Inicia el bull run de encriptación, ¿cómo evaluar el valor de las empresas de activos encriptados en el mercado estadounidense?
Recientemente, el mercado de encriptación ha experimentado una ola de bull run, y esta tendencia se refleja primero en el mercado de valores de EE.UU. Algunas empresas que cotizan en la bolsa de EE.UU. se han convertido en el centro de atención del mercado al implementar una "estrategia de reserva de activos encriptados", lo que ha provocado un efecto de correlación entre criptomonedas y acciones. Entonces, ¿cómo deberíamos evaluar el valor de inversión de estas acciones? ¿Deberíamos simplemente observar la escala de activos encriptados que poseen, o también deberíamos prestar atención a la capacidad de la empresa para seguir adquiriendo activos encriptados?
Para los inversores que siguen de cerca las acciones de EE. UU. relacionadas con la encriptación, uno de los indicadores de evaluación más comunes es el valor neto de activos NAV(. Algunos analistas utilizan el NAV para determinar si las acciones de encriptación están sobrevaloradas o subvaloradas, y otros lo comparan con el precio de las acciones de diferentes empresas. Lo más crucial es que el mercado generalmente considera que: una empresa que cotiza en bolsa que posee 1 dólar en encriptación, su valor a menudo supera 1 dólar. Estas empresas, al continuar aumentando sus activos en encriptación o recomprando acciones, hacen que su capitalización de mercado a menudo supere el NAV.
Sin embargo, para los inversores comunes, los proyectos en el círculo de criptomonedas rara vez utilizan indicadores financieros estrictos para su evaluación, y mucho menos para analizar el valor de las acciones tradicionales. Por lo tanto, es necesario hacer una divulgación sobre indicadores como el NAV, para ayudar a los inversores interesados en la relación entre criptomonedas y acciones a comprender mejor su lógica de funcionamiento y métodos de valoración.
![¿Cómo evaluar cuánto vale tu encriptación de acciones con NAV?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d418b337609791602e1721cc5084d1d.webp(
NAV: estándar de medida del valor real de las acciones
Antes de profundizar en la encriptación de las acciones estadounidenses, necesitamos entender primero el concepto básico de NAV.
NAV no está diseñado específicamente para el mercado de encriptación, sino que es uno de los métodos más utilizados para medir el valor de las empresas en el análisis financiero tradicional. Su función principal es responder a una pregunta sencilla: "¿Cuánto vale realmente cada acción de una empresa?"
La forma de calcular el NAV es bastante intuitiva, es decir, el valor que cada acción puede recibir después de restar el total de pasivos del total de activos de la empresa.
Para entender mejor la lógica central de NAV, podemos usar un ejemplo tradicional. Supongamos que hay una empresa de bienes raíces, cuya situación financiera es la siguiente:
Activos: 10 edificios, valor total 10 mil millones de dólares
Deuda: préstamo de 200 millones de dólares
Total de acciones: 100 millones de acciones
Por lo tanto, el valor del patrimonio neto por acción de la empresa es de 80 dólares. Esto significa que, si la empresa liquida sus activos y paga todas sus deudas, teóricamente cada acción podría recibir 80 dólares.
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NAV es un indicador financiero general, especialmente adecuado para empresas impulsadas por activos, como las empresas inmobiliarias y los fondos de inversión. Los activos de estas empresas suelen ser bastante transparentes y su valoración es relativamente fácil, por lo que el NAV puede reflejar bien el valor intrínseco de las acciones.
En los mercados tradicionales, los inversores a menudo comparan el NAV con el precio actual de la acción para determinar si la acción está sobrevalorada o subvalorada:
El precio de las acciones es superior al NAV: las acciones pueden estar en una prima, los inversores tienen confianza en el crecimiento futuro de la empresa.
Precio de las acciones por debajo del NAV: las acciones pueden estar subestimadas, el mercado tiene poca confianza en la empresa, o hay incertidumbre en la valoración de los activos
Cuando se aplica NAV a la encriptación de acciones estadounidenses, su significado experimenta algunos cambios sutiles.
En el ámbito de la encriptación de acciones estadounidenses, la función central del NAV se puede resumir en: medir el impacto de los activos encriptados que posee una empresa cotizada en su valor accionario.
![¿Cómo evaluar cuánto vale tu acción de encriptación con NAV?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eab430360f64aac261e7a6cdc2014183.webp(
Esto significa que el NAV ya no es solo la fórmula tradicional de "activos menos pasivos", sino que se necesita considerar especialmente el valor de los activos de encriptación que posee la empresa. Las fluctuaciones en los precios de estos activos encriptados afectarán directamente el NAV de la empresa y, de manera indirecta, el precio de las acciones.
Como algunas empresas, el cálculo de su NAV enfatiza especialmente el valor de las tenencias de Bitcoin, ya que esta parte de los activos representa la mayor parte de los activos totales de la empresa.
