Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Entorno macroeconómico
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente, la política monetaria entra en un período de espera y la política comercial genera nuevas incertidumbres. En el ámbito fiscal, las operaciones similares a la flexibilización cuantitativa y los ajustes en la calificación de la deuda impactan las expectativas del mercado. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría estar a punto de experimentar una nueva ronda de reevaluación.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, alcanzando un nuevo mínimo desde febrero de 2021, lo que muestra que la presión sobre los precios continúa aliviándose. El Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del gobierno por 40,000 millones de dólares, considerada por el mercado como una medida de "tipo QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas. Esto se ha convertido en una fuerza importante que sostiene los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril, el empleo no agrícola aumentó en 177,000 personas, superando las expectativas y reflejando la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política. La fortaleza del empleo no solo ha reducido las preocupaciones sobre una recesión, sino que también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas por encima de lo esperado durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal ha declarado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". Los frecuentes choques de oferta están cambiando el entorno de políticas tradicionales, impulsando un mayor enfoque en los riesgos de inflación estructural. En el futuro, podría extenderse el período de tasas de interés altas, e incluso controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo a través de la expansión del balance. La política será más flexible y no hay prisa por recortes preventivos de tasas a corto plazo.
políticas comerciales y economía global
A principios de mayo, se anunció un aumento de aranceles sobre los productos de la UE. Aunque se retrasó, ya ha causado un impacto en el sentimiento del mercado. El Banco Popular de China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización. Las expectativas sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU. están en aumento, y la aversión al riesgo ha mejorado.
2. Mercado de criptomonedas
análisis del volumen de comercio
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario de operaciones del mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior. Durante las dos fases del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de operaciones aumentó significativamente, superando los 180 mil millones de dólares en un solo día, y durante este tiempo, el precio de BTC superó los 100 mil y 110 mil dólares, lo que indica un sentimiento alcista en el mercado.
cambio de capitalización
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó los 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La participación de mercado de BTC es del 62.6%, mientras que la de ETH es del 9.6%, siendo este último un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior. Desde el 8 de mayo, la capitalización total del mercado ha superado los 3.3 billones de dólares y ha ido en aumento de manera constante, mostrando una clara tendencia de recuperación estructural del mercado.
tokens emergentes populares
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con respaldo de VC dominan, incluyendo los proyectos de tipo Layer2 SOPH y B2. La stablecoin USD1 y sus proyectos relacionados como B, Lista, Staketone, también han recibido una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF de BTC y ETH
En mayo, la entrada neta de ETF de BTC fue de 5,770 millones de dólares. El precio de BTC subió de 94,212 dólares a 108,969 dólares, un aumento del 13.5%. La entrada neta de ETF de ETH fue de 317 millones de dólares, y el precio de ETH subió de 1,794 dólares a 2,635 dólares, un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas
En mayo, el suministro total de stablecoins aumentó aproximadamente en 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de las principales encriptaciones
tendencia de precios de BTC
BTC lucha por mantenerse por encima de 109,588 dólares, mostrando que hay compradores que intervienen durante las correcciones. Ha subido durante siete semanas consecutivas, y si se extiende a la octava semana, allanará el camino para un mayor aumento. Los inversores institucionales continúan inyectando capital en el BTC ETP, registrando 2,9 mil millones de dólares en entradas la semana pasada.
movimiento de precios de ETH
ETH rebotó desde el EMA de 20 días (2,425 dólares) el 25 de mayo, mostrando una fuerte demanda en niveles bajos. Los toros intentan superar la resistencia de 2,738 dólares, y si tienen éxito, podría subir hasta 3,000 dólares.
tendencia de precios de SOL
Solana obtuvo soporte en la EMA de 20 días (169 dólares), y el sentimiento del mercado es positivo. Los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de 188 dólares; si tienen éxito, podría subir al rango de 210-220 dólares.
5. Eventos destacados
USD1 desarrollo ecológico
A mediados de mayo, con el nuevo máximo histórico de BTC y el lanzamiento en Binance, la popularidad de USD1 se disparó. Hasta el 28, la capitalización de USD1 superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima stablecoin más grande. Su ventaja principal radica en que WLFI, emitido bajo la dirección de la familia Trump, es el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente.
La plataforma Believe está emergiendo
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha experimentado un gran aumento este mes, alcanzando un valor de mercado de casi 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activo social", permitiendo a los usuarios publicar en la plataforma X y activar automáticamente la emisión de tokens. Sin embargo, el token YAPPER, que recibió un apoyo excesivo por parte de la plataforma, se desplomó tras su lanzamiento, lo que generó dudas en la comunidad.
6. Perspectivas Futuras
Avance de la ley sobre monedas estables
El proyecto de ley "GENIUS" entra en el proceso de enmienda y podría completarse la legislación en el cuarto trimestre de 2024. El proyecto de ley establece los requisitos de emisión, las reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer la posición internacional de las stablecoins ancladas al dólar.
aprobación de la pignoración del ETF de Ethereum
La SEC ha aplazado la decisión sobre el staking del ETF de Ethereum hasta el 1 de junio. En comparación, Hong Kong ha aprobado el staking de algunos ETFs de Ethereum. El mercado espera que los reguladores de EE. UU. lleguen pronto a un marco sobre el mecanismo relacionado, lo que impulsará la aprobación final del ETF de Ethereum al contado.
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FloorSweeper
· 08-09 06:57
manos débiles gonna get rekt when whales dump btc at 120k fr...
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RugPullProphet
· 08-09 06:51
Esta vez el bull run está asegurado, ¿verdad?
