Hay varios ETF de Bitcoin, así que si uno quiere optar por este método de inversión en BTC, es necesario preguntar cuál es el mejor
Sin embargo, no hay una única respuesta a esta pregunta, porque no hay un solo ETF que supere a cualquier otro producto derivado similar en todos los aspectos y por todas las características que un ETF puede tener.
ETF o ETP?
En primer lugar, se debe decir que los ETF de Bitcoin al contado se negocian principalmente en las bolsas de EE. UU.
Esto significa que si no tienes acceso directo o indirecto a las plataformas americanas, no puedes invertir en ETFs en el mercado spot de BTC.
Por ejemplo, en los mercados europeos, no hay ETFs de criptomonedas reales, sino ETPs más genéricos, incluidos en particular ETNs.
El término ETP (Producto Cotizado en Bolsa) se refiere más generalmente a la amplia familia de productos financieros que se pueden negociar en la bolsa de valores.
Los ETF ( Fondos Cotizados en Bolsa ) son las subespecies más conocidas de ETP, y específicamente, son fondos de acciones cuyas acciones son negociables en la bolsa de valores. Su particularidad radica en el hecho de que el activo subyacente es directamente propiedad del fondo, y este, a su vez, es directamente propiedad de los accionistas. De esta manera, quienes compran acciones de ETF están efectivamente comprando una parte del activo subyacente.
Otra subespecie de ETP son los llamados ETN (Notas Cotizadas en Bolsa), es decir, notas que se negocian en la bolsa de valores.
La diferencia entre un ETF y un ETN es que quienes poseen dichos notas no poseen realmente el activo subyacente, ni siquiera de manera indirecta, como ocurre con los ETFs.
En las bolsas de valores europeas, no hay ETFs de cripto, sino solo ETNs de cripto.
Una tercera subespecie son los ETC ( Producto Básico Cotizado en Bolsa )
Al elegir un producto financiero derivado de criptomonedas en el que invertir, es importante tener siempre en cuenta esta distinción, especialmente porque puede no ser sencillo tener acceso directo a los ETF reales.
Eligiendo el mejor ETF de Bitcoin basado en AUM
En general, los rankings de ETF se compilan principalmente en función de AUM (Activos Bajo Gestión), que es el valor de los activos bajo gestión.
También puedes usar el NAV (Valor Neto de Activos), porque en teoría el NAV de un ETF de un solo activo debería ser proporcional al AUM.
Los ETFs de activos únicos son aquellos que tienen un único activo subyacente, como los de BTC al contado
El ETF de Bitcoin con el mayor AUM es IBIT de iShares (or BlackRock). Con sus 662.000 BTC, actualmente cuenta con activos bajo gestión de casi 70.000 millones de dólares.
En segundo lugar se encuentra FBTC de Fidelity, con 20.6 mil millones, mientras que en tercer lugar está GBTC de Grayscale con menos de 20 mil millones. Ningún otro ETF de Bitcoin en el mundo supera individualmente los 5 mil millones de dólares en AUM
Por qué los volúmenes son importantes al elegir un ETF de Bitcoin
Uno de los mejores parámetros para evaluar un ETF es el volumen de negociación diario promedio, porque cuanto más alto es, más sugiere que su mercado es líquido.
IBIT a menudo supera los 2 mil millones de dólares en volumen de negociación diario, con un promedio que recientemente ronda los 3 mil millones.
FBTC en cambio rara vez supera los 400 millones, con un promedio que últimamente está por debajo de 300. Por lo tanto, IBIT resulta ser mucho más líquido que FBTC.
GBTC incluso supera los 300 millones muy raramente, y su promedio está muy por debajo de 200
En términos de volúmenes de negociación diarios, IBIT de BlackRock está realmente en otro nivel en comparación con los demás.
Los costos
En realidad, al elegir un ETF en el que invertir, una de las cosas más importantes a analizar, además del nivel de liquidez en su mercado, son los costos
De hecho, siempre hay un costo, tanto por las tarifas en las operaciones como también por el costo de custodia del subyacente.
Desde este punto de vista, IBIT no es el mejor, con su tarifa del 0.25%
De hecho, hay algunos ETF que tienen comisiones de solo 0.15%, aunque la gran mayoría las tiene por encima del 0.25%.
El problema, sin embargo, es que, excepto por el WisdomTree Physical Bitcoin British, todos los ETP de Bitcoin con tarifas inferiores al 0.25% tienen un AUM decididamente bajo, con volúmenes de negociación realmente reducidos. Esto podría ser un problema cuando, por ejemplo, uno decide vender todo rápidamente.
Por lo tanto, aunque el IBIT de BlackRock no es el ETF de Bitcoin con las tarifas más bajas, sigue siendo el que tiene las tarifas más bajas entre los principales ETFs alcistas y bajistas en el BTC al contado.
Siempre con la tarifa del 0.25%, también está el ETP de Bitcoin Físico de CoinShares (BITC), que debería estar disponible en los intercambios del viejo continente.
BITC tiene un AUM por debajo de 2 mil millones de dólares, pero sus volúmenes de negociación a menudo están por debajo de 20 millones de dólares, lo cual es relativamente bajo.
"html La custodia "
Probablemente, sin embargo, la característica más importante de todas es el nivel de seguridad de la custodia de BTC
Aunque este debería ser el primer parámetro a analizar, debe decirse que todos los principales ETF de Bitcoin al contado tienen un buen nivel de seguridad para la custodia de BTC, porque se basan en custodios de nivel institucional.
Por lo tanto, aunque este es el primer parámetro a evaluar, no hay un ETF que se destaque por encima de los otros en este ranking, y de hecho, los principales están más o menos al mismo nivel.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Cuál es el mejor ETF sobre Bitcoin?
