Le secteur de la fintech évolue rapidement, sous l’impulsion de l’innovation dans les paiements numériques, la souscription de crédit et l’expérience utilisateur. Deux acteurs majeurs - Block, Inc. XYZ et Upstart Holdings UPST - se distinguent par leurs modèles d’affaires perturbateurs et leurs initiatives de croissance stratégique. Block s’appuie sur un écosystème de paiements multi-verticaux grâce à Square et Cash App, tandis qu’Upstart réinvente les prêts à la consommation à l’aide de l’intelligence artificielle. Alors que les deux sociétés font face à des vents contraires économiques et à une concurrence croissante, les investisseurs se demandent quelle action est la mieux positionnée pour 2025. Ci-dessous, nous explorons les avantages et les limites de chacun pour aider à identifier l’opportunité à long terme la plus forte.
Alors, XYZ ou UPST, laquelle de ces actions Fintech a le plus grand potentiel de hausse ? Explorons.
Le cas pour le Bloc
Bloc continue de développer sa plateforme fintech complète, avec ses écosystèmes Square et Cash App offrant des solutions de bout en bout dans les paiements, le commerce et la banque. Les dernières innovations comme l'application Square Point of Sale et le déploiement de "Cash App Afterpay" mettent en avant son engagement envers un design centré sur l'utilisateur et la diversification des revenus.
Les outils de vendeur omnicanaux de Block aident les entreprises à simplifier leurs opérations, et ses capacités de prêt approuvées par la FDIC ajoutent de la profondeur à ses offres. Cash App cible également les utilisateurs plus jeunes et les familles, tandis que la division Proto vise de nouvelles frontières dans le matériel de minage de Bitcoin, débloquant potentiellement des leviers de croissance futurs.
Malgré ces innovations, Bloc fait face à plusieurs obstacles. L'incertitude macroéconomique, y compris les droits de douane et une baisse des dépenses discrétionnaires dans des catégories telles que les voyages et les médias, limite l'activité de la Cash App Card. Son bénéfice brut devrait s'améliorer plus tard dans l'année, mais la faiblesse à court terme est notable. De plus, l'entreprise est confrontée à une concurrence intense de la part de PayPal, Shopify et de nouvelles startups fintech.
Bien que Bloc ait un élan solide et des flux de revenus diversifiés, sa performance reste sensible aux changements de comportement des consommateurs et aux conditions macroéconomiques, faisant de 2025 une année qui pourrait être davantage façonnée par des variables externes que par des progrès internes.
L'argument en faveur d'Upstart
Upstart gagne du terrain en tant qu'acteur différencié dans le prêt en remplaçant les scores FICO par des modèles de crédit pilotés par l'IA. Son moteur de souscription, qui automatise 92 % des prêts, offre non seulement de l'efficacité mais aussi une meilleure expérience pour l'emprunteur.
La force de l'entreprise réside dans son portefeuille de prêts en expansion, qui comprend désormais des prêts automobiles, des HELOC et des prêts de petite taille. Ces catégories ont affiché une croissance séquentielle à deux chiffres au premier trimestre de 2025, renforçant l'exécution opérationnelle et l'avantage technologique de l'entreprise.
Le moteur d'IA d'Upstart évolue également. Le modèle 19 introduit la modélisation de la transition des paiements, améliorant ainsi sa capacité à prédire le comportement des emprunteurs. Ces mises à niveau du modèle entraînent des taux de conversion plus élevés, qui sont passés de 14 % à 19 % en seulement un an.
D'un point de vue financier, Upstart a rapporté une augmentation de 67 % de ses revenus d'une année sur l'autre et est passé à la rentabilité avec un BPA non-GAAP de 30 cents au premier trimestre 2025. Encore plus impressionnant est son recours croissant aux emprunteurs super-prime, ce qui réduit le risque et améliore la cohérence du financement.
Cependant, des défis demeurent : des taux d'intérêt élevés et une baisse des marges de contribution sont notables, mais l'expansion verticale rapide d'Upstart, une souscription plus intelligente et un effet de levier opérationnel visible suggèrent une action fintech sur le point d'atteindre une échelle durable.
L'histoire continue## Comment les estimations se comparent-elles pour le Bloc et Upstart ?
L’estimation consensuelle de Zacks pour les ventes et le BPA de Block en 2025 implique une croissance d’une année sur l’autre de 3,55 % et une baisse de 25,22 %, respectivement. Les estimations du BPA pour 2025 et 2026 ont été orientées vers le sud au cours des 30 derniers jours. (Find les dernières estimations de BPA et les surprises sur le calendrier des résultats de Zacks.)
