جوبيتر: بروتوكول سولانا الرائد، الملك الجديد في Dex بنسخة Lego
المقدمة
تأسست Jupiter في عام 2021، وهي مجمع لسيولة التداول اللامركزية على بلوكتشين Solana. بعد 3 سنوات من التطور، جمعت Jupiter أكثر من نصف حجم التداول على سلسلة Solana، وأصبحت الرائدة في مجمعات التداول على تلك السلسلة. مع بلوغ الأعمال الرئيسية ذروتها، بدأت Jupiter في توسيع نطاق أعمالها، وأطلقت منصة Launchpad Jupiter Start وحاضنة Jupiter Labs، لتحقيق التنمية الأفقية في مختلف المجالات من خلال دعم المشاريع عالية الجودة.
موقع الويب: jup.ag
تويتر: @JupiterExchange، عدد المعجبين 420000
رديت: r / jupiterexchange
ديسكورد: discord.gg/jup
المستند الأبيض: station.jup.ag/docs
موعد الإطلاق: سيتم إطلاق الرمز في عام 2024
فريق المشروع
الفريق الأساسي
Meow: المؤسس المشارك. كان قد أسس Meteora و R.A.C.C.O.O.O.N.S. وهو أحد المؤسسين المشاركين لـ wBTC وأحد المساهمين المؤسسين لمشروع Handshake.
بن تشاو: المؤسس المشارك. يمتلك سنوات من الخبرة في التصميم التفاعلي والمنتجات، وهو عضو في الفريق المؤسس لشركة الألعاب الاجتماعية Hive7. حصلت الشركة على تمويل من True Ventures في الجولة A، ثم تم الاستحواذ عليها من قبل ديزني/Playdom. شارك في نهاية عام 2007 في تصميم وإطلاق لعبة Hive7 الاجتماعية الشهيرة Knighthood.
فريق المستشارين
شون فان زهو: أحد مؤلفي ورقة بيضاء لشبكة فالا، دكتور في مختبر أنظمة البرمجيات والأمان بجامعة فو ري.
في عام 2021، تم تأسيس مشروع Jupiter بواسطة Meow و Ben Chow. الأحداث الرئيسية في تطوير المشروع هي كما يلي:
يناير 2021: تم إطلاق Jupiter رسميًا
سبتمبر 2021: إطلاق ميزة الأوامر المحددة
فبراير 2022: إطلاق ميزة DCA
أغسطس 2022: تجاوز حجم التداول اليومي 500 مليون دولار
يناير 2023: إطلاق عقود دائمة
يونيو 2023: إطلاق JupiterLabs
نوفمبر 2023: إطلاق JupiterLFG
يناير 2024: سيتم إطلاق رمز JUP رسميًا
فريق Jupiter يواصل الابتكار وتحسين الميزات بعد إطلاق المشروع، وسرعان ما توسع في أعمال أخرى بعد تحقيق أقصى درجات النجاح في الأعمال الرئيسية، مما يظهر رؤية تجارية حادة وروح المبادرة، وفي نفس الوقت قادر على إنجاز المهام في تطوير التقنية في الوقت المناسب.
مجمع التداول هو المنتج الرئيسي لـ Jupiter. يجمع العديد من خزانات السيولة في نظام Solana البيئي معًا، ويبحث تلقائيًا عن أفضل موارد السيولة عن طريق الخوارزمية، مما يوفر للمستخدمين أفضل مسار تداول متكامل. واجهة تشغيل Jupiter مشابهة لـ Uniswap، حيث يمكن للمستخدمين ضبط معلمات التداول حسب الحاجة، مثل رسوم التداول، والانزلاق، أو مسار التداول، وما إلى ذلك. يشرف Jupiter على تحليل بيانات السوق في الوقت الفعلي من خلال خوارزمية العقود الذكية، لاختيار أفضل مسار تداول للمستخدمين، مما يزيد من معدل نجاح التداول وكفاءة استخدام الأموال.
لضمان أمان وجودة المعاملات، تطلب Jupiter أن تحتوي برك التداول المتصلة على حد أدنى من السيولة قدره 500,000 دولار، ويجب أن تمر عبر تدقيق كود صارم. وهذا يجعل Jupiter تسيطر على أكثر من 50% من حجم التداول على سلسلة Solana، لتصبح الرائدة المطلقة.
أمر محدود
يوفر Jupiter ميزة أوامر الحد للمتداولين، مما يساعد على تجنب زيادة التكلفة ومشاكل الانزلاق الناتجة عن تأثير الأسعار أثناء التداول، بالإضافة إلى تجنب مشكلة MEV. يعمل Jupiter بالتعاون مع Birdeye و TradingView لتوفير بيانات الأسعار على السلسلة وعرض الرسوم البيانية، مما يجعل واجهة التشغيل مشابهة لل CEX التقليدي، مما يعزز تجربة المستخدم.
