Transformación del mercado de monedas estables: nuevos proyectos desafían el monopolio de USDT y USDC

El mercado de monedas estables está experimentando una gran transformación. Los líderes actuales del mercado, USDT y USDC, no han compartido las ganancias que generan con los usuarios, lo que brinda oportunidades a otros competidores de monedas estables. Este artículo presentará tres casos de proyectos emergentes de monedas estables, demostrando cómo desafían el panorama existente.

Actualmente, el tamaño del mercado de monedas estables es de aproximadamente 250,000 millones de dólares, de los cuales USDT y USDC representan el 86% de la cuota de mercado en conjunto. Estos dos gigantes tienen un problema evidente: no pagan ningún rendimiento a los poseedores, sino que se quedan con aproximadamente el 4% de rendimiento anual obtenido de la inversión de los colaterales en bonos del gobierno de EE. UU. Esta práctica ha llevado a que algunas empresas se conviertan en unas de las más rentables del mundo, pero al mismo tiempo ha creado oportunidades para nuevos competidores.

1. USR de Resolv: 8.6% de rendimiento anual

Resolv ha lanzado dos productos centrales: USR moneda estable y RLP token de liquidez. USR está completamente respaldado 1:1 por Bitcoin y Ethereum, generando hasta un 8.6% de rendimiento anual a través de posiciones de cobertura. USR cuenta con un 168% de sobrecolateralización, lo que implica un riesgo muy bajo.

Las principales ventajas de USR incluyen:

• Rentabilidad superior al promedio del mercado
• Totalmente respaldado por criptomonedas de primer nivel
• Alta transparencia
• Protegido por el mecanismo RLP
• Cero comisiones
• Soporte para el staking y desestaking instantáneos

En términos de desventajas, USR actualmente solo ofrece servicios en la red de Ethereum y los usuarios necesitan apostar monedas para obtener ganancias.

2. USDN de Noble Dollar: 4.1% de rendimiento anual

Lo único de USDN es que los usuarios pueden obtener automáticamente un 4.1% de rendimiento en bonos del gobierno de EE. UU. diariamente, sin necesidad de operaciones de bloqueo o staking. Aunque actualmente el escenario de aplicación es limitado, USDN se está expandiendo a un ecosistema de múltiples cadenas.

Las ventajas de USDN incluyen:

• Rendimiento estable de bonos del gobierno
• Alta transparencia
• Obtén rendimientos sin necesidad de hacer staking
• Liquidación diaria
• Soporte para la compra con moneda fiat
• Transferencia entre cadenas conveniente

La desventaja principal es que actualmente hay pocos escenarios de aplicación y los rendimientos son inferiores a los de algunos productos competitivos.

3. iUSD de infiniFi: 8.5% a 16% de rendimiento anualizado

iUSD utiliza un modelo de rendimiento flexible, ofreciendo diferentes tasas de rendimiento según la preferencia de riesgo del usuario. Los usuarios pueden elegir un rendimiento del 8.5% sin período de bloqueo, o obtener hasta un 16.4% de rendimiento anualizado a través de un período de bloqueo.

Ventajas de iUSD:

• Rendimientos ultra altos
• Alta transparencia
• Opciones de liquidez flexibles
• Mecanismo de riesgo por capas
• Adecuado para diferentes tolerancias al riesgo

Las desventajas incluyen:

• Es esencialmente un certificado de depósito de USDC en lugar de una verdadera moneda estable.
• Riesgo de liquidez potencial
• Puede enfrentar el riesgo de "desanclaje"
• vinculado al riesgo de plataformas DeFi

Estos nuevos proyectos de monedas estables muestran el potencial innovador del mercado, ofreciendo a los usuarios más opciones. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos al participar en estos nuevos protocolos, se recomienda probar primero con pequeñas cantidades de dinero y esperar a que el mercado lo valide plenamente antes de considerar inversiones mayores. En el futuro, los usuarios con diferentes capacidades de asumir riesgos pueden lograr rendimientos ideales mediante estrategias de combinación, dentro de niveles de riesgo aceptables.