Cuando los activos encriptación se incluyen en el cálculo del NAV, algunos cambios notables incluyen:
La volatilidad del NAV ha aumentado considerablemente: Debido a la fuerte fluctuación de los precios de las encriptación, el NAV ya no es tan estable como los activos inmobiliarios o fondos en los mercados tradicionales.
El valor NAV se "amplifica" con los activos encriptados: los activos encriptados suelen obtener una prima en el mercado, lo que significa que los inversores están dispuestos a pagar un precio superior al valor contable para comprar acciones relacionadas. Por ejemplo, una empresa que posee 100 millones de dólares en activos de Bitcoin, pero su precio de acción puede reflejar las expectativas del mercado sobre la futura apreciación del Bitcoin, lo que lleva a que la capitalización de mercado de la empresa alcance los 200 millones de dólares.
Cuando el mercado es alcista sobre el precio futuro de Bitcoin, el NAV de la empresa puede ser otorgado a un precio adicional por los inversores; por el contrario, cuando el sentimiento del mercado es bajo, el valor de referencia del NAV puede disminuir.
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mNAV: termómetro de sentimiento del mercado de valores encriptado
Además de NAV, otro indicador común es mNAV. Si NAV es un indicador básico que mide el valor de una acción, mNAV es una herramienta avanzada que se ajusta mejor a la dinámica del mercado de encriptación.
NAV refleja principalmente el estado actual de los activos netos de la empresa ), que son activos encriptados (, y no involucra las expectativas del mercado sobre estos activos; mientras que mNAV es un indicador más orientado al mercado, utilizado para medir la relación entre el valor de mercado de la empresa y el valor neto de sus activos encriptados. Su fórmula de cálculo es:
mNAV = valor de mercado de la empresa / valor neto de encriptación de activos
Aquí, "valor neto de activos encriptados" se refiere al valor de los activos en criptomonedas que posee la empresa menos las deudas relacionadas.
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Cuando una empresa posee una gran cantidad de activos de encriptación, el mNAV puede revelar mejor las expectativas del mercado sobre estos activos, reflejando la prima o descuento que los inversores asignan a los activos de encriptación de la empresa.
Para los inversores a corto plazo que prestan atención a la emoción del mercado, el mNAV es un indicador de referencia más sensible:
Cuando el precio del bitcoin sube, los inversores pueden ser más optimistas sobre el desempeño futuro de las empresas impulsadas por encriptación de activos. Este sentimiento optimista se reflejará a través del mNAV, lo que lleva a que el precio de las acciones de la empresa en el mercado sea superior al valor contable )NAV(.
mNAV superior a 1, indica que el mercado tiene una prima sobre el valor de los activos encriptados de la empresa; mNAV inferior a 1, significa que el mercado tiene una falta de confianza en los activos encriptados de la empresa.
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Prima, rueda de retroalimentación reflexiva y riesgo
Actualmente, el mNAV de algunas empresas se encuentra en niveles altos, con una capitalización de mercado que supera con creces el valor de sus activos encriptación, lo que podría ocultar una burbuja de sobrevaloración: una vez que los precios de las criptomonedas se ajusten, las acciones también se verán afectadas. En comparación, el mNAV de ciertas empresas es relativamente bajo, con un menor grado de prima.
Detrás del aumento explosivo en el precio de las acciones de estas empresas, existe un efecto de "rueda de retroalimentación reflexiva". En resumen, es un ciclo de retroalimentación positiva: la empresa emite acciones o financia la compra de encriptación; el aumento de la tenencia de encriptación eleva el NAV y el mNAV, atrayendo a más inversores, lo que hace que el precio de las acciones suba; una mayor capitalización de mercado también facilita el financiamiento de la empresa, que continúa aumentando su tenencia de activos encriptados... así se forma un efecto de rueda de retroalimentación auto-reforzante y en forma de bola de nieve.
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Sin embargo, una vez que el precio de las criptomonedas sufra una fuerte corrección, la regulación se endurezca o los costos de financiamiento aumenten, este impulso ascendente podría convertirse en una espiral descendente: colapso de las acciones, caída drástica del mNAV, lo que podría perjudicar finalmente los intereses de los inversores.
Por lo tanto, los inversores, al perseguir la correlación entre las criptomonedas y las acciones, deben realizar una evaluación integral combinando tendencias macroeconómicas de la encriptación, niveles de deuda corporativa y tasas de crecimiento, y considerar racionalmente indicadores como el NAV, para poder aprovechar las oportunidades de inversión en un mercado donde coexisten oportunidades y riesgos.
![¿Cómo evaluar cuánto vale tu encriptación con NAV?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d73ddb22cbcab1c24f8f4e23961082b0.webp(
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PumpAnalyst
· 08-13 19:30
tontos demasiado, el aspecto técnico ya ha colapsado, no dejes que el creador de mercado te tome por tonto.
