Il existe plusieurs Bitcoin ETF, donc si l'on souhaite opter pour cette méthode d'investissement en BTC, il est nécessaire de demander lequel est le meilleur.
Cependant, il n’y a pas de réponse unique à cette question, car il n’y a pas un seul FNB qui surpasse tout autre produit dérivé similaire dans tous les aspects et pour toutes les caractéristiques qu’un FNB peut avoir.
ETF ou ETP ?
Tout d'abord, il faut dire que les ETF Bitcoin au comptant sont principalement négociés sur les bourses américaines.
Cela signifie que si vous n'avez pas d'accès direct ou indirect aux plateformes américaines, vous ne pouvez pas investir dans les ETF sur le spot BTC.
Par exemple, sur les marchés européens, il n'y a pas de véritables ETF crypto, mais des ETP plus génériques, y compris en particulier des ETN.
Le terme ETP (Produit Négocié en Bourse) fait généralement référence à la grande famille de produits financiers qui peuvent être négociés en bourse.
Les ETF ( (fonds négociés en bourse) ) sont les sous-espèces les plus connues des ETP, et spécifiquement, ce sont des fonds d'actions dont les parts sont négociables sur la bourse. Leur particularité réside dans le fait que l'actif sous-jacent est directement détenu par le fonds, et ce dernier est à son tour directement détenu par les actionnaires. De cette manière, ceux qui achètent des parts d'ETF achètent effectivement également une partie de l'actif sous-jacent.
Une autre sous-espèce d'ETP est le soi-disant ETN (Note Négociée en Bourse), c'est-à-dire des notes échangées sur le marché boursier.
La différence entre un ETF et un ETN est que ceux qui possèdent de tels certificats ne possèdent pas réellement l'actif sous-jacent, même indirectement, comme c'est le cas avec les ETF.
Sur les marchés boursiers européens, il n'y a pas d'ETF crypto, mais seulement des ETN crypto.
Une troisième sous-espèce est la ETC ( Marchandise Négociée en Bourse )
Lors du choix d'un produit financier dérivé de crypto-monnaie dans lequel investir, il est important de toujours garder cette distinction à l'esprit, surtout parce qu'il peut ne pas être évident d'avoir un accès direct aux véritables ETF.
Choisir le meilleur Bitcoin ETF en fonction de l'AUM
En général, les classements des ETF sont principalement compilés en fonction de l'AUM (Actifs sous gestion), qui est la valeur des actifs sous gestion.
Vous pouvez également utiliser la NAV ( valeur nette d'inventaire ), car en théorie, la NAV d'un ETF à actif unique devrait être proportionnelle à l'AUM.
Les ETF d'actifs uniques sont ceux qui ont un seul actif sous-jacent, comme ceux sur le BTC au comptant.
L'ETF sur Bitcoin avec le plus grand AUM est IBIT d'iShares ( ou BlackRock ). Avec ses 662 000 BTC, il a actuellement des actifs sous gestion d'environ 70 milliards de dollars.
En deuxième position, on trouve FBTC de Fidelity, avec 20,6 milliards, tandis qu'en troisième position se trouve GBTC de Grayscale avec moins de 20 milliards. Aucun autre Bitcoin ETF dans le monde n'excède individuellement 5 milliards de dollars en AUM.
Pourquoi les volumes sont importants dans le choix d'un Bitcoin ETF
Un des meilleurs paramètres pour évaluer un ETF est le volume de transactions moyen quotidien, car plus il est élevé, plus cela suggère que son marché est liquide.
IBIT dépasse souvent 2 milliards de dollars de volume de trading quotidien, avec une moyenne récemment autour de 3 milliards.
FBTC dépasse rarement 400 millions, avec une moyenne qui est récemment inférieure à 300. Par conséquent, IBIT s'avère beaucoup plus liquide que FBTC.
GBTC dépasse même très rarement 300 millions, et sa moyenne est bien en dessous de 200
En termes de volumes de trading quotidiens, IBIT de BlackRock est vraiment sur un autre niveau par rapport aux autres
Les coûts
En réalité, lorsqu'il s'agit de choisir un ETF dans lequel investir, l'une des choses les plus importantes à analyser, en plus du niveau de liquidité sur son marché, ce sont les coûts.
