, fondée par Antonio Juliano en 2017. Avant de fonder dYdX, Antonio avait travaillé dans un échange de cryptomonnaies bien connu, puis a développé à plein temps un moteur de recherche décentralisé, mais n'a pas réussi à attirer un grand nombre d'utilisateurs.
Le produit initial lancé par dYdX est un protocole de trading sur marge (v1 et v2), permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions de crypto-monnaies à effet de levier par le biais d'emprunts. Cependant, ce produit n'est pas très efficace et les frais de Gas sur le réseau Ethereum sont élevés.
À partir de v3, dYdX a mis en place un système de trading basé sur un carnet de commandes. Après avoir adopté Starkware pour construire une solution de couche deux Ethereum et émis le jeton DYDX, le volume de transactions de dYdX a connu une croissance exponentielle, atteignant plus de 1 000 milliards de dollars de volume total au 14 juillet 2023.
La chaîne dYdX, actuellement mise en avant par les autorités, est une blockchain indépendante, utilisant le Cosmos SDK et le mécanisme de consensus Tendermint PoS. Elle a été lancée le 26 octobre 2023 et supporte jusqu'à 2000 transactions par seconde.
Bien que dYdX v3 puisse également supporter des transactions de Futures Perpétuel à haute performance, c'est v4 qui réalise véritablement la décentralisation complète. Dans v3, une entreprise gère le carnet de commandes et perçoit des frais, tandis que les actifs listés sont décidés de manière centralisée par l'équipe de développement. En revanche, dans v4, l'interface de dYdX est opérée par le SubDAO d'Opérations dYdX, le carnet de commandes et le moteur de correspondance sont gérés par des validateurs actifs dispersés dans le monde entier, et les actifs listés sont décidés par la gouvernance sur la chaîne.
Les frais sont entièrement répartis entre les stakers et les validateurs
Concernant la question très médiatisée de la distribution des revenus, tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement attribués aux validateurs et aux stakers. Ces frais se composent de deux parties : principalement des frais de transaction libellés en USDC, et également des frais de Gas libellés en DYDX ou USDC.
Les frais s'accumulent progressivement par bloc, un bloc étant généré en moyenne toutes les 1,08 secondes, et les utilisateurs doivent réclamer manuellement leurs récompenses. Comme les récompenses sont principalement versées sous forme de USDC, même si elles ne sont pas réclamées à temps, elles ne seront pas affectées par les fluctuations du marché.
Une plateforme de données montre qu'au cours des 30 derniers jours, un total de 2,51 millions d'USDC et 126 DYDX de récompenses ont été attribués. Les validateurs perçoivent une commission de 5 % à 100 %. Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en mettant en jeu des DYDX auprès de validateurs actifs via un portefeuille spécifique. Actuellement, il y a 60 validateurs actifs.
Jusqu'au 24 janvier, le rendement moyen des mises quotidiennes au cours des 30 derniers jours se situait entre 6,2 % et 29,06 %, avec une moyenne de 14,97 %. La valeur actuelle des DYDX misés est de 212 millions de dollars, restant stable au cours du mois dernier.
Un certain portefeuille matériel a été intégré à un portefeuille logiciel spécifique, permettant aux utilisateurs de ce portefeuille matériel de se connecter aux applications Cosmos pour effectuer des opérations de mise en jeu, entre autres.
De plus, un des principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos a également lancé un service de staking liquide pour DYDX. Les utilisateurs qui stakent DYDX recevront stDYDX, et les récompenses de staking seront automatiquement réinvesties, ce qui permettra d'obtenir plus de DYDX lors du rachat. Les premiers détenteurs de stDYDX pourraient également recevoir des airdrops de tokens supplémentaires.
Plusieurs mesures incitant à la croissance du volume de transactions sur dYdX Chain
Les données officielles montrent que v4 a dépassé v3 sur certains indicateurs. Au cours des dernières 24 heures, le volume de transactions de dYdX v4 s'élevait à 688 millions de dollars, contre 546 millions de dollars pour v3 ; le nombre d'ordres de transaction de v4 était de 635791, contre 161337 pour v3. Cependant, en ce qui concerne les contrats non clôturés, v4 (38,88 millions de dollars) reste derrière v3 (251 millions de dollars).
La montée rapide de dYdX v4 est indissociable de ses mesures d'incitation. Avant le lancement de dYdX Chain, dYdX avait élaboré un plan d'incitation visant à transférer progressivement le volume des transactions de v3 à v4, tout en réduisant progressivement les incitations existantes sur v3.
Le DAO dYdX a autorisé par la gouvernance une institution à mettre en œuvre un programme d'incitation de lancement d'une durée de 6 mois, allouant des tokens DYDX d'une valeur de 20 millions de dollars aux utilisateurs précoces de dYdX Chain, afin d'encourager les utilisateurs à migrer vers v4.
Le programme d'incitation est divisé en 4 phases (Trading Season), et nous sommes actuellement dans la deuxième saison, qui se poursuivra jusqu'à un jour entre le 14 et le 24 février. Les utilisateurs peuvent gagner des points en tradant sur dYdX, et des récompenses DYDX seront attribuées en fonction des points accumulés à la fin de chaque trimestre. Chaque trimestre, des mesures d'incitation spécifiques seront optimisées en fonction des retours du trimestre précédent. Par exemple, la deuxième saison introduit des récompenses de performance en plus des récompenses de trading et de market making de la première saison, distribuant 20% des récompenses de trading (800 000 $) aux traders performants pour inciter aux transactions rentables.
Pour attirer le volume de transactions et la liquidité, dYdX Chain offre également des réductions sur les frais de transaction, les taux globaux étant légèrement inférieurs à ceux de certaines bourses centralisées. Pour les market makers, les frais peuvent atteindre un maximum de 0,01 % après les 120 premiers jours ; pour les preneurs d'ordres, les frais peuvent atteindre un maximum de 0,05 %.
Les utilisateurs peuvent toujours effectuer des transactions via plusieurs portefeuilles et déposer sur plusieurs réseaux. Une certaine société de paiement a également émis des USDC natifs via un réseau spécifique, rendant les dépôts sur dYdX beaucoup plus pratiques à l'avenir. Dans l'environnement de la chaîne dYdX, l'expérience de trading des ordres au prix du marché est désormais plus fluide qu'auparavant.
Résumé
En tant que leader dans le domaine des contrats à terme perpétuels décentralisés, dYdX Chain a progressivement montré depuis son lancement une compétitivité plus forte que l'ancienne version v3, et récemment, le volume de transactions de la v4 a même dépassé celui de la v3.
La chaîne dYdX a réalisé une décentralisation complète, y compris l'interface utilisateur et le moteur de correspondance, en particulier les frais de transaction qui ont été entièrement alloués aux stakers et validateurs de DYDX. Il existe actuellement une série de mesures pour inciter à la croissance du volume de transactions v4, telles que les remises sur les teneurs de marché, les récompenses de trading et les primes de performance, ce qui pourrait encore augmenter le volume de transactions et le nombre de positions ouvertes sur la chaîne dYdX.