تحليل سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: تدفق الأموال وتقييم المخاطر

في السنوات الأخيرة، زادت درجة قبول الأصول الرقمية وانتشارها في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل كبير. لفهم خصائص تدفقات الأموال على السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، وعلاقاتها بالصناعات غير القانونية، أجرينا تحليلاً متعمقاً لعينة من 10,000 عنوان بلوكتشين منذ عام 2020 حتى الآن. تشمل هذه العينات محافظ الأفراد في جنوب شرق آسيا ومستخدمي البورصات. من خلال تتبع وتحديد مسارات تدفق الأموال ذات المخاطر المختلفة، اكتشفنا أن درجة المخاطر المرتبطة بنماذج تداول الأصول الرقمية تفوق التوقعات.

خصائص سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

كأسواق ناشئة، تتمتع جنوب شرق آسيا بخصائص فريدة في هيكلها الاقتصادي وبيئة السياسة وسلوك المستخدمين.

1. النمو السريع للمستخدمين: نسبة الشباب في هذه المنطقة مرتفعة، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي التشفير، ويقدر أن العدد قد تجاوز عشرات الملايين.

2. الطلب على الدفع عبر الحدود قوي: عدد العمالة المهاجرة في جنوب شرق آسيا كبير، والأصول الرقمية توفر وسيلة مريحة للدفع عبر الحدود، وبالتالي يتم استخدامها على نطاق واسع.

3. اختلاف بيئة التنظيم: تختلف السياسات التنظيمية للعملات الافتراضية من دولة إلى أخرى، حيث تدعم بعض الدول شرعية الأصول الرقمية، لكن معظم المناطق لم تشكل بعد إطارًا تنظيميًا واضحًا، مما يؤدي إلى وجود مخاطر الامتثال في تدفقات الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة تدفق الأموال بحرية

من بين 10000 عنوان بلوكشين تم تحليلها، يتم تداول حوالي 45.23% من الأموال بحرية عبر المحافظ اللامركزية على الشبكة العامة، مما يظهر خصائص عالية من السيولة واللامركزية. إن إجمالي الأموال المتداولة بحرية يصل إلى 14.84 مليون دولار، مما يشير إلى أن طرق التبادل اللامركزية قد أصبحت التيار السائد بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.

2. العلاقة مع الصناعات السوداء والرمادية

تدفق أكثر من 110 مليون دولار أمريكي مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالصناعة السوداء والرمادية، مما يشكل أكثر من 12%. بعد تتبع تدفقات الأموال إلى العناوين المتبقية، وُجد أن بعض العناوين لها علاقات غير مباشرة مع الصناعة السوداء والرمادية من خلال معاملات ثانوية أو متعددة، مما زاد نسبة العناوين المرتبطة بالصناعة السوداء والرمادية إلى 16.82%. هذا يعني أنه ضمن عشرات الملايين من مستخدمي الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين المستخدمين الذين لديهم مخاطر في التعاملات المالية بشكل مباشر أو غير مباشر مع الصناعة السوداء والرمادية.

تحليل تدفق الأموال والمخاطر في الصناعة السوداء والرمادية

1. تصنيف نوعية العناوين في الصناعة السوداء والرمادية

سنقوم بتقسيم العناوين المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالصناعات السوداء والرمادية إلى 3 فئات رئيسية و44 فئة فرعية، والفئات عالية المخاطر المعنية تشمل بشكل رئيسي:

• خدمة خلط العملات: تستخدم بشكل رئيسي لإخفاء اتجاه تدفق الأموال
• المؤسسات المالية غير القانونية: تستخدم لتحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تتعلق بالاستثمار الوهمي، مخطط بونزي، قتل العملات الأجنبية، قتل الخنازير وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا في الصناعات السوداء والرمادية.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

أظهرت نتائج البحث أن تدفقات الأموال في بعض الفئات المحددة كانت ملحوظة بشكل خاص:

• أكثر من 10 مليون دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عناوين مرتبطة بغسيل الأموال، وقد بلغت عدد المعاملات الآ cumulative الآلاف.
• تم توجيه حوالي 1100万美元 من الأموال بوضوح نحو منصات القمار عبر الإنترنت.
• أكثر من 22 مليون دولار من الأموال تم إدخالها إلى منصة الاحتيال.