Pour Bloc :
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
L'estimation consensuelle de Zacks pour les ventes d'Upstart en 2025 implique une croissance d'une année sur l'autre de 58,8 %. Ce qui est également encourageant, c'est que les estimations de BPA pour 2025 ont tendance à augmenter au cours des 60 derniers jours.
Pour Upstart :
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Performance des prix et évaluation de XYZ et UPST
Depuis le début de l'année, les actions d'Upstart ont chuté de 11,4 %, ce qui est moins que la baisse de 24,9 % des actions de Bloc.
Performance des actions XYZ et UPST
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Malgré la chute des prix, XYZ se négocie à un ratio Cours/Ventes anticipé sur 12 mois de 1,51X, devant sa médiane d'un an de 1,54X. Pendant ce temps, UPST se négocie actuellement à un ratio Cours/Ventes anticipé sur 12 mois de 4,56X, à un prix supérieur à celui de XYZ, mais en dessous de sa médiane d'un an de 5,25X.
Évaluation de XYZ et UPST
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Conclusion
Bien que Block ait un écosystème éprouvé et des racines profondes dans les paiements, sa trajectoire à court terme est entravée par une demande des consommateurs faible et une concurrence intense. Upstart, en revanche, montre un effet de levier opérationnel plus clair et s'étend intelligemment dans de nouvelles catégories de crédit avec des structures de financement et d'IA en amélioration. Avec une forte dynamique de revenus et une rentabilité en hausse, Upstart émerge comme la fintech avec un potentiel de hausse plus important en 2025 pour les investisseurs à long terme recherchant une croissance axée sur l'innovation.
Actuellement, Upstart a un Zacks Rank #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Vendre)
Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank (Strong Buy) d’aujourd’hui ici.
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Upstart Holdings, Inc. (UPST) : Rapport d'analyse d'actions gratuit
Bloc, Inc. (XYZ) : Rapport d'analyse d'actions gratuit
Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Bloc vs. Upstart : Quelle action Fintech a le plus de potentiel en 2025 ?
Le secteur de la fintech évolue rapidement, sous l’impulsion de l’innovation dans les paiements numériques, la souscription de crédit et l’expérience utilisateur. Deux acteurs majeurs - Block, Inc. XYZ et Upstart Holdings UPST - se distinguent par leurs modèles d’affaires perturbateurs et leurs initiatives de croissance stratégique. Block s’appuie sur un écosystème de paiements multi-verticaux grâce à Square et Cash App, tandis qu’Upstart réinvente les prêts à la consommation à l’aide de l’intelligence artificielle. Alors que les deux sociétés font face à des vents contraires économiques et à une concurrence croissante, les investisseurs se demandent quelle action est la mieux positionnée pour 2025. Ci-dessous, nous explorons les avantages et les limites de chacun pour aider à identifier l’opportunité à long terme la plus forte.
Alors, XYZ ou UPST, laquelle de ces actions Fintech a le plus grand potentiel de hausse ? Explorons.
Le cas pour le Bloc
Bloc continue de développer sa plateforme fintech complète, avec ses écosystèmes Square et Cash App offrant des solutions de bout en bout dans les paiements, le commerce et la banque. Les dernières innovations comme l'application Square Point of Sale et le déploiement de "Cash App Afterpay" mettent en avant son engagement envers un design centré sur l'utilisateur et la diversification des revenus.
Les outils de vendeur omnicanaux de Block aident les entreprises à simplifier leurs opérations, et ses capacités de prêt approuvées par la FDIC ajoutent de la profondeur à ses offres. Cash App cible également les utilisateurs plus jeunes et les familles, tandis que la division Proto vise de nouvelles frontières dans le matériel de minage de Bitcoin, débloquant potentiellement des leviers de croissance futurs.
Malgré ces innovations, Bloc fait face à plusieurs obstacles. L'incertitude macroéconomique, y compris les droits de douane et une baisse des dépenses discrétionnaires dans des catégories telles que les voyages et les médias, limite l'activité de la Cash App Card. Son bénéfice brut devrait s'améliorer plus tard dans l'année, mais la faiblesse à court terme est notable. De plus, l'entreprise est confrontée à une concurrence intense de la part de PayPal, Shopify et de nouvelles startups fintech.