En fait, il y a toujours un coût, dû à la fois aux frais sur les transactions et également au coût de la garde de l'actif sous-jacent.
De ce point de vue, IBIT n'est pas le meilleur, avec ses frais de 0,25 %
Il existe en effet des ETF qui ont des frais de seulement 0,15 %, même si la grande majorité les a au-dessus de 0,25 %.
Le problème, cependant, est que, sauf pour le WisdomTree Physical Bitcoin British, tous les ETP Bitcoin avec des frais inférieurs à 0,25 % ont un AUM décidément faible, avec des volumes de négociation vraiment réduits. Cela pourrait poser problème lorsque, par exemple, on décide de tout vendre rapidement.
Par conséquent, bien que IBIT by BlackRock ne soit pas l’ETF Bitcoin avec les frais les plus bas, il reste celui avec les frais les plus bas parmi les principaux ETF haussiers et baissiers sur BTC spot
Toujours avec des frais de 0,25 %, il y a aussi l'ETP Bitcoin Physique CoinShares européen (BITC), qui devrait être disponible sur les échanges du vieux continent.
BITC a un AUM inférieur à 2 milliards de dollars, mais il a des volumes de négociation souvent inférieurs à 20 millions de dollars, ce qui est relativement bas.
“html La garde “
Probablement, cependant, la caractéristique la plus importante de toutes est le niveau de sécurité de la garde de BTC.
Bien que ce devrait être le premier paramètre à analyser, il faut dire que tous les principaux ETF Bitcoin au comptant ont un bon niveau de sécurité pour la garde de BTC, car ils s'appuient sur des dépositaires de niveau institutionnel.
Par conséquent, même si c'est le tout premier paramètre à évaluer, il n'y a pas d'ETF qui se distingue des autres dans ce classement, et en fait, les principaux sont tous plus ou moins au même niveau.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Quel est le meilleur ETF sur Bitcoin ?
Il existe plusieurs Bitcoin ETF, donc si l'on souhaite opter pour cette méthode d'investissement en BTC, il est nécessaire de demander lequel est le meilleur.
Cependant, il n’y a pas de réponse unique à cette question, car il n’y a pas un seul FNB qui surpasse tout autre produit dérivé similaire dans tous les aspects et pour toutes les caractéristiques qu’un FNB peut avoir.
ETF ou ETP ?
Tout d'abord, il faut dire que les ETF Bitcoin au comptant sont principalement négociés sur les bourses américaines.
Cela signifie que si vous n'avez pas d'accès direct ou indirect aux plateformes américaines, vous ne pouvez pas investir dans les ETF sur le spot BTC.
Par exemple, sur les marchés européens, il n'y a pas de véritables ETF crypto, mais des ETP plus génériques, y compris en particulier des ETN.
Le terme ETP (Produit Négocié en Bourse) fait généralement référence à la grande famille de produits financiers qui peuvent être négociés en bourse.
Les ETF ( (fonds négociés en bourse) ) sont les sous-espèces les plus connues des ETP, et spécifiquement, ce sont des fonds d'actions dont les parts sont négociables sur la bourse. Leur particularité réside dans le fait que l'actif sous-jacent est directement détenu par le fonds, et ce dernier est à son tour directement détenu par les actionnaires. De cette manière, ceux qui achètent des parts d'ETF achètent effectivement également une partie de l'actif sous-jacent.
Une autre sous-espèce d'ETP est le soi-disant ETN (Note Négociée en Bourse), c'est-à-dire des notes échangées sur le marché boursier.
La différence entre un ETF et un ETN est que ceux qui possèdent de tels certificats ne possèdent pas réellement l'actif sous-jacent, même indirectement, comme c'est le cas avec les ETF.
Sur les marchés boursiers européens, il n'y a pas d'ETF crypto, mais seulement des ETN crypto.
