BTCFi: El camino innovador para desbloquear la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
I. Resumen de BTCFi
1.1 BTCFi definición
BTCFi tiene como objetivo construir un mercado financiero descentralizado en el ecosistema de Bitcoin, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas de productos financieros derivados relacionadas con Bitcoin, como el staking, préstamos y market making, para obtener ingresos y activar el valor de las propiedades financieras de BTC.
1.2 Contexto de desarrollo
2023 es un año clave para el florecimiento del ecosistema Bitcoin. Varios tokens como BRC20 han generado un evidente efecto de riqueza, estimulando el entusiasmo del mercado. El auge del ecosistema Bitcoin también se debe al debilitamiento de las narrativas de Ethereum y otras cadenas públicas, así como a la saturación de la infraestructura. La trayectoria de desarrollo del ecosistema Bitcoin es similar a la de Ethereum, y el desafío principal es cómo realizar la expansión de bloques sin romper el consenso nativo de Bitcoin.
Hasta el 1 de octubre, la financiación del ecosistema Bitcoin ha sido frecuente, con 14 rondas de financiación pública, totalizando más de 71,1 millones de dólares. Para los usuarios e inversores, el ecosistema Bitcoin sigue lleno de oportunidades y aún no se ha formado un monopolio de recursos integral. Además de la financiación, también han surgido múltiples activos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20.
1.3 Resumen del protocolo de activos
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no vinculados a UTXO de BRC20 y activos vinculados a UTXO de ARC20. El estándar ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin, "satoshi", y se implementa a través del protocolo Atomicals, sentando las bases para el AVM futuro.
Otros protocolos de activos incluyen:
ORC20: estándar de token extendido basado en el protocolo Ordinals
SRC20: enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de tokens simple y eficiente
CAT20: Enfocado en la creación de estándares para monedas personalizadas
Dos, el plan de expansión de BTCFi
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de la expansión de blockchain, pero actualmente no hay un camino unificado para la expansión. Existen compromisos entre la viabilidad, el grado de descentralización y la seguridad en cada propuesta, y todas deben cumplir con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
En la etapa actual, los proyectos de tipo sidechain CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación de TVL, alcanzando un total del 76.56%. El modelo de ingresos de BTCFi es similar al de "ETHFi", que incluye recompensas como Babylon + recompensas LRT + recompensas de la cadena de expansión BTC + un paquete de ingresos LRT de la cadena ETH.
2.1 canal de estado
Los canales de estado permiten a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, solo enviando a la cadena principal cuando el canal se abre o se cierra. La representación en Bitcoin es la red Lightning y Ark.
2.2 cadenas laterales y Rollup
Las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema Bitcoin, ya que permiten transacciones rápidas, Turing completo e interoperabilidad. Los Rollups trasladan las operaciones complejas a la Capa 2, mientras que la red principal solo se encarga de la verificación. Las cadenas laterales necesitan asegurar la seguridad de los activos a través de métodos de verificación adicionales.
2.3 UTXO+ cliente de validación
La validación de cliente UTXO+ es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, que mejora la eficiencia y la privacidad de las transacciones. El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, utilizando UTXO de Bitcoin como "sello", asegurando cambios de estado fuera de la cadena de manera segura.
2.4 esquema de bloques grandes
Cambiar el consenso existente traerá muchos desafíos. BCH (Bitcoin Cash) es un ejemplo típico, que aumentó el tamaño del bloque a 8M a través de un hard fork, pero también generó controversia.
Tres, liberación de liquidez de BTCFi
3.1 condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas fiables, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Soluciones Layer2: equilibrar el dilema del triángulo, considerando cómo compensar la falta de descentralización a través del efecto riqueza.
Función de contratos inteligentes: proporcionar soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas de desarrollo e infraestructura: mejorar las herramientas y la infraestructura, evitando la construcción duplicada.
3.2 Principales desafíos
Limitaciones del protocolo: superar las limitaciones de la falta de funcionalidades de contratos inteligentes integrados en el protocolo de Bitcoin.
Falta de liquidez: resolver el problema de que Bitcoin tiene una liquidez inferior a la de otros tokens en DeFi.
Seguridad entre cadenas: garantizar la seguridad del puente entre cadenas, prevenir ataques y riesgos de fallos técnicos.
Despliegue de oráculos: superar las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin para lograr una transmisión precisa de la información de precios.
Desarrollo diferenciado: evitar la simple imitación de Ethereum, enfocándose en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor, desarrollando el concepto único de PayFi.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
SerumSurfer
· 08-14 15:50
BTC es la moneda dios, ¿quién juega con ETH?
