En el mundo de las criptomonedas, "mover ladrillos" no es trabajo físico ni una broma de internet, sino una estrategia profesional que utiliza las diferencias de precios entre intercambios para obtener ganancias. Cuando un mismo activo (como BTC o ETH) tiene un precio más bajo en el intercambio A y un precio más alto en el intercambio B, el comerciante compra en A y vende en B, obteniendo ganancias de la diferencia de precios, lo que se conoce como "mover ladrillos" (Arbitraje). Su nombre describe de manera vívida el proceso de transferencia de activos de la misma manera que se moverían ladrillos entre plataformas.
##Principios de arbitraje de搬砖 y fundamentos del mercado
La existencia del arbitraje de criptomonedas se basa en tres características del mercado:
Diferencias en la liquidez de los intercambios: los intercambios pequeños tienen poca profundidad, lo que puede causar desviaciones de precio debido a grandes órdenes de compra y venta;
Aislamiento de regulación regional: como Corea del Sur, que debido al control de capital, el precio de Bitcoin ha estado durante mucho tiempo entre un 10% y un 30% por encima del mercado internacional, lo que creó la leyenda de arbitraje temprano de SBF (Sam Bankman-Fried);
Retrasos en las transacciones y diferencias de información: La transferencia de fondos entre plataformas requiere tiempo (revisión de retiros, confirmación de bloques), lo que provoca que la diferencia de precios no se pueda ajustar en tiempo real.
Caso típico: si el precio del ETH en el intercambio A es de 3,500 USDT y en el intercambio B es de 3,550 USDT, la diferencia de precio es de 50 USDT. El arbitrador compra 1 ETH en A y lo retira a B para venderlo, obteniendo una ganancia neta después de deducir las tarifas.
##Evolución técnica del modo de arbitraje: de manual a IA
Con el aumento de la competencia en el mercado, la estrategia de arbitraje ha sido actualizada.
###Primera generación: extracción unidireccional de criptomonedas (versión básica)
Operación: Comprar a bajo precio en el intercambio A → Retirar a el intercambio B → Vender a alto precio
Puntos de dolor: El retiro de fondos tarda de 10 a 60 minutos, y la fluctuación de precios puede provocar fallos en el arbitraje.
Segunda generación: Arbitraje de doble dirección (versión avanzada)
Operación: Depositar fondos en A, depositar tokens en B; cuando aparezca la diferencia de precio, comprar en A y vender en B simultáneamente.
Ventajas: evitar retrasos en la transferencia de monedas, asegurar la diferencia de precio instantánea.
Monitorear la diferencia de precios en múltiples plataformas a través de scripts, activando automáticamente las transacciones.
Limitaciones: las instrucciones predefinidas dependen de estrategias fijas, lo que dificulta la adaptación a cambios repentinos en el mercado.
Cuarta y Quinta Generación: Arbitraje totalmente automático de IA
Integrar blockchain, aprendizaje de IA y big data para optimizar estrategias en tiempo real
Representa como robots de arbitraje: conecta múltiples intercambios principales, cubre cientos de tokens, y admite operaciones bidireccionales de compra y venta.
##Práctica de arbitraje: identificación de oportunidades y gestión de riesgos
elementos clave para la evaluación de oportunidades
Porcentaje de diferencia de precios > Costo total: se deben calcular las tarifas (tarifa de transacción + tarifa de minería de retiro) y el deslizamiento potencial. Si el rendimiento de la diferencia de precios ≤ costo, el arbitraje no tiene sentido;
Selección de monedas de alta liquidez: el precio de monedas principales como BTC y ETH es estable, con un pequeño diferencial pero bajo riesgo; las monedas pequeñas tienen un gran diferencial pero pueden enfrentar problemas de falta de liquidez;
Prestar atención a los momentos de volatilidad del mercado: durante la publicación de políticas (como la emisión adicional de USDT) y en eventos cisne negro, a menudo se amplían significativamente las diferencias de precios en los intercambios.
advertencia de riesgo clave
Riesgo de reversión de precios: durante el período de intercambio, la caída del precio de la moneda puede devorar las ganancias;
Riesgo de intercambio: fuga de la plataforma, fallos en la API o restricciones de retiro que provocan la retención de fondos;
Control de costos: Durante la congestión de la cadena, las tarifas de Gas aumentan drásticamente, o se pueden enfrentar aumentos en las tarifas de retiro de los exchanges.
