Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Pourquoi considérer les Memecoins?

Les memecoins ont généralement une valeur beta élevée par rapport aux actifs Layer 1 (L1). Un certain niveau de diversification dans certains memecoins, tels que les monnaies culturelles de l'écosystème Solana, peut offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans augmenter le risque de liquidation.

Le signal clé est lorsque le beta sur 30 jours dépasse le beta sur 90 jours. À ce moment-là, le rendement moyen sur 30 jours et 60 jours de certains memecoins peut atteindre des niveaux significatifs.

La comparaison des tendances des prix montre que les changements de préférence pour le risque se produisent souvent rapidement, et les memecoins peuvent surperformer de manière significative à court terme. Cela souligne l'importance de l'achat au bon moment.

Les hausses de certaines memecoins se produisent généralement en synchronisation avec la montée de leurs actifs L1 correspondants. Cependant, la performance des actifs L1 ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle des memecoins.

Les memecoins ont généralement une corrélation avec leurs actifs L1. Cependant, pendant les périodes où les memecoins se portent bien, cette corrélation tend à s'affaiblir.

Analyse des données sur la chaîne

L'analyse des données sur la chaîne peut fournir aux détenteurs des informations sur la qualité relative et la confiance de base. Voici une comparaison de quelques indicateurs clés :

1. Taux de croissance sur 90 jours des détenteurs de tokens
2. Médiane et moyenne des avoirs
3. Proportion de portefeuilles détenant plus de 1000 $
4. La part des portefeuilles détenant plus de 100 000 $
5. Taux de conservation des gros détenteurs
6. Net des entrées/sorties des gros détenteurs sur les échanges décentralisés

Ces indicateurs aident à évaluer la popularité des memecoins, la conviction des détenteurs et le comportement des gros investisseurs.

Autres facteurs à considérer

En plus des données on-chain, la liquidité des transactions et la volatilité des prix sont également des facteurs importants à considérer. Pour les tokens échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats ouverts est un indicateur à surveiller.

Communauté et Foi

Lors de l'évaluation des memecoins, les facteurs communautaires ne doivent pas être négligés :

• Potentiel d'audience mondiale
• Narration engageante et slogan communautaire
• Forte croyance et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership et coordination
• Degré d'intégration culturelle
• Stratégies de marketing, comme attirer les jeunes utilisateurs via TikTok

Évaluation de la valeur

L'évaluation de la "valeur équitable" d'un memecoin peut être effectuée de la manière suivante :

1. Taux MVRV : comparaison entre la valeur réalisée et la valeur de marché
2. Indicateur de momentum :
   • Indice de force relative (RSI)
   • La position du prix par rapport à la moyenne mobile clé
3. Tendances de recherche Google et indicateurs d'émotion sociale

Environnement macroéconomique

Les memecoins sont très sensibles aux conditions de liquidité. Un environnement de liquidité et économique favorable, associé à un retour de l'appétit pour le risque, sont des facteurs clés à prendre en compte pour l'allocation des memecoins.

Résumé du cadre d'investissement

1. Comprendre le positionnement des memecoins dans un portefeuille d'investissement
2. Identifier les memecoins puissants grâce aux données on-chain
3. Utiliser des indicateurs tels que MVRV pour évaluer la "valeur équitable"
4. Déterminer le moment d'achat en fonction de l'environnement macroéconomique et des indicateurs de dynamique.
5. Utiliser des indicateurs de momentum et le RSI pour déterminer le moment de vendre

Néanmoins, investir dans des memecoins comporte toujours des risques élevés. Ce cadre vise à aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans ce marché complexe.