تحديات وفرص الدورة الجديدة للأصول الرقمية

تتميز الدورة الحالية للأصول الرقمية بالتحديات أكثر من أي وقت مضى. عدد المشاركين في تزايد مستمر، والمنافسة تزداد شراسة. من الصعب تحقيق الأرباح ما لم يتم الاحتفاظ بكميات كبيرة من البيتكوين أو عملات رئيسية أخرى خلال فترة السوق الهابطة. هناك عدة أسباب رئيسية تجعل هذه الدورة صعبة للغاية:

1. تأثير الصدمة النفسية

خلال دورتين سابقتين من العملات البديلة واسعة النطاق، انخفضت قيمة معظم الرموز بنسبة 90-95%. بالإضافة إلى بعض الأحداث الكبرى التي تسببت في تأثيرات سلبية، مما أدى إلى تعرض الصناعة بأكملها لضربة قاسية. هذا الصدمة أثرت بعمق على مجتمع الأصول الرقمية، مما جعل المشاركين غير راغبين في الاحتفاظ بأي أصول على المدى الطويل، وزادت تقلبات المشاعر.

لا تؤثر هذه الحالة النفسية على سلوك التداول فحسب، بل تؤثر أيضًا على بناء النظام البيئي بأكمله وطرق الاستثمار. تواجه المشاريع تدقيقًا أكثر صرامة، وقد ارتفع مستوى الثقة بشكل كبير. على الرغم من أن هذا يساعد في تصفية الاحتيالات الواضحة، إلا أنه يجعل من الصعب على المشاريع الشرعية الحصول على الاهتمام.

2. تباطؤ الابتكار

على الرغم من أن البنية التحتية تتحسن باستمرار، إلا أن هناك نقصًا في الابتكارات الرائعة المدهشة مثل تلك التي شهدتها التمويل اللامركزي في مراحله المبكرة. وقد أدى ذلك إلى تشكيك بعض الناس في تقدم الأصول الرقمية، بل واعتبروا أنها "لا تفعل شيئًا". لقد تحولت أنماط الابتكار من الاختراقات الثورية إلى تحسينات تدريجية، وهو ما يعد عملية طبيعية من عمليات تطوير التكنولوجيا، لكن يعتبر تحديًا للسوق المدفوع بالسرد.

حالياً، لا يزال لدينا نقص في التطبيقات الرائدة التي يمكن أن تجذب مئات الملايين من المستخدمين، وهو ما يعتبر ضرورياً لدفع اعتماد الأصول الرقمية على نطاق واسع.

3. الضغط التنظيمي

سلوك الهيئات التنظيمية أعاق بشكل كبير تطوير الصناعة، خاصة في بعض المجالات التي تتمتع بإمكانات. لقد قيدوا قدرة الرموز على نقل القيمة إلى حامليها، مما أدى إلى أن تصبح وجهة نظر "جميع الرموز عديمة الفائدة" واقعاً إلى حد ما.

هذا المناخ التنظيمي أجبر العديد من البناة على المغادرة، مما حال دون التفاعل بين المالية التقليدية وقطاع التشفير، وأدى في النهاية إلى اعتماد مفرط على أموال رأس المال المخاطر، مما تسبب في ديناميات سيئة للإمداد واكتشاف الأسعار.

4. ظهور العدمية المالية

تسببت العوامل المذكورة أعلاه في أن يصبح الانعدام المالي سمة بارزة في هذه الدورة. لقد تحول العديد من منشئي الأصول الرقمية إلى عملات ميم، بحثًا عن فرص "أكثر عدلاً". في سياق المجتمع اليوم، حيث ترتفع أسعار الأصول، وتنخفض قيمة العملات القانونية، وتنمو الأجور ببطء، يضطر الشباب إلى البحث عن الثروة من خلال الاستثمارات عالية المخاطر، مما يجعل استثمارات عملات الميم تشبه اليانصيب جذابة للغاية.

تظهر هذه الموقف العدمية في عدة جوانب:

• ثقافة "السقوط" أصبحت سائدة
• تقصير فترة الاستثمار
• يركز بشكل أكبر على التداول قصير الأجل بدلاً من الاستثمار طويل الأجل
• أصبحت الرافعة المالية القصوى والسلوكيات عالية المخاطر طبيعية
• يحملون موقفًا غير مبالٍ تجاه التحليل الأساسي

5. قيود التجارب السابقة

تخبر تجربة الفترات السابقة المستثمرين أنه يمكنهم شراء العملات البديلة في سوق الدب، والحصول على عوائد في النهاية من خلال تجاوز البيتكوين. ومع ذلك، فإن الدورة الحالية أكثر ملاءمة للمتداولين بدلاً من حائزي العملات. تأتي بعض أكبر العوائد من المضاربة والإيردروب، بدلاً من الاحتفاظ على المدى الطويل.

6. تباين البيتكوين والعملات البديلة

أصبح الفارق بين البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى غير مسبوق. لقد جذب البيتكوين استثمارات ضخمة من القطاع المالي التقليدي، حتى أنه أثار اهتمام البنوك المركزية في الدول. بالمقابل، تواجه العملات البديلة منافسة أكثر حدة، وتفتقر إلى المشترين الجدد.

7. تغيير دور الإيثريوم

كان يُنظر إلى زيادة القيمة السوقية للإيثيريوم على أنها عامل مُحفّز لارتفاع العملات البديلة، لكن في هذه الدورة لم تتجلى هذه العلاقة. لقد أدت الأسباب الأساسية إلى أداء ضعيف للإيثيريوم، مما أثر على أداء سوق العملات البديلة بأكمله.

نصائح استراتيجية الاستثمار

1. ابحث عن المشاريع التي تتمتع بنموذج دخل واضح، وتوافق فعلي مع السوق، واقتصاد توكن مستدام، وسرد قوي.

2. النظر في أن تصبح متداولًا أفضل ، والتركيز على فرص التداول قصيرة الأجل.

3. بالنسبة لمعظم المستثمرين، قد تكون استراتيجية القضيب الذكي خيارًا حكيمًا: تخصيص 70-80% من الأموال في البيتكوين والرموز التقليدية، بينما يتم استخدام الجزء المتبقي في استثمارات أكثر مضاربة.

4. ضبط الاستراتيجية بناءً على الوقت والطاقة الشخصية لتجنب المنافسة المباشرة مع المتداولين بدوام كامل.

5. حاول دمج مجالات مختلفة: بناء قاعدة قوية لمحفظة الأصول، مع التركيز على فرص الإطلاق، والأنظمة البيئية الناشئة، واستثمارات الفئات المحددة.

على الرغم من أن السوق الحالي مليء بالتحديات، إلا أن سوق العملات البديلة لا يزال لديه إمكانيات للنمو. ومع ذلك، فإن القليل فقط من الصناعات والعملات المعدنية هي التي يمكن أن تتجاوز الرموز الرئيسية. يحتاج المستثمرون إلى البقاء يقظين والتكيف مع بيئة السوق المتغيرة بسرعة.