Hay varios ETF de Bitcoin, así que si uno quiere optar por este método de inversión en BTC, es necesario preguntar cuál es el mejor
Sin embargo, no hay una única respuesta a esta pregunta, porque no hay un solo ETF que supere a cualquier otro producto derivado similar en todos los aspectos y por todas las características que un ETF puede tener.
ETF o ETP?
En primer lugar, se debe decir que los ETF de Bitcoin al contado se negocian principalmente en las bolsas de EE. UU.
Esto significa que si no tienes acceso directo o indirecto a las plataformas americanas, no puedes invertir en ETFs en el mercado spot de BTC.
Por ejemplo, en los mercados europeos, no hay ETFs de criptomonedas reales, sino ETPs más genéricos, incluidos en particular ETNs.
El término ETP (Producto Cotizado en Bolsa) se refiere más generalmente a la amplia familia de productos financieros que se pueden negociar en la bolsa de valores.
Los ETF ( Fondos Cotizados en Bolsa ) son las subespecies más conocidas de ETP, y específicamente, son fondos de acciones cuyas acciones son negociables en la bolsa de valores. Su particularidad radica en el hecho de que el activo subyacente es directamente propiedad del fondo, y este, a su vez, es directamente propiedad de los accionistas. De esta manera, quienes compran acciones de ETF están efectivamente comprando una parte del activo subyacente.
Otra subespecie de ETP son los llamados ETN (Notas Cotizadas en Bolsa), es decir, notas que se negocian en la bolsa de valores.
La diferencia entre un ETF y un ETN es que quienes poseen dichos notas no poseen realmente el activo subyacente, ni siquiera de manera indirecta, como ocurre con los ETFs.
En las bolsas de valores europeas, no hay ETFs de cripto, sino solo ETNs de cripto.
Una tercera subespecie son los ETC ( Producto Básico Cotizado en Bolsa )
Al elegir un producto financiero derivado de criptomonedas en el que invertir, es importante tener siempre en cuenta esta distinción, especialmente porque puede no ser sencillo tener acceso directo a los ETF reales.
Eligiendo el mejor ETF de Bitcoin basado en AUM
En general, los rankings de ETF se compilan principalmente en función de AUM (Activos Bajo Gestión), que es el valor de los activos bajo gestión.
También puedes usar el NAV (Valor Neto de Activos), porque en teoría el NAV de un ETF de un solo activo debería ser proporcional al AUM.
Los ETFs de activos únicos son aquellos que tienen un único activo subyacente, como los de BTC al contado
El ETF de Bitcoin con el mayor AUM es IBIT de iShares (or BlackRock). Con sus 662.000 BTC, actualmente cuenta con activos bajo gestión de casi 70.000 millones de dólares.
En segundo lugar se encuentra FBTC de Fidelity, con 20.6 mil millones, mientras que en tercer lugar está GBTC de Grayscale con menos de 20 mil millones. Ningún otro ETF de Bitcoin en el mundo supera individualmente los 5 mil millones de dólares en AUM
Por qué los volúmenes son importantes al elegir un ETF de Bitcoin
Uno de los mejores parámetros para evaluar un ETF es el volumen de negociación diario promedio, porque cuanto más alto es, más sugiere que su mercado es líquido.
IBIT a menudo supera los 2 mil millones de dólares en volumen de negociación diario, con un promedio que recientemente ronda los 3 mil millones.
FBTC en cambio rara vez supera los 400 millones, con un promedio que últimamente está por debajo de 300. Por lo tanto, IBIT resulta ser mucho más líquido que FBTC.
GBTC incluso supera los 300 millones muy raramente, y su promedio está muy por debajo de 200
En términos de volúmenes de negociación diarios, IBIT de BlackRock está realmente en otro nivel en comparación con los demás.
Los costos
En realidad, al elegir un ETF en el que invertir, una de las cosas más importantes a analizar, además del nivel de liquidez en su mercado, son los costos
De hecho, siempre hay un costo, tanto por las tarifas en las operaciones como también por el costo de custodia del subyacente.
Desde este punto de vista, IBIT no es el mejor, con su tarifa del 0.25%
De hecho, hay algunos ETF que tienen comisiones de solo 0.15%, aunque la gran mayoría las tiene por encima del 0.25%.
El problema, sin embargo, es que, excepto por el WisdomTree Physical Bitcoin British, todos los ETP de Bitcoin con tarifas inferiores al 0.25% tienen un AUM decididamente bajo, con volúmenes de negociación realmente reducidos. Esto podría ser un problema cuando, por ejemplo, uno decide vender todo rápidamente.
Por lo tanto, aunque el IBIT de BlackRock no es el ETF de Bitcoin con las tarifas más bajas, sigue siendo el que tiene las tarifas más bajas entre los principales ETFs alcistas y bajistas en el BTC al contado.
Siempre con la tarifa del 0.25%, también está el ETP de Bitcoin Físico de CoinShares (BITC), que debería estar disponible en los intercambios del viejo continente.
BITC tiene un AUM por debajo de 2 mil millones de dólares, pero sus volúmenes de negociación a menudo están por debajo de 20 millones de dólares, lo cual es relativamente bajo.
"html La custodia "
Probablemente, sin embargo, la característica más importante de todas es el nivel de seguridad de la custodia de BTC
Aunque este debería ser el primer parámetro a analizar, debe decirse que todos los principales ETF de Bitcoin al contado tienen un buen nivel de seguridad para la custodia de BTC, porque se basan en custodios de nivel institucional.
Por lo tanto, aunque este es el primer parámetro a evaluar, no hay un ETF que se destaque por encima de los otros en este ranking, y de hecho, los principales están más o menos al mismo nivel.