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MerkleDreamer
· 08-13 09:06
Este impulso acelera el éxito, los que entienden, entienden.
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GateUser-26d7f434
· 08-11 20:33
Ver el valor neto es demasiado anticuado, la tendencia general es lo único que importa.
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DarkPoolWatcher
· 08-11 20:32
moneda y acciones están conectadas, ¿verdad?
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BearEatsAll
· 08-11 20:13
Seguramente ha subido de nuevo.
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ContractSurrender
· 08-11 20:11
Con el mercado así, ¿qué valoraciones se pueden seguir estudiando?
Guía de valoración de acciones estadounidenses encriptadas: Análisis de NAV y mNAV y aviso de riesgos de inversión
Inicia el bull run de encriptación, ¿cómo evaluar el valor de las empresas de activos encriptados en el mercado estadounidense?
Recientemente, el mercado de encriptación ha experimentado una ola de bull run, y esta tendencia se refleja primero en el mercado de valores de EE.UU. Algunas empresas que cotizan en la bolsa de EE.UU. se han convertido en el centro de atención del mercado al implementar una "estrategia de reserva de activos encriptados", lo que ha provocado un efecto de correlación entre criptomonedas y acciones. Entonces, ¿cómo deberíamos evaluar el valor de inversión de estas acciones? ¿Deberíamos simplemente observar la escala de activos encriptados que poseen, o también deberíamos prestar atención a la capacidad de la empresa para seguir adquiriendo activos encriptados?
Para los inversores que siguen de cerca las acciones de EE. UU. relacionadas con la encriptación, uno de los indicadores de evaluación más comunes es el valor neto de activos NAV(. Algunos analistas utilizan el NAV para determinar si las acciones de encriptación están sobrevaloradas o subvaloradas, y otros lo comparan con el precio de las acciones de diferentes empresas. Lo más crucial es que el mercado generalmente considera que: una empresa que cotiza en bolsa que posee 1 dólar en encriptación, su valor a menudo supera 1 dólar. Estas empresas, al continuar aumentando sus activos en encriptación o recomprando acciones, hacen que su capitalización de mercado a menudo supere el NAV.
Sin embargo, para los inversores comunes, los proyectos en el círculo de criptomonedas rara vez utilizan indicadores financieros estrictos para su evaluación, y mucho menos para analizar el valor de las acciones tradicionales. Por lo tanto, es necesario hacer una divulgación sobre indicadores como el NAV, para ayudar a los inversores interesados en la relación entre criptomonedas y acciones a comprender mejor su lógica de funcionamiento y métodos de valoración.
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NAV: estándar de medida del valor real de las acciones
Antes de profundizar en la encriptación de las acciones estadounidenses, necesitamos entender primero el concepto básico de NAV.
NAV no está diseñado específicamente para el mercado de encriptación, sino que es uno de los métodos más utilizados para medir el valor de las empresas en el análisis financiero tradicional. Su función principal es responder a una pregunta sencilla: "¿Cuánto vale realmente cada acción de una empresa?"
La forma de calcular el NAV es bastante intuitiva, es decir, el valor que cada acción puede recibir después de restar el total de pasivos del total de activos de la empresa.
Para entender mejor la lógica central de NAV, podemos usar un ejemplo tradicional. Supongamos que hay una empresa de bienes raíces, cuya situación financiera es la siguiente:
Activos: 10 edificios, valor total 10 mil millones de dólares Deuda: préstamo de 200 millones de dólares Total de acciones: 100 millones de acciones
Por lo tanto, el valor del patrimonio neto por acción de la empresa es de 80 dólares. Esto significa que, si la empresa liquida sus activos y paga todas sus deudas, teóricamente cada acción podría recibir 80 dólares.
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NAV es un indicador financiero general, especialmente adecuado para empresas impulsadas por activos, como las empresas inmobiliarias y los fondos de inversión. Los activos de estas empresas suelen ser bastante transparentes y su valoración es relativamente fácil, por lo que el NAV puede reflejar bien el valor intrínseco de las acciones.
En los mercados tradicionales, los inversores a menudo comparan el NAV con el precio actual de la acción para determinar si la acción está sobrevalorada o subvalorada:
Cuando se aplica NAV a la encriptación de acciones estadounidenses, su significado experimenta algunos cambios sutiles.
En el ámbito de la encriptación de acciones estadounidenses, la función central del NAV se puede resumir en: medir el impacto de los activos encriptados que posee una empresa cotizada en su valor accionario.
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Esto significa que el NAV ya no es solo la fórmula tradicional de "activos menos pasivos", sino que se necesita considerar especialmente el valor de los activos de encriptación que posee la empresa. Las fluctuaciones en los precios de estos activos encriptados afectarán directamente el NAV de la empresa y, de manera indirecta, el precio de las acciones.
