Le marché des cryptomonnaies et des actions mondiales pourrait faire face à de grands défis après avoir enregistré une chute dans les flux d'investissement. Les dernières données des banques centrales montrent que l'actif total au bilan a fortement diminué au cours des 30 derniers jours, considéré comme un indicateur de la liquidité mondiale.
Bien qu'il ne reflète pas toute la liquidité disponible sur le marché, cet indice offre un aperçu approfondi de l'environnement économique macroéconomique, qui peut à la fois soutenir et limiter les flux de capitaux vers des actifs risqués comme le Bitcoin (BTC).
Signification de la liquidité mondiale négative pour les actifs à risque
Dans le passé, le Bitcoin a enregistré une forte croissance lorsque la liquidité mondiale a augmenté, notamment lors de la bull run de 2020 à 2021. Cependant, lorsque cet indice est devenu négatif à la fin de 2021 et en 2022, le Bitcoin a eu du mal à maintenir son élan sur les graphiques.
La baisse prolongée, avec l'indice une fois de plus tombé en dessous de 0, pourrait être un signe que l'appétit pour le risque s'affaiblit. Cette situation reflète souvent des politiques monétaires plus strictes ou des réductions de soutien financier.
Cela pourrait également entraîner une baisse de la demande pour le Bitcoin et d'autres actifs à risque comme le S&P 500.
Source : AlphractalLa récente baisse est similaire à des fois précédentes lorsque les actifs à risque ralentissent ou rencontrent des difficultés. En réalité, la diminution de la liquidité montre que le sentiment des investisseurs devient plus prudent. De nombreux investisseurs ont tendance à réduire leurs investissements dans les actifs cryptographiques dans un contexte de volatilité du marché. Si la situation de liquidité persiste, la pression à la hausse pourrait être affaiblie.
Bitcoin peut-il retrouver sa corrélation avec le S&P 500 ?
Dans ce contexte, les deux dernières semaines ont montré que Bitcoin a enregistré une augmentation inférieure à celle des actions, ce qui est différent de sa tendance normale sur le marché. L'écart des deux dernières semaines indique que le BTC a cessé de croître tandis que les actions continuent de fluctuer près de leur sommet.
Bitcoin a connu une forte demande pendant la période chaotique due aux droits de douane — "Jour de Libération/Droits de douane" — et a enregistré des augmentations significatives par la suite. Cependant, il est toujours tombé en dessous du taux de 18.
À moins que le Bitcoin ne parvienne à récupérer ce seuil important, la faiblesse actuelle pourrait n'être que temporaire.
Bitcoin peut-il retrouver sa position dominante dans un contexte macroéconomique ?
Les investisseurs semblent être indécis. La faible corrélation entre le BTC et les actions montre une hésitation dans les décisions d'investissement. L'appétit pour le risque s'est temporairement orienté vers les marchés traditionnels.
Si les tensions macroéconomiques actuelles s’apaisent à nouveau, le bitcoin pourrait se redresser et commencer à dominer le marché comme il l’a fait après les chocs précédents. Si l’appétit pour le risque continue de pencher vers les actions, le BTC pourrait encore chuter et tomber en dessous du ratio de 17:1 contre le S&P 500, surtout si sa dynamique s’affaiblit.
Le niveau 18 continue de jouer un rôle important en tant que résistance, tandis que 16 est le principal niveau de soutien. Des changements brusques dans l'économie macroéconomique ou de grandes fluctuations sur le marché boursier peuvent être des facteurs déclencheurs pour le prochain mouvement de BTC.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le goût du risque des investisseurs se tourne vers les actions lorsque Bitcoin rencontre des difficultés.
Le marché des cryptomonnaies et des actions mondiales pourrait faire face à de grands défis après avoir enregistré une chute dans les flux d'investissement. Les dernières données des banques centrales montrent que l'actif total au bilan a fortement diminué au cours des 30 derniers jours, considéré comme un indicateur de la liquidité mondiale.
Bien qu'il ne reflète pas toute la liquidité disponible sur le marché, cet indice offre un aperçu approfondi de l'environnement économique macroéconomique, qui peut à la fois soutenir et limiter les flux de capitaux vers des actifs risqués comme le Bitcoin (BTC).
Signification de la liquidité mondiale négative pour les actifs à risque
Dans le passé, le Bitcoin a enregistré une forte croissance lorsque la liquidité mondiale a augmenté, notamment lors de la bull run de 2020 à 2021. Cependant, lorsque cet indice est devenu négatif à la fin de 2021 et en 2022, le Bitcoin a eu du mal à maintenir son élan sur les graphiques.
La baisse prolongée, avec l'indice une fois de plus tombé en dessous de 0, pourrait être un signe que l'appétit pour le risque s'affaiblit. Cette situation reflète souvent des politiques monétaires plus strictes ou des réductions de soutien financier.
Cela pourrait également entraîner une baisse de la demande pour le Bitcoin et d'autres actifs à risque comme le S&P 500.
Bitcoin peut-il retrouver sa corrélation avec le S&P 500 ?
Dans ce contexte, les deux dernières semaines ont montré que Bitcoin a enregistré une augmentation inférieure à celle des actions, ce qui est différent de sa tendance normale sur le marché. L'écart des deux dernières semaines indique que le BTC a cessé de croître tandis que les actions continuent de fluctuer près de leur sommet.
Bitcoin a connu une forte demande pendant la période chaotique due aux droits de douane — "Jour de Libération/Droits de douane" — et a enregistré des augmentations significatives par la suite. Cependant, il est toujours tombé en dessous du taux de 18.
À moins que le Bitcoin ne parvienne à récupérer ce seuil important, la faiblesse actuelle pourrait n'être que temporaire.
Bitcoin peut-il retrouver sa position dominante dans un contexte macroéconomique ?
Les investisseurs semblent être indécis. La faible corrélation entre le BTC et les actions montre une hésitation dans les décisions d'investissement. L'appétit pour le risque s'est temporairement orienté vers les marchés traditionnels.
Si les tensions macroéconomiques actuelles s’apaisent à nouveau, le bitcoin pourrait se redresser et commencer à dominer le marché comme il l’a fait après les chocs précédents. Si l’appétit pour le risque continue de pencher vers les actions, le BTC pourrait encore chuter et tomber en dessous du ratio de 17:1 contre le S&P 500, surtout si sa dynamique s’affaiblit.
Le niveau 18 continue de jouer un rôle important en tant que résistance, tandis que 16 est le principal niveau de soutien. Des changements brusques dans l'économie macroéconomique ou de grandes fluctuations sur le marché boursier peuvent être des facteurs déclencheurs pour le prochain mouvement de BTC.
Monsieur Giáo