Bien que Bloc ait un élan solide et des flux de revenus diversifiés, sa performance reste sensible aux changements de comportement des consommateurs et aux conditions macroéconomiques, faisant de 2025 une année qui pourrait être davantage façonnée par des variables externes que par des progrès internes.
L'argument en faveur d'Upstart
Upstart gagne du terrain en tant qu'acteur différencié dans le prêt en remplaçant les scores FICO par des modèles de crédit pilotés par l'IA. Son moteur de souscription, qui automatise 92 % des prêts, offre non seulement de l'efficacité mais aussi une meilleure expérience pour l'emprunteur.
La force de l'entreprise réside dans son portefeuille de prêts en expansion, qui comprend désormais des prêts automobiles, des HELOC et des prêts de petite taille. Ces catégories ont affiché une croissance séquentielle à deux chiffres au premier trimestre de 2025, renforçant l'exécution opérationnelle et l'avantage technologique de l'entreprise.
Le moteur d'IA d'Upstart évolue également. Le modèle 19 introduit la modélisation de la transition des paiements, améliorant ainsi sa capacité à prédire le comportement des emprunteurs. Ces mises à niveau du modèle entraînent des taux de conversion plus élevés, qui sont passés de 14 % à 19 % en seulement un an.
D'un point de vue financier, Upstart a rapporté une augmentation de 67 % de ses revenus d'une année sur l'autre et est passé à la rentabilité avec un BPA non-GAAP de 30 cents au premier trimestre 2025. Encore plus impressionnant est son recours croissant aux emprunteurs super-prime, ce qui réduit le risque et améliore la cohérence du financement.
Cependant, des défis demeurent : des taux d'intérêt élevés et une baisse des marges de contribution sont notables, mais l'expansion verticale rapide d'Upstart, une souscription plus intelligente et un effet de levier opérationnel visible suggèrent une action fintech sur le point d'atteindre une échelle durable.
L'histoire continue## Comment les estimations se comparent-elles pour le Bloc et Upstart ?
L’estimation consensuelle de Zacks pour les ventes et le BPA de Block en 2025 implique une croissance d’une année sur l’autre de 3,55 % et une baisse de 25,22 %, respectivement. Les estimations du BPA pour 2025 et 2026 ont été orientées vers le sud au cours des 30 derniers jours. (Find les dernières estimations de BPA et les surprises sur le calendrier des résultats de Zacks.)
Pour Bloc :
Zacks Investment Research Source de l'image : Zacks Investment Research
L'estimation consensuelle de Zacks pour les ventes d'Upstart en 2025 implique une croissance d'une année sur l'autre de 58,8 %. Ce qui est également encourageant, c'est que les estimations de BPA pour 2025 ont tendance à augmenter au cours des 60 derniers jours.
Pour Upstart :
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Performance des prix et évaluation de XYZ et UPST
Depuis le début de l'année, les actions d'Upstart ont chuté de 11,4 %, ce qui est moins que la baisse de 24,9 % des actions de Bloc.
Performance des actions XYZ et UPST
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Malgré la chute des prix, XYZ se négocie à un ratio Cours/Ventes anticipé sur 12 mois de 1,51X, devant sa médiane d'un an de 1,54X. Pendant ce temps, UPST se négocie actuellement à un ratio Cours/Ventes anticipé sur 12 mois de 4,56X, à un prix supérieur à celui de XYZ, mais en dessous de sa médiane d'un an de 5,25X.
Évaluation de XYZ et UPST
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Conclusion
Bien que Block ait un écosystème éprouvé et des racines profondes dans les paiements, sa trajectoire à court terme est entravée par une demande des consommateurs faible et une concurrence intense. Upstart, en revanche, montre un effet de levier opérationnel plus clair et s'étend intelligemment dans de nouvelles catégories de crédit avec des structures de financement et d'IA en amélioration. Avec une forte dynamique de revenus et une rentabilité en hausse, Upstart émerge comme la fintech avec un potentiel de hausse plus important en 2025 pour les investisseurs à long terme recherchant une croissance axée sur l'innovation.
Actuellement, Upstart a un Zacks Rank #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Vendre)
Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank (Strong Buy) d’aujourd’hui ici.
Vous voulez les dernières recommandations de Zacks Investment Research ? Aujourd'hui, vous pouvez télécharger les 7 meilleures actions pour les 30 prochains jours. Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit.
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Bloc, Inc. (XYZ) : Rapport d'analyse d'actions gratuit
Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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