Como algunas empresas, el cálculo de su NAV enfatiza especialmente el valor de las tenencias de Bitcoin, ya que esta parte de los activos representa la mayor parte de los activos totales de la empresa.
Cuando los activos encriptación se incluyen en el cálculo del NAV, algunos cambios notables incluyen:
La volatilidad del NAV ha aumentado considerablemente: Debido a la fuerte fluctuación de los precios de las encriptación, el NAV ya no es tan estable como los activos inmobiliarios o fondos en los mercados tradicionales.
El valor NAV se "amplifica" con los activos encriptados: los activos encriptados suelen obtener una prima en el mercado, lo que significa que los inversores están dispuestos a pagar un precio superior al valor contable para comprar acciones relacionadas. Por ejemplo, una empresa que posee 100 millones de dólares en activos de Bitcoin, pero su precio de acción puede reflejar las expectativas del mercado sobre la futura apreciación del Bitcoin, lo que lleva a que la capitalización de mercado de la empresa alcance los 200 millones de dólares.
Cuando el mercado es alcista sobre el precio futuro de Bitcoin, el NAV de la empresa puede ser otorgado a un precio adicional por los inversores; por el contrario, cuando el sentimiento del mercado es bajo, el valor de referencia del NAV puede disminuir.
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mNAV: termómetro de sentimiento del mercado de valores encriptado
Además de NAV, otro indicador común es mNAV. Si NAV es un indicador básico que mide el valor de una acción, mNAV es una herramienta avanzada que se ajusta mejor a la dinámica del mercado de encriptación.
NAV refleja principalmente el estado actual de los activos netos de la empresa ), que son activos encriptados (, y no involucra las expectativas del mercado sobre estos activos; mientras que mNAV es un indicador más orientado al mercado, utilizado para medir la relación entre el valor de mercado de la empresa y el valor neto de sus activos encriptados. Su fórmula de cálculo es:
mNAV = valor de mercado de la empresa / valor neto de encriptación de activos
Aquí, "valor neto de activos encriptados" se refiere al valor de los activos en criptomonedas que posee la empresa menos las deudas relacionadas.
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Cuando una empresa posee una gran cantidad de activos de encriptación, el mNAV puede revelar mejor las expectativas del mercado sobre estos activos, reflejando la prima o descuento que los inversores asignan a los activos de encriptación de la empresa.
Para los inversores a corto plazo que prestan atención a la emoción del mercado, el mNAV es un indicador de referencia más sensible:
Cuando el precio del bitcoin sube, los inversores pueden ser más optimistas sobre el desempeño futuro de las empresas impulsadas por encriptación de activos. Este sentimiento optimista se reflejará a través del mNAV, lo que lleva a que el precio de las acciones de la empresa en el mercado sea superior al valor contable )NAV(.
mNAV superior a 1, indica que el mercado tiene una prima sobre el valor de los activos encriptados de la empresa; mNAV inferior a 1, significa que el mercado tiene una falta de confianza en los activos encriptados de la empresa.
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Prima, rueda de retroalimentación reflexiva y riesgo
Actualmente, el mNAV de algunas empresas se encuentra en niveles altos, con una capitalización de mercado que supera con creces el valor de sus activos encriptación, lo que podría ocultar una burbuja de sobrevaloración: una vez que los precios de las criptomonedas se ajusten, las acciones también se verán afectadas. En comparación, el mNAV de ciertas empresas es relativamente bajo, con un menor grado de prima.
Detrás del aumento explosivo en el precio de las acciones de estas empresas, existe un efecto de "rueda de retroalimentación reflexiva". En resumen, es un ciclo de retroalimentación positiva: la empresa emite acciones o financia la compra de encriptación; el aumento de la tenencia de encriptación eleva el NAV y el mNAV, atrayendo a más inversores, lo que hace que el precio de las acciones suba; una mayor capitalización de mercado también facilita el financiamiento de la empresa, que continúa aumentando su tenencia de activos encriptados... así se forma un efecto de rueda de retroalimentación auto-reforzante y en forma de bola de nieve.
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Sin embargo, una vez que el precio de las criptomonedas sufra una fuerte corrección, la regulación se endurezca o los costos de financiamiento aumenten, este impulso ascendente podría convertirse en una espiral descendente: colapso de las acciones, caída drástica del mNAV, lo que podría perjudicar finalmente los intereses de los inversores.
Por lo tanto, los inversores, al perseguir la correlación entre las criptomonedas y las acciones, deben realizar una evaluación integral combinando tendencias macroeconómicas de la encriptación, niveles de deuda corporativa y tasas de crecimiento, y considerar racionalmente indicadores como el NAV, para poder aprovechar las oportunidades de inversión en un mercado donde coexisten oportunidades y riesgos.
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