La tokenización de activos físicos ( RWA ) está en rápido desarrollo, y el valor total de los activos RWA en la cadena global ya ha superado los 22 mil millones de dólares. Deloitte predice que para 2035 el tamaño del mercado de la tokenización de bienes raíces alcanzará los 4 billones de dólares.
Hong Kong, gracias a sus ventajas sistémicas, se está convirtiendo en un pionero en el desarrollo conforme a RWA. Varios proyectos de referencia se han implementado con éxito, lo que demuestra el enorme potencial de este innovador método de financiación.
RWA es la representación de activos físicos o financieros a través de tecnología blockchain en la cadena, transformándolos en tokens digitales con alta liquidez y divisibilidad. Esto otorga a los activos reales una transparencia y trazabilidad sin precedentes.
Desde una perspectiva de cumplimiento legal, RWA es un concepto amplio; todos los procesos de tokenización de activos realizados a través de blockchain se pueden denominar RWA.
Las principales ventajas de RWA incluyen:
Activar escenarios de financiamiento de activos pesados que son difíciles de alcanzar para las finanzas tradicionales, proporcionando a las empresas una nueva "forma de generar ingresos".
Reducir el umbral de inversión para permitir que más pequeños y medianos inversores participen.
Reducir los costos de financiamiento y aumentar la eficiencia del financiamiento.
Estructura de negociación personalizable, que satisface de manera flexible diferentes necesidades.
Lograr una efectiva separación entre "crédito empresarial" y "crédito de activos".
Formar un ecosistema on-chain, generando un efecto de marca y un feedback positivo en el desarrollo del negocio.
La regulación en Hong Kong adopta el "principio de transparencia", centrándose en las propiedades financieras de los activos subyacentes en lugar de la forma del Token. Los Tokens de tipo valor están sujetos a la Ley de Valores y Futuros, mientras que los Tokens no de valor están regulados por la Ley de Prevención de Lavado de Dinero.
La Comisión de Valores de Hong Kong ha emitido varios comunicados, aclarando los estándares regulatorios para la tokenización de valores. La Autoridad Monetaria también ha iniciado el proyecto Ensemble, explorando la aplicación de la tecnología de tokenización.
Las empresas de la parte continental que desarrollen proyectos RWA en Hong Kong deben tener en cuenta los siguientes puntos de cumplimiento:
Cumplimiento de activos subyacentes:
Asegurar que la propiedad de los activos sea clara y legal
Realizar una evaluación de auditoría profesional
Realizar la separación de activos a través de SPV y otros métodos
Cumplimiento de datos en la cadena:
Adopta el modelo "dos cadenas y un puente" para evitar la transmisión de datos transfronterizos.
O utilizar la zona de prueba de flujo de datos transfronterizos del puerto de libre comercio de Hainan
Cumplimiento de la circulación de fondos:
Diseñar un marco para la recopilación y circulación de fondos en el extranjero
Los canales de fondos comunes incluyen QFLP, FDI, QFII, etc.
Durante el proceso de avance del proyecto, es necesario que un equipo de abogados profesionales controle en todo momento los riesgos de cumplimiento, asegurando que el proyecto se lleve a cabo sin problemas.
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La escala de activos RWA supera los 22 mil millones de dólares, Hong Kong lidera una nueva tendencia en el Cumplimiento.
La tokenización de activos físicos ( RWA ) está en rápido desarrollo, y el valor total de los activos RWA en la cadena global ya ha superado los 22 mil millones de dólares. Deloitte predice que para 2035 el tamaño del mercado de la tokenización de bienes raíces alcanzará los 4 billones de dólares.
Hong Kong, gracias a sus ventajas sistémicas, se está convirtiendo en un pionero en el desarrollo conforme a RWA. Varios proyectos de referencia se han implementado con éxito, lo que demuestra el enorme potencial de este innovador método de financiación.
RWA es la representación de activos físicos o financieros a través de tecnología blockchain en la cadena, transformándolos en tokens digitales con alta liquidez y divisibilidad. Esto otorga a los activos reales una transparencia y trazabilidad sin precedentes.
Desde una perspectiva de cumplimiento legal, RWA es un concepto amplio; todos los procesos de tokenización de activos realizados a través de blockchain se pueden denominar RWA.
Las principales ventajas de RWA incluyen:
Activar escenarios de financiamiento de activos pesados que son difíciles de alcanzar para las finanzas tradicionales, proporcionando a las empresas una nueva "forma de generar ingresos".
Reducir el umbral de inversión para permitir que más pequeños y medianos inversores participen.
Reducir los costos de financiamiento y aumentar la eficiencia del financiamiento.
Estructura de negociación personalizable, que satisface de manera flexible diferentes necesidades.
Lograr una efectiva separación entre "crédito empresarial" y "crédito de activos".
Formar un ecosistema on-chain, generando un efecto de marca y un feedback positivo en el desarrollo del negocio.
La regulación en Hong Kong adopta el "principio de transparencia", centrándose en las propiedades financieras de los activos subyacentes en lugar de la forma del Token. Los Tokens de tipo valor están sujetos a la Ley de Valores y Futuros, mientras que los Tokens no de valor están regulados por la Ley de Prevención de Lavado de Dinero.
La Comisión de Valores de Hong Kong ha emitido varios comunicados, aclarando los estándares regulatorios para la tokenización de valores. La Autoridad Monetaria también ha iniciado el proyecto Ensemble, explorando la aplicación de la tecnología de tokenización.
Las empresas de la parte continental que desarrollen proyectos RWA en Hong Kong deben tener en cuenta los siguientes puntos de cumplimiento:
Durante el proceso de avance del proyecto, es necesario que un equipo de abogados profesionales controle en todo momento los riesgos de cumplimiento, asegurando que el proyecto se lleve a cabo sin problemas.