تحليل دورة سوق العملات الرقمية: كيفية تحديد وقت انتهاء السوق الصاعدة

سوق العملات الرقمية正处于上升阶段، قاد البيتكوين السوق整体 نحو الارتفاع. ومع ذلك، فإن السؤال الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين هو: كيف يمكن تحديد توقيت انتهاء السوق الصاعدة، ومتى يمكن جني الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق وتدفقات الأموال، قد نتمكن من العثور على إجابة.

توجد تقلبات دورية في الأسواق المالية بشكل عام، ولا تعتبر العملات الرقمية استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين الأصول المختلفة وتغيرات نفسية المستثمرين.

السوق الصاعدة للتشفير الأربعة مراحل

المرحلة الأولى: تدفق الأموال القانونية إلى البيتكوين

عادةً ما تبدأ كل دورة سوق صاعدة بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد المحافظون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأكثر سيولة، تصبح البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين والمستثمرين الكبار. هذه التدفقات النقدية ترفع من سعر البيتكوين وتضع الأساس للسوق بأكمله.

المرحلة الثانية: تم تحويل الأموال من البيتكوين إلى العملات الرقمية الكبيرة

مع بدء حركة سعر البيتكوين، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو ETH و SOL وغيرها من العملات البديلة الكبيرة، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت حصة البيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يشير إلى بداية حركة شاملة للعملات البديلة. على سبيل المثال، في السوق الصاعدة لعام 2021، بعد أن وصل سعر البيتكوين إلى ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين.

المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمواضيع الشائعة

مع زيادة ثقة السوق، تحول المستثمرون إلى الرموز الصغيرة التي تُعتبر ذات إمكانات عالية. يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة المتوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تتزايد تقلبات السوق، ويبدو أن الجشع ورغبة الشراء واضحة. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً كبيرة، إلا أن هناك العديد منها الذي انخفض بسرعة إلى الصفر.

المرحلة الرابعة: احتفال عملات الميم

عندما تحل الحماسة محل العقلانية، تصبح عملات الميم مثل DOGE و SHIB محور التركيز في السوق. تفتقر هذه العملات إلى الدعم الأساسي، حيث يتم تحديد سعرها بالكامل من خلال العواطف وتأثير المشاهير واهتمام وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة في نشاط عملات الميم غالباً ما تشير إلى أن الحماسة السوقية بلغت ذروتها، مما يدل على أن الدورة تقترب من نهايتها، مما يشير إلى أن سوق العملات الرقمية يعاني من مخاطر مرتفعة.

تشير بيانات التاريخ إلى أن ذروة قيمة عملات الميم غالبًا ما تشير إلى بداية انخفاض السوق بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية الإجمالية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد ذلك في بداية نوفمبر، وصلت بيتكوين إلى ذروتها الأخيرة وسرعان ما انخفضت.

لماذا تشير عملات Meme إلى نهاية السوق الصاعدة

تمثل عملات الميم المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة في التشفير، وتعكس تحول منطق الاستثمار من العقلانية إلى الحماس. في هذه المرحلة، تحل التحليلات الأساسية محل الدوافع العاطفية البحتة. تهيمن رموز الميم التي لا تمتلك قيمة فعلية تقريبًا على حجم التداول فقط بسبب شهرتها على وسائل التواصل الاجتماعي أو دعم المجتمع.

من التاريخ، يظهر أن هذا النمط يتكرر في كل جولة ارتفاع كبيرة. في عام 2017، كان هناك مشاريع ICO منخفضة الجودة تفتقر إلى دعم المنتجات، بينما في النصف الثاني من عام 2021 شهدنا ارتفاعات هائلة في العملات Meme مثل SHIB بألاف المرات في فترة قصيرة. كل موجة من حمى التشفير مصحوبة بمشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار السوق.

تحليل حالة السوق الحالية

من حيث القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، فإننا نرى حاليًا اختراقًا لنموذج الكوب والعروة ونموذج الرأس والكتفين السفلي، وهذان كلاهما إشارات صعودية، حيث أن الهدف المتوقع هو مستوى 4.15 تريليون دولار. وهذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديه مساحة للزيادة بنحو 15%. كما أن القيمة السوقية الإجمالية للرموز البديلة (باستثناء البيتكوين) تظهر اتجاهًا مشابهًا، مع هدف للقيمة السوقية يصل إلى 1.8 تريليون دولار، مع مساحة نمو محتملة تبلغ حوالي 37%.

تظهر القيمة السوقية لعملات الميم دورة كبيرة من التعديل والنمو كل أربع سنوات. نحن الآن نخرج من مرحلة التعديل، ومن المتوقع أن تزداد القيمة لتصل إلى حوالي تريليون دولار. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية في المرحلة الحالية، كما تشير إلى أن المستثمرين يجب أن يراقبوا توقيت جني الأرباح.

ومع ذلك، قد تظهر رواية رئيسية جديدة في هذه السوق الصاعدة: توكنينغ الأصول الحقيقية (RWA). العديد من منصات التداول المعروفة تقوم بترتيب أعمال الأسهم الخاصة وتوكنينغ الأسهم، مما يظهر الإمكانات الكبيرة في هذا المجال. من الناحية الفنية، يتجاوز إجمالي قيمة سوق RWA بعد تصحيح كبير في السابق، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 300% ليصل إلى قيمة سوقية قدرها تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم تشير إلى ذروة السوق السابقة، فإن RWA قد تصبح إشارة الربح في هذه الدورة.

الخاتمة

سوق العملات الرقمية يظهر تغييرات دورية، تعتمد بشكل رئيسي على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاع، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. يجب على المستثمرين مراقبة تدفقات الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الاحتقان، والحفاظ دائمًا على العقلانية، ووضع استراتيجيات ربح معقولة.