Bitcoin Finance décentralisée : Fantasmes et pièges sous les limitations technologiques

Récemment, le concept de "Bitcoin Finance décentralisée" a de nouveau suscité des débats. Cependant, après une analyse approfondie, il s'avère que ce concept n'existe en réalité pas, les projets connexes étant soit fortement centralisés, soit totalement irréalistes.

Les raisons fondamentales pour lesquelles Bitcoin ne peut pas soutenir la Finance décentralisée

Bitcoin ne peut pas réaliser de véritable Finance décentralisée, principalement en raison du fait qu'il manque d'une machine virtuelle Turing complète, ce qui l'empêche de soutenir des contrats intelligents complexes comme d'autres blockchains. Cette limitation technique détermine que Bitcoin ne peut pas posséder les capacités fondamentales nécessaires à la Finance décentralisée.

Analyse des projets principaux

BitVM

BitVM affirme réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin grâce à des "calculs optimistes bilatéraux". Cependant, son degré de centralisation est plus élevé que celui de la plupart des réseaux de deuxième couche d'Ethereum, car ses "validateurs" sont également basés sur un système de permission. En réalité, BitVM dépend de deux ordinateurs exécutés par des parties de confiance choisies par une seule autorité, ce qui est presque la forme la plus centralisée.

De plus, le système BitVM est d'une efficacité très faible. Il tente de fonctionner en enchaînant les codes d'opération en cas de litige et en les publiant dans des transactions taproot, en utilisant une logique booléenne pour combiner les codes d'opération en portes logiques. Cependant, cette approche semble trop complexe et inefficace, nécessitant des ordinateurs très puissants, ce qui entraîne une pression centralisée significative.

Rootstock

Rootstock est une chaîne latérale connectée à BTC, mettant l'accent sur les fonctionnalités de contrats intelligents. Mais elle repose sur un "consortium autorisé" pour maintenir l'ancrage bidirectionnel, ce qui signifie que ce consortium peut examiner voire voler les actifs des utilisateurs. Bien que Rootstock soit essentiellement semblable à une banque, elle reconnaît au moins dans la présentation du projet ses caractéristiques de centralisation.

Sovryn

Sovryn est construit sur Rootstock, s'appuyant sur ses contrats intelligents et son mécanisme d'ancrage, et est donc également hautement centralisé. Cependant, il prétend sur son site officiel être "décentralisé" et offrir des "transactions Bitcoin natives", ce qui est manifestement trompeur.

BitcoinOS

BitcoinOS est le projet le plus extravagant parmi ceux-ci. Il prétend avoir résolu tous les problèmes que l'Ethereum n'a pas résolus, tels que la confidentialité, le pont inter-chaînes et la confiance. Cependant, son livre blanc présente de graves lacunes d'information et évite complètement la partie clé de "l'exécution hors chaîne" dans la conception du projet.

BitcoinOS adopte une structure "preuve-validateurs" similaire à BitVM, mais le document ne mentionne pas du tout comment réaliser la décentralisation des validateurs. De plus, il prétend supporter des Rollups "plus avancés qu'Ethereum", mais techniquement, cet objectif ne peut pas être atteint. Bitcoin manque de complétude de Turing, ce qui signifie que l'exécution, le tri et la validation des L2 doivent se faire entièrement hors chaîne, ce qui introduit inévitablement davantage de risques de concentration.

Limitations de l'extension L2

Actuellement, de nombreux projets de Bitcoin "Finance décentralisée" sont basés sur le récit de "scalabilité de deuxième couche" (L2 scaling). Cependant, cette approche n'a presque jamais réussi en pratique. Pousser le volume des transactions vers une autre chaîne concurrente ne permet pas vraiment d'augmenter la capacité de la chaîne d'origine, mais pourrait plutôt fournir un signe de déclin pour l'utilisation réelle de la chaîne d'origine.

Le plan d'expansion L2 de BTC pourrait rendre l'auto-hébergement à grande échelle irréaliste. Si les utilisateurs souhaitent contrôler leurs propres clés privées, ils doivent encore effectuer plusieurs transactions sur la chaîne pour se connecter à L2. Cependant, la capacité actuelle de la chaîne ne peut pas supporter une telle opération à grande échelle.

Raisons pour lesquelles le Bitcoin est difficile à changer

Le mécanisme de gouvernance de la communauté Bitcoin est exceptionnellement fermé, l'équipe de Bitcoin Core peut presque unilatéralement bloquer toute mise à niveau du protocole. Même les propositions de récupération d'opcodes relativement modérées ont été bloquées pendant longtemps ; sans parler de l'introduction de propositions "disruptives" comme une machine virtuelle Turing complète. Par conséquent, il est presque impossible d'espérer que Bitcoin s'adapte aux fonctionnalités de la Finance décentralisée.

Conclusion

Le soi-disant "Bitcoin Finance décentralisée" n'existe pas. Il n'a ni capacité de soutien native ni chemin de mise en œuvre réel, c'est complètement une illusion collective. Actuellement, il existe une véritable économie DeFi sur la chaîne, générant des revenus considérables chaque année. Au lieu de s'absorber dans des illusions, il vaut mieux se concentrer sur de véritables innovations cryptographiques.