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Sanctum innovación disruptiva: remodelando el staking liquido del ecosistema Solana
La transformación del staking líquido y la innovación de Sanctum
El staking liquido ha transformado por completo la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Este enfoque convierte los activos de stake que originalmente no eran líquidos en tokens negociables, proporcionando a los usuarios una mayor flexibilidad. Al emitir el token de staking liquido (LST), los usuarios pueden utilizar estos activos para negociar o como colateral sin necesidad de deshacer el stake.
En la red de Ethereum, EigenLayer ha desarrollado aún más este concepto al introducir un protocolo de re-staking descentralizado. Los usuarios pueden depositar LST en el contrato inteligente de EigenLayer y recibir el token de re-staking líquido (LRT), que representa el valor de los tokens de staking, las recompensas de staking y las recompensas adicionales por operaciones de EigenLayer.
El mercado de staking líquido ha experimentado un crecimiento explosivo en solo unos pocos años, con un valor total bloqueado de (TVL) que ha pasado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares. Sin embargo, las tasas de staking entre diferentes redes aún muestran diferencias significativas. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, los LST en la red de Solana representan solo el 6% del suministro en staking, mientras que en Ethereum supera el 40%.
Esta diferencia ofrece a Sanctum una gran oportunidad de mercado dentro del ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar un entorno competitivo, Sanctum busca proporcionar más flexibilidad, aumentar la Liquidez y ofrecer oportunidades adicionales de ingresos a los stakers de Solana. Esto no solo satisface la creciente demanda de DeFi, sino que también proporciona soluciones de staking más eficientes y diversificadas para la red de Solana.
Componentes clave de Sanctum
Pool Infinita
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez diseñado para simplificar el proceso de intercambio y stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que admite cambios sin problemas entre varios LST. Infinity utiliza los datos del pool de stake de Solana para fijar con precisión el precio de LST, asegurando que, incluso en situaciones de baja liquidez o durante transacciones de gran volumen, se mantenga la eficiencia.
Después de que los usuarios depositen LST en el fondo Infinity, recibirán tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo pueden ganar recompensas de stake de todos los LST en el fondo, sino que también pueden cobrar tarifas de transacción, proporcionando una fuente adicional de ingresos. Infinity mantiene el equilibrio del fondo ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando las transacciones que ayudan a mantener una buena mezcla de diferentes LST en el fondo.
validador LST
El LST de validador es un token que representa la relación de participación de los usuarios con un validador específico. Estos tokens aumentan de valor a medida que se acumulan las recompensas de participación, ofreciendo a los usuarios una forma de participación flexible y eficiente. En comparación con la participación tradicional, el LST de validador simplifica el proceso de participación, proporciona intercambio instantáneo y evita largos períodos de espera al deshacer la participación.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
The Reserve (Reserva)
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando los desafíos clave en el ecosistema de staking. Simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, sin tener que esperar el período de enfriamiento de la desestaca tradicional.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi, lo que les permite aceptar cualquier LST como colateral, aumentando la utilidad y la tasa de adopción de LST. Más importante aún, el fondo de reserva ayuda a los validadores más pequeños a competir más fácilmente con los validadores más grandes al proporcionar una fuente de liquidez compartida, promoviendo la descentralización de la red.
El Router
El enrutador de Sanctum es una herramienta innovadora que permite el intercambio eficiente entre diferentes LST en la blockchain de Solana. Facilita el intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover las cuentas de staking entre los pools, unificando la liquidez de todos los LST.
El enrutador resolvió el problema de la liquidez LST tradicional limitada a ciertos pools, mejorando la efectividad y atractivo de LST en DeFi. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través del enrutador.
Posicionamiento de mercado de Sanctum
En comparación con Lido en Ethereum y Jito en Solana, Sanctum adopta una estrategia diferente. Sanctum no busca la dominación del mercado, sino que se dedica a crear una infraestructura que soporte múltiples LST. Este enfoque tiene como objetivo fomentar un ecosistema más descentralizado y colaborativo, evitando el riesgo de concentración excesiva de un solo participante.
Las principales ventajas de Sanctum incluyen:
A pesar de enfrentar la competencia de jugadores establecidos, y de que su éxito está estrechamente relacionado con el desarrollo del ecosistema de Solana, el enfoque innovador de Sanctum trae nuevas posibilidades al mercado de staking de Solana. Con el continuo desarrollo de la industria de criptomonedas, el modelo de Sanctum podría proporcionar importantes referencias para futuras soluciones de stake.