Réglementation sur le chiffrement en Inde : nouvelles règles fiscales et exigences de rapport en 2025

Le gouvernement indien continue de faire progresser l'évolution du cadre réglementaire des chiffrement. Le budget fiscal de 2025 a introduit des exigences de reporting plus strictes et des mécanismes de réglementation renforcés, sur la base d'un impôt de 30% mis en œuvre en 2022. La loi sur l'impôt sur le revenu de 2022 a officiellement intégré les actifs de chiffrement dans le système fiscal, mais n'autorise pas les traders à compenser d'autres revenus par des pertes. Le budget fiscal de 2025 élargit encore le champ de la réglementation, exigeant que certaines institutions rapportent les transactions de chiffrement dans les délais prescrits. Parallèlement, le gouvernement a élargi la définition des actifs de chiffrement pour inclure tous les actifs basés sur la technologie de registre distribué, afin de s'adapter au développement du secteur. Ces changements coïncident avec la hausse du Bitcoin en raison des nouvelles liées aux élections américaines, mais le marché reste confronté à l'incertitude réglementaire et au risque de volatilité.

Ces dernières années, la position des différents pays du monde sur le chiffrement évolue d'une réglementation excessive vers une approche plus flexible, prudente et adaptable. Ce changement est principalement motivé par la rapide adoption des actifs chiffrés à l'échelle mondiale. Cependant, l'Inde, en tant que l'un des pays les plus actifs dans le commerce de chiffrement, maintient toujours une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant ainsi bien en deçà de la tendance internationale vers une réglementation amicale des actifs chiffrés.

Le régime fiscal indien en matière de chiffrement est considéré comme l'un des plus stricts au monde, ce qui a non seulement sapé la confiance des investisseurs, mais a également gravement entravé l'innovation et le développement de l'application de la technologie blockchain. Malgré les appels répétés de divers secteurs du marché pour assouplir les politiques fiscales, la position du gouvernement indien est restée inchangée. Cependant, dans le projet de budget pour 2025 et la révision de la Loi sur l'impôt sur le revenu, le gouvernement indien a apporté certains ajustements au système fiscal en vigueur.

Évolution du système de réglementation du chiffrement en Inde

La politique de réglementation des cryptomonnaies en Inde a évolué d'une restriction stricte à un ajustement progressif. Au début, la banque centrale indienne avait une attitude très sceptique envers les cryptomonnaies, allant même jusqu'à publier une annonce en 2013 pour avertir les investisseurs des risques spéculatifs des actifs cryptographiques. En 2018, la banque centrale indienne a encore interdit aux banques de traiter avec des entreprises liées aux cryptomonnaies, essayant de limiter le développement du marché par des moyens financiers. Cependant, cette interdiction a été fortement contestée par les institutions du secteur et les acteurs du marché, et a été déclarée inconstitutionnelle par la Cour suprême indienne en 2020.

Le projet de loi de finances de 2022 a pour la première fois inclus les cryptomonnaies et d'autres actifs en chiffrement dans le cadre de la réglementation légale, et a établi une série de politiques fiscales, y compris un impôt sur les plus-values de 30 % sur les revenus des actifs en chiffrement, ainsi qu'une retenue à la source de 1 % sur le montant des transactions. Bien que l'adoption de ce système fiscal ait fourni une base juridique pour la conformité fiscale dans une certaine mesure, son poids fiscal élevé et ses exigences réglementaires strictes restent controversés.

L'introduction du projet de loi de finances pour 2025 n'a pas entraîné de réforme fondamentale du système fiscal en vigueur, mais a simplement renforcé la réglementation en matière de déclaration et de divulgation des informations fiscales sur le chiffrement, qui devrait entrer en vigueur officiellement en avril 2026.