Ver originalesResponder0
GasFeeCrier
· 08-14 15:50
Finalmente llegó la explosión del ecosistema btc
Ver originalesResponder0
SlowLearnerWang
· 08-14 15:49
Ah, resulta que Bitcoin también se puede jugar así... ¿ya me perdí el bull run?
Ver originalesResponder0
CryptoFortuneTeller
· 08-14 15:41
BTC hizo un gran trabajo, así es como se debe hacer.
BTCFi: Innovadora ecología y desafíos para liberar un billón de valor en Bitcoin
BTCFi: El camino innovador para desbloquear la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
I. Resumen de BTCFi
1.1 BTCFi definición
BTCFi tiene como objetivo construir un mercado financiero descentralizado en el ecosistema de Bitcoin, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas de productos financieros derivados relacionadas con Bitcoin, como el staking, préstamos y market making, para obtener ingresos y activar el valor de las propiedades financieras de BTC.
1.2 Contexto de desarrollo
2023 es un año clave para el florecimiento del ecosistema Bitcoin. Varios tokens como BRC20 han generado un evidente efecto de riqueza, estimulando el entusiasmo del mercado. El auge del ecosistema Bitcoin también se debe al debilitamiento de las narrativas de Ethereum y otras cadenas públicas, así como a la saturación de la infraestructura. La trayectoria de desarrollo del ecosistema Bitcoin es similar a la de Ethereum, y el desafío principal es cómo realizar la expansión de bloques sin romper el consenso nativo de Bitcoin.
Hasta el 1 de octubre, la financiación del ecosistema Bitcoin ha sido frecuente, con 14 rondas de financiación pública, totalizando más de 71,1 millones de dólares. Para los usuarios e inversores, el ecosistema Bitcoin sigue lleno de oportunidades y aún no se ha formado un monopolio de recursos integral. Además de la financiación, también han surgido múltiples activos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20.
1.3 Resumen del protocolo de activos
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no vinculados a UTXO de BRC20 y activos vinculados a UTXO de ARC20. El estándar ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin, "satoshi", y se implementa a través del protocolo Atomicals, sentando las bases para el AVM futuro.
Otros protocolos de activos incluyen:
Dos, el plan de expansión de BTCFi
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de la expansión de blockchain, pero actualmente no hay un camino unificado para la expansión. Existen compromisos entre la viabilidad, el grado de descentralización y la seguridad en cada propuesta, y todas deben cumplir con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
En la etapa actual, los proyectos de tipo sidechain CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación de TVL, alcanzando un total del 76.56%. El modelo de ingresos de BTCFi es similar al de "ETHFi", que incluye recompensas como Babylon + recompensas LRT + recompensas de la cadena de expansión BTC + un paquete de ingresos LRT de la cadena ETH.
2.1 canal de estado
Los canales de estado permiten a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, solo enviando a la cadena principal cuando el canal se abre o se cierra. La representación en Bitcoin es la red Lightning y Ark.
2.2 cadenas laterales y Rollup
Las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema Bitcoin, ya que permiten transacciones rápidas, Turing completo e interoperabilidad. Los Rollups trasladan las operaciones complejas a la Capa 2, mientras que la red principal solo se encarga de la verificación. Las cadenas laterales necesitan asegurar la seguridad de los activos a través de métodos de verificación adicionales.
2.3 UTXO+ cliente de validación
La validación de cliente UTXO+ es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, que mejora la eficiencia y la privacidad de las transacciones. El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, utilizando UTXO de Bitcoin como "sello", asegurando cambios de estado fuera de la cadena de manera segura.
2.4 esquema de bloques grandes
Cambiar el consenso existente traerá muchos desafíos. BCH (Bitcoin Cash) es un ejemplo típico, que aumentó el tamaño del bloque a 8M a través de un hard fork, pero también generó controversia.
Tres, liberación de liquidez de BTCFi
3.1 condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas fiables, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Soluciones Layer2: equilibrar el dilema del triángulo, considerando cómo compensar la falta de descentralización a través del efecto riqueza.
Función de contratos inteligentes: proporcionar soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas de desarrollo e infraestructura: mejorar las herramientas y la infraestructura, evitando la construcción duplicada.
3.2 Principales desafíos
Limitaciones del protocolo: superar las limitaciones de la falta de funcionalidades de contratos inteligentes integrados en el protocolo de Bitcoin.
Falta de liquidez: resolver el problema de que Bitcoin tiene una liquidez inferior a la de otros tokens en DeFi.
Seguridad entre cadenas: garantizar la seguridad del puente entre cadenas, prevenir ataques y riesgos de fallos técnicos.
Despliegue de oráculos: superar las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin para lograr una transmisión precisa de la información de precios.
Desarrollo diferenciado: evitar la simple imitación de Ethereum, enfocándose en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor, desarrollando el concepto único de PayFi.