Une troisième sous-espèce est la ETC ( Marchandise Négociée en Bourse )
Lors du choix d'un produit financier dérivé de crypto-monnaie dans lequel investir, il est important de toujours garder cette distinction à l'esprit, surtout parce qu'il peut ne pas être évident d'avoir un accès direct aux véritables ETF.
Choisir le meilleur Bitcoin ETF en fonction de l'AUM
En général, les classements des ETF sont principalement compilés en fonction de l'AUM (Actifs sous gestion), qui est la valeur des actifs sous gestion.
Vous pouvez également utiliser la NAV ( valeur nette d'inventaire ), car en théorie, la NAV d'un ETF à actif unique devrait être proportionnelle à l'AUM.
Les ETF d'actifs uniques sont ceux qui ont un seul actif sous-jacent, comme ceux sur le BTC au comptant.
L'ETF sur Bitcoin avec le plus grand AUM est IBIT d'iShares ( ou BlackRock ). Avec ses 662 000 BTC, il a actuellement des actifs sous gestion d'environ 70 milliards de dollars.
En deuxième position, on trouve FBTC de Fidelity, avec 20,6 milliards, tandis qu'en troisième position se trouve GBTC de Grayscale avec moins de 20 milliards. Aucun autre Bitcoin ETF dans le monde n'excède individuellement 5 milliards de dollars en AUM.
Pourquoi les volumes sont importants dans le choix d'un Bitcoin ETF
Un des meilleurs paramètres pour évaluer un ETF est le volume de transactions moyen quotidien, car plus il est élevé, plus cela suggère que son marché est liquide.
IBIT dépasse souvent 2 milliards de dollars de volume de trading quotidien, avec une moyenne récemment autour de 3 milliards.
FBTC dépasse rarement 400 millions, avec une moyenne qui est récemment inférieure à 300. Par conséquent, IBIT s'avère beaucoup plus liquide que FBTC.
GBTC dépasse même très rarement 300 millions, et sa moyenne est bien en dessous de 200
En termes de volumes de trading quotidiens, IBIT de BlackRock est vraiment sur un autre niveau par rapport aux autres
Les coûts
En réalité, lorsqu'il s'agit de choisir un ETF dans lequel investir, l'une des choses les plus importantes à analyser, en plus du niveau de liquidité sur son marché, ce sont les coûts.
En fait, il y a toujours un coût, dû à la fois aux frais sur les transactions et également au coût de la garde de l'actif sous-jacent.
De ce point de vue, IBIT n'est pas le meilleur, avec ses frais de 0,25 %
Il existe en effet des ETF qui ont des frais de seulement 0,15 %, même si la grande majorité les a au-dessus de 0,25 %.
Le problème, cependant, est que, sauf pour le WisdomTree Physical Bitcoin British, tous les ETP Bitcoin avec des frais inférieurs à 0,25 % ont un AUM décidément faible, avec des volumes de négociation vraiment réduits. Cela pourrait poser problème lorsque, par exemple, on décide de tout vendre rapidement.
Par conséquent, bien que IBIT by BlackRock ne soit pas l’ETF Bitcoin avec les frais les plus bas, il reste celui avec les frais les plus bas parmi les principaux ETF haussiers et baissiers sur BTC spot
Toujours avec des frais de 0,25 %, il y a aussi l'ETP Bitcoin Physique CoinShares européen (BITC), qui devrait être disponible sur les échanges du vieux continent.
BITC a un AUM inférieur à 2 milliards de dollars, mais il a des volumes de négociation souvent inférieurs à 20 millions de dollars, ce qui est relativement bas.
“html La garde “
Probablement, cependant, la caractéristique la plus importante de toutes est le niveau de sécurité de la garde de BTC.
Bien que ce devrait être le premier paramètre à analyser, il faut dire que tous les principaux ETF Bitcoin au comptant ont un bon niveau de sécurité pour la garde de BTC, car ils s'appuient sur des dépositaires de niveau institutionnel.
Par conséquent, même si c'est le tout premier paramètre à évaluer, il n'y a pas d'ETF qui se distingue des autres dans ce classement, et en fait, les principaux sont tous plus ou moins au même niveau.