Impact des nouvelles règles fiscales

Bien que les politiques réglementaires dans plusieurs régions du monde deviennent de plus en plus souples, l'Inde maintient l'un des régimes fiscaux sur le chiffrement les plus stricts au monde. Le projet de budget fiscal 2025 et la loi modifiée sur l'impôt sur le revenu ont apporté des ajustements aux règles fiscales, mais dans l'ensemble, ils n'ont pas réussi à changer la situation actuelle de restriction des transactions de cryptomonnaie. Actuellement, l'Inde impose un taux d'imposition de 30 % sur les gains des actifs de chiffrement, ce qui est extrêmement élevé à l'échelle mondiale. De plus, ce système fiscal ne permet pas aux investisseurs de déduire les pertes ou les coûts d'exploitation, ce qui pousse de nombreuses entreprises et investisseurs en cryptomonnaie à déménager vers des régions plus accueillantes. Le projet de budget fiscal 2025 élargit également la définition des actifs de chiffrement pour inclure tous les actifs de chiffrement basés sur la technologie blockchain dans le champ d'imposition. Cependant, cette définition ne classe toujours pas les différents types d'actifs de chiffrement, ne distinguant pas leur utilisation technique et leurs propriétés économiques, ce qui aggrave l'incertitude en matière de conformité réglementaire.

La loi sur l'impôt sur le revenu impose des sanctions plus strictes pour les actifs de chiffrement non déclarés, les classant comme des "revenus non déclarés" et infligeant des amendes allant jusqu'à 70%, sans offrir aucune politique d'exemption ou de réduction. Cette sévérité des sanctions reflète l'attitude de pression élevée du gouvernement indien envers les actifs de chiffrement, et plus important encore, la définition trop large des actifs de chiffrement par le gouvernement indien entraîne une lourde charge fiscale pour les utilisateurs de chiffrement en Inde.

Dans un environnement fiscal aussi strict, le déménagement massif des entreprises de chiffrement locales en Inde est devenu une tendance, tandis que la croissance continue du volume des transactions sur le marché du chiffrement reflète une énorme divergence entre les politiques réglementaires et la réalité du marché. Bien que le gouvernement tente de freiner le marché du chiffrement par des politiques fiscales élevées, la jeune génération d'investisseurs en Inde continue de considérer les actifs de chiffrement comme une source de revenu principale ou secondaire.

Impact sur les investisseurs et le marché

Les politiques fiscales strictes de l'Inde augmentent sans aucun doute la difficulté pour les entreprises de chiffrement d'opérer sur le marché local. Bien que l'industrie du chiffrement en Inde maintienne encore une forte vitalité, des environnements réglementaires plus amicaux dans d'autres régions attirent les entreprises à se délocaliser. Actuellement, le marché du chiffrement en Inde bénéficie toujours de l'augmentation des prix des actifs de chiffrement. Des études prévoient qu'en 2035, la taille du marché indien du chiffrement pourrait passer de 2,5 milliards de dollars à 15 milliards de dollars. Cependant, une réglementation trop stricte pourrait inciter les capitaux de l'industrie du chiffrement indienne à se diriger vers d'autres pays, entraînant une diminution des recettes fiscales pour le gouvernement indien, des innovations limitées sur le marché, et affectant la compétitivité de l'Inde dans l'écosystème financier numérique mondial.

Un autre défi majeur du marché indien du chiffrement est la complexité de la conformité et l'incertitude juridique. Bien que le gouvernement indien ait proposé dès 2021 l'élaboration d'un cadre réglementaire complet pour le chiffrement, le projet de loi tend davantage à interdire le Bitcoin et les altcoins, tout en promouvant la monnaie numérique de la banque centrale indienne, ce qui a finalement conduit à des délais prolongés pour sa mise en œuvre. Dans cet environnement réglementaire, les acteurs du marché font face à des retournements de politique et des risques de conformité, ce qui entrave les investissements à long terme. Les entreprises et les investisseurs s'inquiètent de la possibilité de subir des répressions gouvernementales soudaines ou des charges fiscales supplémentaires à l'avenir, ce qui influence les décisions commerciales et la vitalité du marché.

En résumé, bien que le gouvernement indien renforce la réglementation au nom de la stabilité financière, un système fiscal strict et un cadre réglementaire flou limitent gravement la capacité d'innovation du marché indien du chiffrement et affectent la compétitivité mondiale de l'Inde. Le gouvernement indien doit trouver un équilibre entre la protection des investisseurs et le développement du marché, réduire les taux d'imposition, clarifier la classification des actifs et réduire l'incertitude juridique pour renforcer la confiance du marché et attirer davantage de capitaux. Si l'Inde continue de maintenir sa position réglementaire actuelle, elle pourrait manquer des opportunités économiques dans le domaine de la blockchain et de la finance numérique, en revanche, l'Inde pourrait encore devenir un acteur important du marché mondial du chiffrement.