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TokenToaster
· 08-09 06:41
Otra vez subir. ¿Cómo puedo acumular un poco de BTC?
Análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025: BTC supera los 110,000, capitalización de mercado superior a 3.5 billones de dólares.
Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Entorno macroeconómico
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente, la política monetaria entra en un período de espera y la política comercial genera nuevas incertidumbres. En el ámbito fiscal, las operaciones similares a la flexibilización cuantitativa y los ajustes en la calificación de la deuda impactan las expectativas del mercado. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría estar a punto de experimentar una nueva ronda de reevaluación.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, alcanzando un nuevo mínimo desde febrero de 2021, lo que muestra que la presión sobre los precios continúa aliviándose. El Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del gobierno por 40,000 millones de dólares, considerada por el mercado como una medida de "tipo QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas. Esto se ha convertido en una fuerza importante que sostiene los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril, el empleo no agrícola aumentó en 177,000 personas, superando las expectativas y reflejando la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política. La fortaleza del empleo no solo ha reducido las preocupaciones sobre una recesión, sino que también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas por encima de lo esperado durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal ha declarado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". Los frecuentes choques de oferta están cambiando el entorno de políticas tradicionales, impulsando un mayor enfoque en los riesgos de inflación estructural. En el futuro, podría extenderse el período de tasas de interés altas, e incluso controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo a través de la expansión del balance. La política será más flexible y no hay prisa por recortes preventivos de tasas a corto plazo.
políticas comerciales y economía global
A principios de mayo, se anunció un aumento de aranceles sobre los productos de la UE. Aunque se retrasó, ya ha causado un impacto en el sentimiento del mercado. El Banco Popular de China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización. Las expectativas sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU. están en aumento, y la aversión al riesgo ha mejorado.
2. Mercado de criptomonedas
análisis del volumen de comercio
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario de operaciones del mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior. Durante las dos fases del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de operaciones aumentó significativamente, superando los 180 mil millones de dólares en un solo día, y durante este tiempo, el precio de BTC superó los 100 mil y 110 mil dólares, lo que indica un sentimiento alcista en el mercado.
cambio de capitalización
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó los 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La participación de mercado de BTC es del 62.6%, mientras que la de ETH es del 9.6%, siendo este último un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior. Desde el 8 de mayo, la capitalización total del mercado ha superado los 3.3 billones de dólares y ha ido en aumento de manera constante, mostrando una clara tendencia de recuperación estructural del mercado.
tokens emergentes populares
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con respaldo de VC dominan, incluyendo los proyectos de tipo Layer2 SOPH y B2. La stablecoin USD1 y sus proyectos relacionados como B, Lista, Staketone, también han recibido una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF de BTC y ETH
En mayo, la entrada neta de ETF de BTC fue de 5,770 millones de dólares. El precio de BTC subió de 94,212 dólares a 108,969 dólares, un aumento del 13.5%. La entrada neta de ETF de ETH fue de 317 millones de dólares, y el precio de ETH subió de 1,794 dólares a 2,635 dólares, un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas
En mayo, el suministro total de stablecoins aumentó aproximadamente en 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de las principales encriptaciones
tendencia de precios de BTC
BTC lucha por mantenerse por encima de 109,588 dólares, mostrando que hay compradores que intervienen durante las correcciones. Ha subido durante siete semanas consecutivas, y si se extiende a la octava semana, allanará el camino para un mayor aumento. Los inversores institucionales continúan inyectando capital en el BTC ETP, registrando 2,9 mil millones de dólares en entradas la semana pasada.
movimiento de precios de ETH
ETH rebotó desde el EMA de 20 días (2,425 dólares) el 25 de mayo, mostrando una fuerte demanda en niveles bajos. Los toros intentan superar la resistencia de 2,738 dólares, y si tienen éxito, podría subir hasta 3,000 dólares.
tendencia de precios de SOL
Solana obtuvo soporte en la EMA de 20 días (169 dólares), y el sentimiento del mercado es positivo. Los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de 188 dólares; si tienen éxito, podría subir al rango de 210-220 dólares.
5. Eventos destacados
USD1 desarrollo ecológico
A mediados de mayo, con el nuevo máximo histórico de BTC y el lanzamiento en Binance, la popularidad de USD1 se disparó. Hasta el 28, la capitalización de USD1 superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima stablecoin más grande. Su ventaja principal radica en que WLFI, emitido bajo la dirección de la familia Trump, es el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente.
La plataforma Believe está emergiendo
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha experimentado un gran aumento este mes, alcanzando un valor de mercado de casi 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activo social", permitiendo a los usuarios publicar en la plataforma X y activar automáticamente la emisión de tokens. Sin embargo, el token YAPPER, que recibió un apoyo excesivo por parte de la plataforma, se desplomó tras su lanzamiento, lo que generó dudas en la comunidad.
6. Perspectivas Futuras
Avance de la ley sobre monedas estables
El proyecto de ley "GENIUS" entra en el proceso de enmienda y podría completarse la legislación en el cuarto trimestre de 2024. El proyecto de ley establece los requisitos de emisión, las reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer la posición internacional de las stablecoins ancladas al dólar.
aprobación de la pignoración del ETF de Ethereum
La SEC ha aplazado la decisión sobre el staking del ETF de Ethereum hasta el 1 de junio. En comparación, Hong Kong ha aprobado el staking de algunos ETFs de Ethereum. El mercado espera que los reguladores de EE. UU. lleguen pronto a un marco sobre el mecanismo relacionado, lo que impulsará la aprobación final del ETF de Ethereum al contado.