تظهر تدفقات هذه الأموال تعقيد وخصوصية الأنشطة الصناعية السوداء والرمادية، خاصةً في ظل خصوصية الأصول الرقمية والتشفير عبر الحدود، مما يتيح للجناة إجراء تحويلات مالية غير قانونية وغسل الأموال بشكل متكرر.

تدفقات الأموال إلى المنصات المعاقبة

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية تتجه نحو المنصات الخاضعة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو حتى ضعف تلك المتجهة إلى محلات الصرافة السرية، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية 55 مليون دولار، مما يدل على أن المنصات الخاضعة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية للأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط العملات معينة

كأداة شائعة لخلط العملات، استقبلت منصة معينة في هذه الدراسة أموالًا تتجاوز 54 مليون دولار، مما يمثل 97.84% من إجمالي تدفقات الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن وضعت وزارة الخزانة الأمريكية هذه المنصة في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يظهر التأثير الفعّال للعقوبات على تدفق أموالها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية مجهولة الهوية والسيولة العالية: تجعل مجهولية الأصول الرقمية من الصعب تتبع الأموال غير القانونية عند تدفقها على السلسلة. حتى مع وجود وسائل تقنية لتحديد العناوين ذات المخاطر، لا تزال الأموال قادرة على إخفاء مسارها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل أنشطة غسل الأموال.

2. غياب نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: لا تزال إجراءات الرقابة على العملات الرقمية في دول جنوب شرق آسيا غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر حركة الأموال عبر الحدود. لا يزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه العملات الرقمية، ولم تتخذ تدابير رقابية نشطة، مما وفر مساحة لتدفق الأموال في الصناعات غير القانونية.

3. البيئة الاقتصادية والاجتماعية: بعض دول جنوب شرق آسيا تعاني من مستوى منخفض من التنمية الاقتصادية، وفجوة كبيرة بين الأغنياء والفقراء، مما أدى إلى جذب العديد من المحتالين والمقامرين عبر الإنترنت ليكونوا هنا كمركز، بهدف جذب الأجانب للمشاركة.

4. صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: غالباً ما تواجه بورصات الأصول الرقمية، ومزودو خدمات المحافظ، والمنصات اللامركزية، صعوبات في مراقبة والتحقيق في المخاطر وراء المعاملات بكفاءة بسبب القيود التقنية والهندسية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الخبيثة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز الرقابة من خلال تدابير اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال، إلا أن المعاملات عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع تدفق الأموال معقدًا، مما يزيد من المخاطر الأمنية.

الاستنتاجات والتوصيات

تشير تحليل تدفق الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمان عالية في استخدام الأصول الرقمية في المنطقة. لتقليل مخاطر تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة بشكل فعال، نقترح اتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: يجب على حكومات الدول وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية متكاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة المالية غير القانونية على السلسلة، ووضع إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية يتناسب مع الظروف الوطنية المختلفة.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على识识 المخاطر: زيادة جهود التوعية ضد الاحتيال للمستخدمين العاديين، لتمكينهم من فهم المخاطر على السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على الأموال من الصناعات السوداء والرمادية وزيادة وعيهم بالوقاية.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع السلاسل ومكافحة غسل الأموال بنشاط، من خلال تحليل البيانات الكبيرة، والذكاء الاصطناعي، وغيرها من الوسائل التكنولوجية لتحديد ومكافحة تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.

4. إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية، مقدمي خدمات المحفظة والمؤسسات ذات الصلة في منطقة جنوب شرق آسيا على التعاون معًا، وتعزيز تبادل المعلومات والوقاية من المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على السلسلة.

تعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من المناطق الأكثر قدرة على تطوير الأصول الرقمية، ومع ذلك لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. سنواصل استثمار الموارد والتقنيات، ونتعاون مع جميع الأطراف، ونسعى لبناء نظام بيئي آمن وشفاف ومتوافق للأصول الرقمية. من خلال تعزيز التنظيم، وزيادة وعي المستخدمين بالأمان، ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل في تقليل تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.