يمكن تنفيذ أوامر الحد جزئيًا والحصول على التوكنات من الجزء المنفذ. يمكن للمستخدم اختيار مدة صلاحية الطلب وسعر الصرف والكمية، مما يسمح بتنفيذ استراتيجيات التداول بدقة. هذا يمكّن المستخدمين من تجنب تأثير الأسعار ومشاكل MEV بشكل أكثر سهولة.
استثمار DCA
يوفر Jupiter منتجات استثمار دوري بسعر ثابت (Dollar-Cost Averaging)، حيث يمكن للمستخدمين تعيين تكرار الشراء، نطاق السعر، الفترة الزمنية الإجمالية، والعملات. بعد تفعيل الاستثمار الدوري، سيتم تحويل الرموز المميزة المشتراة إلى حساب المستخدم في Jupiter، وسيتم تنفيذ الصفقات تلقائيًا وفقًا للشروط المحددة مسبقًا. بعد انتهاء الاستثمار الدوري، سيتم إرجاع الرموز المميزة تلقائيًا إلى محفظة المستخدم.
تتمتع DCA الخاصة بـ Jupiter بمزايا تكلفة سعر قابلة للتحكم، ورسوم منخفضة، وعملية تداول مدارة بالكامل. في سوق الدب، تكون DCA ودية للمتداولين، حيث يمكن شراء الأصول بتكلفة منخفضة على مدى فترة زمنية، مما يقلل من مخاطر الاستثمار الواحد. كما يمكن أن تساعد DCA المستثمرين في تجنب التأثيرات العاطفية الناتجة عن تقلبات السوق، والحفاظ على استراتيجيات استثمار عقلانية. ومع ذلك، في سوق الثور، لا تكون مزايا DCA واضحة، وقد لا تتمكن من الاستفادة الكاملة من الفرص السريعة للارتفاع في السوق.
كاستراتيجية استثمار طويلة الأجل، تتمتع DCA بميزة معينة في بيئات السوق المحددة. ولكن نظرًا لمتطلبات الاتجاهات والدورات السوقية، فإن الطلب الإجمالي حاليًا نسبيًا صغير. يجب على المستثمرين اختيار ما إذا كانوا سيستخدمون DCA بناءً على تفضيلات المخاطر، وبيئة السوق، والتخطيط للاستثمار على المدى الطويل.
Jupiter Labs هو مختبر استثمار مشاريع مستقل عن Jupiter، يعتمد على نفسه وعلى المجتمع في التشغيل، ولا يتأثر بمشروع Jupiter، ولكنه يحصل على دعم كبير من Jupiter من الناحية التقنية والمالية. يتمتع مستخدمو Jupiter وأعضاء المجتمع ببعض الامتيازات، بما في ذلك حقوق الاستخدام المسبق والحوافز الرمزية.
تُشير مختبرات جوبيتر إلى بدء جوبيتر في توسيع أعماله أفقياً، من خلال دعم الاستثمارات في مشاريع مختلفة لتعزيز حصته وتأثيره في نظام سولانا البيئي. حالياً، تركز مختبرات جوبيتر على تطوير مجالين هما العقود الدائمة وعملة LST المستقرة.
عقود دائمة
Jupiter Perpetual هو الخطوة الأولى لـ Jupiter في دخول عقود المشتقات الدائمة، ونموذج التشغيل مشابه لـ GMX. يشمل المشاركون مزودي السيولة والمتداولين. يقدم مزودو السيولة الأموال إلى الحوض، وتحويلها إلى مجموعة من الرموز ( تشمل بشكل رئيسي BTC و ETH و SOL و USDC و USDT، حيث تشكل SOL و USDC وزنًا أكبر ). يستخدم المتداولون الرموز الموجودة في حوض السيولة لإنشاء مراكز رافعة، ويتعين عليهم دفع رسوم التداول ورسوم الاقتراض. يحصل مزودو السيولة على 70% من رسوم التداول وجميع رسوم الاقتراض.
تدعم عقود Jupiter Perpetual الآجلة تداولًا برافعة مالية تصل إلى 100 مرة، ويمكن لمزودي السيولة تقديم الأموال لكسب الرسوم. يمكن للمتداولين استخدام أي رموز Solana مدعومة تقريبًا كضمان، لفتح مراكز شراء وبيع في SOL وETH وwBTC. يجب أن يكون لدى المشترين الأصول المقابلة، بينما يحتاج البائعون إلى عملات مستقرة كضمان. يمكن للمتداولين اقتراض الأصول من تجمع السيولة لتحقيق الرافعة المالية.
عملة مستقرة LST
XYZ هو مشروع عملة مستقرة LST مدعوم من Jupiter Labs. يمكن للمستخدمين رهن SOL لصك عملة مستقرة SUSD بدون فوائد اقتراض، حيث يتم قفل الضمانات في عقد ذكي حتى يتم سداد SUSD. تقوم XYZ بتوزيع دخل رهن LST على حاملي SUSD وحاملي الرموز الحاكمة، لتحفيز المستخدمين على المشاركة في البروتوكول. تعتمد XYZ أيضًا استراتيجيات التحكيم بالرافعة لتعظيم الأرباح، عندما تكون عوائد LST أعلى من معدلات اقتراض SOL، يمكن للمستخدمين اتخاذ إجراءات تحكيم بالرافعة للحصول على عوائد أعلى. تعتمد XYZ آلية الاسترداد للحفاظ على استقرار سعر SUSD، من خلال استرداد SUSD باستخدام الرموز الحاكمة ضمن نطاق سعري صغير، مما يقلل من تكرار استرداد المقترضين.
منصة إطلاق Jupiter LFG
تستخدم منصة LFG Launchpad طريقة مبتكرة لدعم المشاريع الجديدة، مع التركيز على قيادة المجتمع والشفافية. إنها تتجنب تعقيدات منصات الإطلاق التقليدية، وتعتمد على السوق المفتوحة ومشاركة المجتمع، وتتخلى عن هياكل الحوافز المعقدة وآليات اكتشاف الأسعار المعزولة. تتمثل مزايا LFG Launchpad في دعم المجتمع الكبير، وأدوات إدارة السيولة سهلة الاستخدام، وخيارات مخصصة ضد عمليات الروبوت، وميزات التداول الشاملة. يضمن ذلك اكتشاف الأسعار العادل والسيولة الفورية، مع توفير الدعم الفني.
تعتمد منصة LFG Launchpad على المجتمع لدفع تطوير المشاريع الجديدة، مما يوفر مساحة أوسع للنمو. تستخدم تدابير الوقاية القابلة للتخصيص ضد الروبوتات لضمان العدالة والشفافية في التداول، وتجنب التلاعب الخبيث. توفر أدوات إدارة السيولة سهلة الاستخدام، مما يسهل إدارة الأصول. تلبي الوظائف الشاملة للتداول الاحتياجات المتنوعة للمستخدمين، مما يعزز كفاءة التداول.
أكد مؤسس Jupiter المشارك Meow في خطة H2 على تأثير منصة LFG Launchpad على قوة العلامة التجارية، ومن المتوقع أن يتم استكشاف وتطوير القواعد ذات الصلة في الربع الثالث.
جوبتير كأكثر مجمع لسيولة التداول اللامركزية نجاحًا في نظام Solana البيئي، يحتل نصف حجم التداول. المنافس الرئيسي له هو 1inch في نظام الإيثريوم البيئي.
منطق التشغيل الأساسي
تعمل Jupiter على سلسلة Solana، وتستفيد من مزايا الأداء العالي، والتي تتجلى بشكل رئيسي في استخدام SVM. يدعم SVM العقود الذكية المكتوبة بلغة Rust وC وC++، ويتم تحويلها تلقائيًا إلى بايت كود BPF، مما يجعلها صديقة للمطورين. الميزة الكبرى هي أن SVM يدعم المعالجة المتوازية، حيث يحقق محرك Sealevel المعالجة المتوازية، ويجمع قائمة الوصول إلى الحالة مما يسمح بتنفيذ المعاملات غير المتعارضة في نفس الوقت، مما يعزز الأداء العام. يدعم SVM المعالجة المتعددة الخيوط، مما يمكنه من معالجة المزيد من المعاملات في وقت قصير، مما يوفر قدرة قوية على معالجة المعاملات لـ Jupiter.
تعمل 1inch على سلسلة Ethereum ، استنادًا إلى EVM. EVM هو بيئة أحادية الخيط ، يمكنه معالجة عقدة واحدة فقط في كل مرة ، ولا يمكن مقارنتها بJupiter من حيث القدرة على المعالجة. على الرغم من أن Ethereum قد شهدت تحسينات في الأداء بعد ترقية Cancun وحلول L2 ، إلا أنها لا تزال غير قادرة على المنافسة مع Solana. وهذا يجعل Jupiter متفوقًا بشكل طبيعي على 1inch من حيث الأداء.
رسوم الغاز
تُعتبر مجمّعات السيولة لتداولات اللامركزية سلوكيات تداول عالية التردد على السلسلة، حيث يكون المستخدمون حساسون لرسوم الغاز. تعتمد Solana على إثبات التاريخ كآلية إجماع وSVM، مما يُعزز كفاءة النظام وموثوقيته، ويتميز بسرعات معالجة عالية وزمن تأخير منخفض، مما يتيح تأكيد المعاملات بسرعة وتقليل رسوم الغاز. يحتاج مستخدمو Jupiter إلى 0.00015 دولار فقط لكل معاملة، مما يدعم العمليات عالية التردد، وهو أمر بالغ الأهمية لأوامر الحد، واستثمار DCA، وتداول العقود الدائمة.
على الرغم من أن ترقية كانكون قد أدت إلى انخفاض رسوم الغاز في الإيثيريوم، إلا أن متوسط كل معاملة لا يزال يبلغ 0.3 دولار، وهو أعلى بكثير من Solana. ستؤدي سلوكيات التداول عالية التردد إلى مضاعفة رسوم الغاز، مما يجعلها غير ملائمة للمستخدمين خلال فترة السوق الصاعدة. تعتبر المجمعات في جوهرها وسيلة للحصول على السيولة من مصادر متعددة، ولكن رسوم الغاز المرتفعة في الإيثيريوم تجعل هذا السلوك مكلفًا، وقد يؤدي ذلك إلى تفاقم المشكلة التي كان من المفترض حلها.
تنوع المنتجات
توفر Jupiter مجموعة متنوعة من المنتجات مثل أوامر الحد، واستثمار DCA، وتداول المشتقات، لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفة. تقدم Jupiter خدمات شاملة للمستخدمين من منظور تطوير المالية، لتلبية مختلف الاحتياجات المالية، والتكيف مع مراحل السوق المختلفة.
منتج 1inch أحادي نسبياً، يركز على تحديد مجمعات DEX، ويحقق أسعارًا أفضل من خلال الحصول على السيولة من مصادر متعددة، ولم يقدم منتجات خدمات مالية أخرى.
اتجاه التنمية المستقبلية
تحتل Jupiter في نظام Solana البيئي مكانة رائدة في مجال تجميع السيولة للتداولات اللامركزية، حيث كانت مساحة التطوير الأصلية محدودة. لذلك، تم التحول إلى مسار موازي، وإطلاق Jupiter Labs و LFG Launchpad، لزيادة التأثير من خلال دعم الاستثمار في مشاريع أخرى. في المستقبل، بالإضافة إلى تحديث وزيادة ميزات تجميع السيولة، سيتركز الجهد على دفع Jupiter Labs و LFG Launchpad، واستكشاف وتطوير القواعد والتنمية ذات الصلة.
على الرغم من أن 1inch تحتل مكانة رئيسية في نظام إيثيريوم البيئي، إلا أنها لا تصل إلى الهيمنة المطلقة التي تتمتع بها Jupiter في نظام Solana البيئي. تختلف خطة تطوير 1inch المستقبلية عن Jupiter، حيث تركز بشكل أساسي على مجال مجمع السيولة للتداول اللامركزي، من خلال نشرها على L2 المختلفة لتحسين سرعة التداول وتكاليف الغاز.
Jupiter كمنصة لتجميع سيولة التداول اللامركزية، توفر خدمات عقود المشتقات وحضانة المشاريع، حيث يتكون النموذج الاقتصادي من ثلاثة أدوار: مستخدمي التداول، ومقدمي السيولة، والمشاريع الجديدة التي يتم احتضانها.
المستخدمون في المعاملات هم أساس تطوير Jupiter، للاستمتاع بمختلف الخدمات المالية، يجب دفع نسبة معينة من رسوم المعاملات والخدمات، وهي المصدر الرئيسي لإيرادات Jupiter.
يوفر مستخدمو توفير السيولة السيولة للعقود الدائمة لضمان التشغيل السليم، ويحصلون على 70% من رسوم التداول وجميع رسوم الإقراض، بينما يتم تخصيص 30% المتبقية كدخل لـ Jupiter.
المشاريع الجديدة التي تم إطلاقها من خلال LFG Launch
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SatoshiSherpa
· 08-09 05:15
هل دكس أو جوبتر أفضل؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
StablecoinArbitrageur
· 08-09 05:13
*يعدل جدول البيانات* همم... 50%+ TVL على SOL ومع ذلك فقط 3bps متوسط الفارق... عدم كفاءة مثيرة للاهتمام
Jupiter: الطريق الابتكاري والتنوع لقائد DEX في نظام Solana البيئي
جوبيتر: بروتوكول سولانا الرائد، الملك الجديد في Dex بنسخة Lego
المقدمة
تأسست Jupiter في عام 2021، وهي مجمع لسيولة التداول اللامركزية على بلوكتشين Solana. بعد 3 سنوات من التطور، جمعت Jupiter أكثر من نصف حجم التداول على سلسلة Solana، وأصبحت الرائدة في مجمعات التداول على تلك السلسلة. مع بلوغ الأعمال الرئيسية ذروتها، بدأت Jupiter في توسيع نطاق أعمالها، وأطلقت منصة Launchpad Jupiter Start وحاضنة Jupiter Labs، لتحقيق التنمية الأفقية في مختلف المجالات من خلال دعم المشاريع عالية الجودة.
! كوكب المشتري: بروتوكول رأس سولانا ، إصدار Lego من Dex New King
معلومات المشروع الأساسية
المعلومات الأساسية
موقع الويب: jup.ag تويتر: @JupiterExchange، عدد المعجبين 420000 رديت: r / jupiterexchange ديسكورد: discord.gg/jup المستند الأبيض: station.jup.ag/docs موعد الإطلاق: سيتم إطلاق الرمز في عام 2024
فريق المشروع
الفريق الأساسي
Meow: المؤسس المشارك. كان قد أسس Meteora و R.A.C.C.O.O.O.N.S. وهو أحد المؤسسين المشاركين لـ wBTC وأحد المساهمين المؤسسين لمشروع Handshake.
بن تشاو: المؤسس المشارك. يمتلك سنوات من الخبرة في التصميم التفاعلي والمنتجات، وهو عضو في الفريق المؤسس لشركة الألعاب الاجتماعية Hive7. حصلت الشركة على تمويل من True Ventures في الجولة A، ثم تم الاستحواذ عليها من قبل ديزني/Playdom. شارك في نهاية عام 2007 في تصميم وإطلاق لعبة Hive7 الاجتماعية الشهيرة Knighthood.
فريق المستشارين
شون فان زهو: أحد مؤلفي ورقة بيضاء لشبكة فالا، دكتور في مختبر أنظمة البرمجيات والأمان بجامعة فو ري.
ساندرو غورولادزي: المستثمر الملائكي وشريك HASH CIB.
كونستانتين شامروك: دكتوراه في الاقتصاد من جامعة تولوز الفرنسية. يقود تحليلات بروتوكول تصميم الاقتصاد لشبكة فالا.
جوناس جيرلاين: عالم أبحاث في مؤسسة Web3. مسؤول عن دراسة القضايا الاقتصادية في نظام Polkadot البيئي.
زو ميكباخ: سفير بولكادوت رفيع المستوى، باحث ومدافع عن ويب 3 والأمن السيبراني.
حالة التمويل
لم تكشف فريق Jupiter عن أي معلومات تمويل.
قوة التطوير
في عام 2021، تم تأسيس مشروع Jupiter بواسطة Meow و Ben Chow. الأحداث الرئيسية في تطوير المشروع هي كما يلي:
فريق Jupiter يواصل الابتكار وتحسين الميزات بعد إطلاق المشروع، وسرعان ما توسع في أعمال أخرى بعد تحقيق أقصى درجات النجاح في الأعمال الرئيسية، مما يظهر رؤية تجارية حادة وروح المبادرة، وفي نفس الوقت قادر على إنجاز المهام في تطوير التقنية في الوقت المناسب.
! كوكب المشتري: بروتوكول رأس سولانا ، Lego Edition Dex New King
المنتجات الرئيسية
مجمع الصفقات
مجمع التداول هو المنتج الرئيسي لـ Jupiter. يجمع العديد من خزانات السيولة في نظام Solana البيئي معًا، ويبحث تلقائيًا عن أفضل موارد السيولة عن طريق الخوارزمية، مما يوفر للمستخدمين أفضل مسار تداول متكامل. واجهة تشغيل Jupiter مشابهة لـ Uniswap، حيث يمكن للمستخدمين ضبط معلمات التداول حسب الحاجة، مثل رسوم التداول، والانزلاق، أو مسار التداول، وما إلى ذلك. يشرف Jupiter على تحليل بيانات السوق في الوقت الفعلي من خلال خوارزمية العقود الذكية، لاختيار أفضل مسار تداول للمستخدمين، مما يزيد من معدل نجاح التداول وكفاءة استخدام الأموال.
لضمان أمان وجودة المعاملات، تطلب Jupiter أن تحتوي برك التداول المتصلة على حد أدنى من السيولة قدره 500,000 دولار، ويجب أن تمر عبر تدقيق كود صارم. وهذا يجعل Jupiter تسيطر على أكثر من 50% من حجم التداول على سلسلة Solana، لتصبح الرائدة المطلقة.
أمر محدود
يوفر Jupiter ميزة أوامر الحد للمتداولين، مما يساعد على تجنب زيادة التكلفة ومشاكل الانزلاق الناتجة عن تأثير الأسعار أثناء التداول، بالإضافة إلى تجنب مشكلة MEV. يعمل Jupiter بالتعاون مع Birdeye و TradingView لتوفير بيانات الأسعار على السلسلة وعرض الرسوم البيانية، مما يجعل واجهة التشغيل مشابهة لل CEX التقليدي، مما يعزز تجربة المستخدم.
يمكن تنفيذ أوامر الحد جزئيًا والحصول على التوكنات من الجزء المنفذ. يمكن للمستخدم اختيار مدة صلاحية الطلب وسعر الصرف والكمية، مما يسمح بتنفيذ استراتيجيات التداول بدقة. هذا يمكّن المستخدمين من تجنب تأثير الأسعار ومشاكل MEV بشكل أكثر سهولة.
استثمار DCA
يوفر Jupiter منتجات استثمار دوري بسعر ثابت (Dollar-Cost Averaging)، حيث يمكن للمستخدمين تعيين تكرار الشراء، نطاق السعر، الفترة الزمنية الإجمالية، والعملات. بعد تفعيل الاستثمار الدوري، سيتم تحويل الرموز المميزة المشتراة إلى حساب المستخدم في Jupiter، وسيتم تنفيذ الصفقات تلقائيًا وفقًا للشروط المحددة مسبقًا. بعد انتهاء الاستثمار الدوري، سيتم إرجاع الرموز المميزة تلقائيًا إلى محفظة المستخدم.
تتمتع DCA الخاصة بـ Jupiter بمزايا تكلفة سعر قابلة للتحكم، ورسوم منخفضة، وعملية تداول مدارة بالكامل. في سوق الدب، تكون DCA ودية للمتداولين، حيث يمكن شراء الأصول بتكلفة منخفضة على مدى فترة زمنية، مما يقلل من مخاطر الاستثمار الواحد. كما يمكن أن تساعد DCA المستثمرين في تجنب التأثيرات العاطفية الناتجة عن تقلبات السوق، والحفاظ على استراتيجيات استثمار عقلانية. ومع ذلك، في سوق الثور، لا تكون مزايا DCA واضحة، وقد لا تتمكن من الاستفادة الكاملة من الفرص السريعة للارتفاع في السوق.
كاستراتيجية استثمار طويلة الأجل، تتمتع DCA بميزة معينة في بيئات السوق المحددة. ولكن نظرًا لمتطلبات الاتجاهات والدورات السوقية، فإن الطلب الإجمالي حاليًا نسبيًا صغير. يجب على المستثمرين اختيار ما إذا كانوا سيستخدمون DCA بناءً على تفضيلات المخاطر، وبيئة السوق، والتخطيط للاستثمار على المدى الطويل.
! كوكب المشتري: بروتوكول رأس سولانا ، إصدار Lego Dex New King
مختبرات جوبيتر
Jupiter Labs هو مختبر استثمار مشاريع مستقل عن Jupiter، يعتمد على نفسه وعلى المجتمع في التشغيل، ولا يتأثر بمشروع Jupiter، ولكنه يحصل على دعم كبير من Jupiter من الناحية التقنية والمالية. يتمتع مستخدمو Jupiter وأعضاء المجتمع ببعض الامتيازات، بما في ذلك حقوق الاستخدام المسبق والحوافز الرمزية.
تُشير مختبرات جوبيتر إلى بدء جوبيتر في توسيع أعماله أفقياً، من خلال دعم الاستثمارات في مشاريع مختلفة لتعزيز حصته وتأثيره في نظام سولانا البيئي. حالياً، تركز مختبرات جوبيتر على تطوير مجالين هما العقود الدائمة وعملة LST المستقرة.
عقود دائمة
Jupiter Perpetual هو الخطوة الأولى لـ Jupiter في دخول عقود المشتقات الدائمة، ونموذج التشغيل مشابه لـ GMX. يشمل المشاركون مزودي السيولة والمتداولين. يقدم مزودو السيولة الأموال إلى الحوض، وتحويلها إلى مجموعة من الرموز ( تشمل بشكل رئيسي BTC و ETH و SOL و USDC و USDT، حيث تشكل SOL و USDC وزنًا أكبر ). يستخدم المتداولون الرموز الموجودة في حوض السيولة لإنشاء مراكز رافعة، ويتعين عليهم دفع رسوم التداول ورسوم الاقتراض. يحصل مزودو السيولة على 70% من رسوم التداول وجميع رسوم الاقتراض.
تدعم عقود Jupiter Perpetual الآجلة تداولًا برافعة مالية تصل إلى 100 مرة، ويمكن لمزودي السيولة تقديم الأموال لكسب الرسوم. يمكن للمتداولين استخدام أي رموز Solana مدعومة تقريبًا كضمان، لفتح مراكز شراء وبيع في SOL وETH وwBTC. يجب أن يكون لدى المشترين الأصول المقابلة، بينما يحتاج البائعون إلى عملات مستقرة كضمان. يمكن للمتداولين اقتراض الأصول من تجمع السيولة لتحقيق الرافعة المالية.
عملة مستقرة LST
XYZ هو مشروع عملة مستقرة LST مدعوم من Jupiter Labs. يمكن للمستخدمين رهن SOL لصك عملة مستقرة SUSD بدون فوائد اقتراض، حيث يتم قفل الضمانات في عقد ذكي حتى يتم سداد SUSD. تقوم XYZ بتوزيع دخل رهن LST على حاملي SUSD وحاملي الرموز الحاكمة، لتحفيز المستخدمين على المشاركة في البروتوكول. تعتمد XYZ أيضًا استراتيجيات التحكيم بالرافعة لتعظيم الأرباح، عندما تكون عوائد LST أعلى من معدلات اقتراض SOL، يمكن للمستخدمين اتخاذ إجراءات تحكيم بالرافعة للحصول على عوائد أعلى. تعتمد XYZ آلية الاسترداد للحفاظ على استقرار سعر SUSD، من خلال استرداد SUSD باستخدام الرموز الحاكمة ضمن نطاق سعري صغير، مما يقلل من تكرار استرداد المقترضين.
منصة إطلاق Jupiter LFG
تستخدم منصة LFG Launchpad طريقة مبتكرة لدعم المشاريع الجديدة، مع التركيز على قيادة المجتمع والشفافية. إنها تتجنب تعقيدات منصات الإطلاق التقليدية، وتعتمد على السوق المفتوحة ومشاركة المجتمع، وتتخلى عن هياكل الحوافز المعقدة وآليات اكتشاف الأسعار المعزولة. تتمثل مزايا LFG Launchpad في دعم المجتمع الكبير، وأدوات إدارة السيولة سهلة الاستخدام، وخيارات مخصصة ضد عمليات الروبوت، وميزات التداول الشاملة. يضمن ذلك اكتشاف الأسعار العادل والسيولة الفورية، مع توفير الدعم الفني.
تعتمد منصة LFG Launchpad على المجتمع لدفع تطوير المشاريع الجديدة، مما يوفر مساحة أوسع للنمو. تستخدم تدابير الوقاية القابلة للتخصيص ضد الروبوتات لضمان العدالة والشفافية في التداول، وتجنب التلاعب الخبيث. توفر أدوات إدارة السيولة سهلة الاستخدام، مما يسهل إدارة الأصول. تلبي الوظائف الشاملة للتداول الاحتياجات المتنوعة للمستخدمين، مما يعزز كفاءة التداول.
أكد مؤسس Jupiter المشارك Meow في خطة H2 على تأثير منصة LFG Launchpad على قوة العلامة التجارية، ومن المتوقع أن يتم استكشاف وتطوير القواعد ذات الصلة في الربع الثالث.
! كوكب المشتري: بروتوكول رأس سولانا ، Lego Edition Dex New King
مقارنة بمشاريع في نفس المجال
جوبتير كأكثر مجمع لسيولة التداول اللامركزية نجاحًا في نظام Solana البيئي، يحتل نصف حجم التداول. المنافس الرئيسي له هو 1inch في نظام الإيثريوم البيئي.
منطق التشغيل الأساسي
تعمل Jupiter على سلسلة Solana، وتستفيد من مزايا الأداء العالي، والتي تتجلى بشكل رئيسي في استخدام SVM. يدعم SVM العقود الذكية المكتوبة بلغة Rust وC وC++، ويتم تحويلها تلقائيًا إلى بايت كود BPF، مما يجعلها صديقة للمطورين. الميزة الكبرى هي أن SVM يدعم المعالجة المتوازية، حيث يحقق محرك Sealevel المعالجة المتوازية، ويجمع قائمة الوصول إلى الحالة مما يسمح بتنفيذ المعاملات غير المتعارضة في نفس الوقت، مما يعزز الأداء العام. يدعم SVM المعالجة المتعددة الخيوط، مما يمكنه من معالجة المزيد من المعاملات في وقت قصير، مما يوفر قدرة قوية على معالجة المعاملات لـ Jupiter.
تعمل 1inch على سلسلة Ethereum ، استنادًا إلى EVM. EVM هو بيئة أحادية الخيط ، يمكنه معالجة عقدة واحدة فقط في كل مرة ، ولا يمكن مقارنتها بJupiter من حيث القدرة على المعالجة. على الرغم من أن Ethereum قد شهدت تحسينات في الأداء بعد ترقية Cancun وحلول L2 ، إلا أنها لا تزال غير قادرة على المنافسة مع Solana. وهذا يجعل Jupiter متفوقًا بشكل طبيعي على 1inch من حيث الأداء.
رسوم الغاز
تُعتبر مجمّعات السيولة لتداولات اللامركزية سلوكيات تداول عالية التردد على السلسلة، حيث يكون المستخدمون حساسون لرسوم الغاز. تعتمد Solana على إثبات التاريخ كآلية إجماع وSVM، مما يُعزز كفاءة النظام وموثوقيته، ويتميز بسرعات معالجة عالية وزمن تأخير منخفض، مما يتيح تأكيد المعاملات بسرعة وتقليل رسوم الغاز. يحتاج مستخدمو Jupiter إلى 0.00015 دولار فقط لكل معاملة، مما يدعم العمليات عالية التردد، وهو أمر بالغ الأهمية لأوامر الحد، واستثمار DCA، وتداول العقود الدائمة.
على الرغم من أن ترقية كانكون قد أدت إلى انخفاض رسوم الغاز في الإيثيريوم، إلا أن متوسط كل معاملة لا يزال يبلغ 0.3 دولار، وهو أعلى بكثير من Solana. ستؤدي سلوكيات التداول عالية التردد إلى مضاعفة رسوم الغاز، مما يجعلها غير ملائمة للمستخدمين خلال فترة السوق الصاعدة. تعتبر المجمعات في جوهرها وسيلة للحصول على السيولة من مصادر متعددة، ولكن رسوم الغاز المرتفعة في الإيثيريوم تجعل هذا السلوك مكلفًا، وقد يؤدي ذلك إلى تفاقم المشكلة التي كان من المفترض حلها.
تنوع المنتجات
توفر Jupiter مجموعة متنوعة من المنتجات مثل أوامر الحد، واستثمار DCA، وتداول المشتقات، لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفة. تقدم Jupiter خدمات شاملة للمستخدمين من منظور تطوير المالية، لتلبية مختلف الاحتياجات المالية، والتكيف مع مراحل السوق المختلفة.
منتج 1inch أحادي نسبياً، يركز على تحديد مجمعات DEX، ويحقق أسعارًا أفضل من خلال الحصول على السيولة من مصادر متعددة، ولم يقدم منتجات خدمات مالية أخرى.
اتجاه التنمية المستقبلية
تحتل Jupiter في نظام Solana البيئي مكانة رائدة في مجال تجميع السيولة للتداولات اللامركزية، حيث كانت مساحة التطوير الأصلية محدودة. لذلك، تم التحول إلى مسار موازي، وإطلاق Jupiter Labs و LFG Launchpad، لزيادة التأثير من خلال دعم الاستثمار في مشاريع أخرى. في المستقبل، بالإضافة إلى تحديث وزيادة ميزات تجميع السيولة، سيتركز الجهد على دفع Jupiter Labs و LFG Launchpad، واستكشاف وتطوير القواعد والتنمية ذات الصلة.
على الرغم من أن 1inch تحتل مكانة رئيسية في نظام إيثيريوم البيئي، إلا أنها لا تصل إلى الهيمنة المطلقة التي تتمتع بها Jupiter في نظام Solana البيئي. تختلف خطة تطوير 1inch المستقبلية عن Jupiter، حيث تركز بشكل أساسي على مجال مجمع السيولة للتداول اللامركزي، من خلال نشرها على L2 المختلفة لتحسين سرعة التداول وتكاليف الغاز.
! كوكب المشتري: بروتوكول رأس سولانا ، إصدار Lego Dex New King
نموذج المشروع
نموذج العمل
Jupiter كمنصة لتجميع سيولة التداول اللامركزية، توفر خدمات عقود المشتقات وحضانة المشاريع، حيث يتكون النموذج الاقتصادي من ثلاثة أدوار: مستخدمي التداول، ومقدمي السيولة، والمشاريع الجديدة التي يتم احتضانها.
المستخدمون في المعاملات هم أساس تطوير Jupiter، للاستمتاع بمختلف الخدمات المالية، يجب دفع نسبة معينة من رسوم المعاملات والخدمات، وهي المصدر الرئيسي لإيرادات Jupiter.
يوفر مستخدمو توفير السيولة السيولة للعقود الدائمة لضمان التشغيل السليم، ويحصلون على 70% من رسوم التداول وجميع رسوم الإقراض، بينما يتم تخصيص 30% المتبقية كدخل لـ Jupiter.
المشاريع الجديدة التي تم إطلاقها من خلال LFG Launch