##El arbitraje en la era Web 3: desafíos y renacimiento
En la actualidad, el entorno de movimiento de ladrillos se está volviendo cada vez más severo: las instituciones de alta frecuencia (como los creadores de mercado) aprovechan las oportunidades minoristas con tarifas bajas y ventajas en los servidores, y el espacio para el arbitraje automatizado se comprime enormemente. Sin embargo, la Web3 sigue dando a luz a nuevos escenarios:
Diferencial de precios en el ecosistema entre cadenas: como el diferencial de precios de activos entre Polygon y Ethereum, a través de la arbitraje de puentes entre cadenas;
Arbitraje en el mercado de NFT: diferencias de precios de un mismo NFT en plataformas como OpenSea, Blur, etc.
Asistencia de agregadores DeFi: utilizar herramientas como 1inch, Matcha, etc. para escanear los precios óptimos en DEX y capturar la utilidad instantánea.
##Conclusión: Ver de manera racional el "arbitraje sin riesgo"
El traslado de ladrillos es esencialmente un dividendo de ineficiencia del mercado. A medida que la industria madura y la tecnología se difunde, el arbitraje estable depende cada vez más de herramientas profesionales y capacidades de gestión de riesgos. Para los usuarios comunes, entender los principios ayuda a identificar la falsa promoción de "arbitraje de 0 riesgo". Si desean participar, deben recordar: el arbitraje no es juego; solo aquellos que respetan el mercado y calculan los costos pueden beneficiarse a largo plazo.
Autor: Blog Team
*Este contenido no constituye ninguna oferta, invitación o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Análisis completo de "搬砖" en Activos Cripto: estrategias de Arbitraje y nuevas oportunidades en Web3
En el mundo de las criptomonedas, "mover ladrillos" no es trabajo físico ni una broma de internet, sino una estrategia profesional que utiliza las diferencias de precios entre intercambios para obtener ganancias. Cuando un mismo activo (como BTC o ETH) tiene un precio más bajo en el intercambio A y un precio más alto en el intercambio B, el comerciante compra en A y vende en B, obteniendo ganancias de la diferencia de precios, lo que se conoce como "mover ladrillos" (Arbitraje). Su nombre describe de manera vívida el proceso de transferencia de activos de la misma manera que se moverían ladrillos entre plataformas.
##Principios de arbitraje de搬砖 y fundamentos del mercado
La existencia del arbitraje de criptomonedas se basa en tres características del mercado:
Caso típico: si el precio del ETH en el intercambio A es de 3,500 USDT y en el intercambio B es de 3,550 USDT, la diferencia de precio es de 50 USDT. El arbitrador compra 1 ETH en A y lo retira a B para venderlo, obteniendo una ganancia neta después de deducir las tarifas.
##Evolución técnica del modo de arbitraje: de manual a IA
Con el aumento de la competencia en el mercado, la estrategia de arbitraje ha sido actualizada.
###Primera generación: extracción unidireccional de criptomonedas (versión básica)
Segunda generación: Arbitraje de doble dirección (versión avanzada)
tercera generación: arbitraje programático (semi-automático)
Cuarta y Quinta Generación: Arbitraje totalmente automático de IA
##Práctica de arbitraje: identificación de oportunidades y gestión de riesgos
elementos clave para la evaluación de oportunidades
advertencia de riesgo clave
##El arbitraje en la era Web 3: desafíos y renacimiento
En la actualidad, el entorno de movimiento de ladrillos se está volviendo cada vez más severo: las instituciones de alta frecuencia (como los creadores de mercado) aprovechan las oportunidades minoristas con tarifas bajas y ventajas en los servidores, y el espacio para el arbitraje automatizado se comprime enormemente. Sin embargo, la Web3 sigue dando a luz a nuevos escenarios:
##Conclusión: Ver de manera racional el "arbitraje sin riesgo" El traslado de ladrillos es esencialmente un dividendo de ineficiencia del mercado. A medida que la industria madura y la tecnología se difunde, el arbitraje estable depende cada vez más de herramientas profesionales y capacidades de gestión de riesgos. Para los usuarios comunes, entender los principios ayuda a identificar la falsa promoción de "arbitraje de 0 riesgo". Si desean participar, deben recordar: el arbitraje no es juego; solo aquellos que respetan el mercado y calculan los costos pueden beneficiarse a largo plazo.
Autor: Blog Team *Este contenido no constituye ninguna oferta, invitación o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. *Tenga en cuenta que Gate puede restringir o prohibir todos o algunos servicios de áreas restringidas. Lea el acuerdo de usuario para obtener más información, enlace: