إذا كنت مهتمًا بالتعرض الواسع لقطاع نمو الشركات المتوسطة في سوق الأسهم الأمريكية، فلا تبحث أكثر من صندوق الاستثمار المتداول First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX ETF (FNY)، وهو صندوق مُدار بشكل سلبي تم إطلاقه في 19 أبريل 2011.
تدعم الصندوق شركة First Trust Advisors. لقد جمعت أصولًا تزيد عن 391.21 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من صناديق ETF المتوسطة الحجم التي تحاول مطابقة قطاع النمو المتوسط من سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا نمو الشركات متوسطة القيمة
بالمقارنة مع الشركات الكبيرة والصغيرة، تميل الشركات المتوسطة الحجم إلى أن تكون لديها آفاق نمو أعلى وأقل تقلباً، على التوالي، مع قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. وبالتالي، فهي تتمتع بتوازن جيد بين إمكانات النمو والاستقرار.
تشمل خصائص الأسهم النامية معدلات نمو أسرع مقارنة بالسوق الأوسع، بالإضافة إلى تقييمات أعلى ومعدلات نمو للمبيعات والأرباح تتجاوز المتوسط. علاوة على ذلك، تترافق الأسهم النامية مع مستوى أعلى من التقلبات. عند النظر في النمو مقابل القيمة، تكون الأسهم النامية عادةً الفائز الواضح في الأسواق الصاعدة القوية ولكنها تميل إلى الفشل في تقريبًا جميع البيئات الأخرى.
التكاليف
يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة النفقات لصندوق المؤشرات المتداولة. ستنتج المنتجات ذات التكلفة المنخفضة نتائج أفضل من تلك ذات التكلفة العالية، بشرط أن تظل جميع المقاييس الأخرى كما هي.
النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF هي 0.7%، مما يجعلها واحدة من أغلى المنتجات في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.58% على مدى 12 شهرًا.
التعرض للقطاع وأفضل الحيازات
على الرغم من أن ETFs تقدم تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه لا يزال من المهم النظر في ممتلكات الصندوق قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة للغاية تكشف عن ممتلكاتها على أساس يومي.
يحتوي هذا ETF على أكبر تخصيص لقطاع الصناعات - حوالي 22.9% من المحفظة. وتكمل المالية والرعاية الصحية المراكز الثلاثة الأولى.
بالنظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) حوالي 1.07% من إجمالي الأصول، تليها شركة Ionq, Inc. (IONQ) وشركة Rocket Lab Corporation (RKLB).
تمثل أعلى 10 حيازات حوالي 9.63% من إجمالي الأصول المدارة.
الأداء والمخاطر
تسعى FNY إلى مطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX Mid Cap Growth قبل الرسوم والنفقات. مؤشر NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Growth هو مؤشر محسّن يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 600 Mid Cap Growth.
لقد أضاف الـ ETF حوالي 3.26% حتى الآن هذا العام وارتفع تقريبًا بنسبة 10.44% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/04/2025). خلال فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم التداول بين 66.13 دولار و 88.28 دولار.
تستمر القصة. يحتوي ETF على بيتا تبلغ 1.14 وانحراف معياري قدره 21.06% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خيارًا منخفض المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 226 حصة، فإنه يوزع بشكل فعال مخاطر الشركات المحددة.
البدائل
تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة ALPHA First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX بتصنيف Zacks ETF Rank يبلغ 2 (شراء )، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة النفقات، والزخم، من بين عوامل أخرى. بسبب ذلك، فإن FNY هو خيار رائع للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لقطاع صندوق الأنماط - نمو الشركات المتوسطة في السوق. هناك صناديق استثمار متداولة إضافية في هذا المجال يمكن أن يفكر فيها المستثمرون أيضًا.
تتبع Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) و iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) مؤشرًا مشابهًا. بينما تمتلك Vanguard Mid-Cap Growth ETF أصولًا بقيمة 17.29 مليار دولار، تمتلك iShares Russell Mid-Cap Growth ETF أصولًا بقيمة 19.86 مليار دولار. تبلغ نسبة المصاريف لـ VOT 0.07% وتفرض IWP 0.23%.
النتيجة النهائية
بينما تُعتبر صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلمي وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل، فإنها خيار شائع بين المستثمرين المؤسساتيين والأفراد بسبب تكاليفها المنخفضة، وشفافيتها، ومرونتها، وكفاءتها الضريبية.
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، ابحث عن المنتجات التي تتوافق مع أهداف استثمارك واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من زاكز للاستثمار؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقرير بحث ETF ألفا دكس للنمو متوسط رأس المال من فيرست ترست (FNY):
تم نشر هذه المقالة أصلاً على Zacks Investment Research (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل ينبغي أن يكون صندوق استثمار ألفا دكس للنمو من فئة الشركات المتوسطة "First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX ETF (FNY)" على رادار استثماراتك؟
إذا كنت مهتمًا بالتعرض الواسع لقطاع نمو الشركات المتوسطة في سوق الأسهم الأمريكية، فلا تبحث أكثر من صندوق الاستثمار المتداول First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX ETF (FNY)، وهو صندوق مُدار بشكل سلبي تم إطلاقه في 19 أبريل 2011.
تدعم الصندوق شركة First Trust Advisors. لقد جمعت أصولًا تزيد عن 391.21 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من صناديق ETF المتوسطة الحجم التي تحاول مطابقة قطاع النمو المتوسط من سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا نمو الشركات متوسطة القيمة
بالمقارنة مع الشركات الكبيرة والصغيرة، تميل الشركات المتوسطة الحجم إلى أن تكون لديها آفاق نمو أعلى وأقل تقلباً، على التوالي، مع قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. وبالتالي، فهي تتمتع بتوازن جيد بين إمكانات النمو والاستقرار.
تشمل خصائص الأسهم النامية معدلات نمو أسرع مقارنة بالسوق الأوسع، بالإضافة إلى تقييمات أعلى ومعدلات نمو للمبيعات والأرباح تتجاوز المتوسط. علاوة على ذلك، تترافق الأسهم النامية مع مستوى أعلى من التقلبات. عند النظر في النمو مقابل القيمة، تكون الأسهم النامية عادةً الفائز الواضح في الأسواق الصاعدة القوية ولكنها تميل إلى الفشل في تقريبًا جميع البيئات الأخرى.
التكاليف
يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة النفقات لصندوق المؤشرات المتداولة. ستنتج المنتجات ذات التكلفة المنخفضة نتائج أفضل من تلك ذات التكلفة العالية، بشرط أن تظل جميع المقاييس الأخرى كما هي.
النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF هي 0.7%، مما يجعلها واحدة من أغلى المنتجات في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.58% على مدى 12 شهرًا.
التعرض للقطاع وأفضل الحيازات
على الرغم من أن ETFs تقدم تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه لا يزال من المهم النظر في ممتلكات الصندوق قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة للغاية تكشف عن ممتلكاتها على أساس يومي.
يحتوي هذا ETF على أكبر تخصيص لقطاع الصناعات - حوالي 22.9% من المحفظة. وتكمل المالية والرعاية الصحية المراكز الثلاثة الأولى.
بالنظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) حوالي 1.07% من إجمالي الأصول، تليها شركة Ionq, Inc. (IONQ) وشركة Rocket Lab Corporation (RKLB).
تمثل أعلى 10 حيازات حوالي 9.63% من إجمالي الأصول المدارة.
الأداء والمخاطر
تسعى FNY إلى مطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX Mid Cap Growth قبل الرسوم والنفقات. مؤشر NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Growth هو مؤشر محسّن يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 600 Mid Cap Growth.
لقد أضاف الـ ETF حوالي 3.26% حتى الآن هذا العام وارتفع تقريبًا بنسبة 10.44% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/04/2025). خلال فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم التداول بين 66.13 دولار و 88.28 دولار.
تستمر القصة. يحتوي ETF على بيتا تبلغ 1.14 وانحراف معياري قدره 21.06% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خيارًا منخفض المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 226 حصة، فإنه يوزع بشكل فعال مخاطر الشركات المحددة.
البدائل
تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة ALPHA First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX بتصنيف Zacks ETF Rank يبلغ 2 (شراء )، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة النفقات، والزخم، من بين عوامل أخرى. بسبب ذلك، فإن FNY هو خيار رائع للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لقطاع صندوق الأنماط - نمو الشركات المتوسطة في السوق. هناك صناديق استثمار متداولة إضافية في هذا المجال يمكن أن يفكر فيها المستثمرون أيضًا.
تتبع Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) و iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) مؤشرًا مشابهًا. بينما تمتلك Vanguard Mid-Cap Growth ETF أصولًا بقيمة 17.29 مليار دولار، تمتلك iShares Russell Mid-Cap Growth ETF أصولًا بقيمة 19.86 مليار دولار. تبلغ نسبة المصاريف لـ VOT 0.07% وتفرض IWP 0.23%.
النتيجة النهائية
بينما تُعتبر صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلمي وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل، فإنها خيار شائع بين المستثمرين المؤسساتيين والأفراد بسبب تكاليفها المنخفضة، وشفافيتها، ومرونتها، وكفاءتها الضريبية.
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، ابحث عن المنتجات التي تتوافق مع أهداف استثمارك واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من زاكز للاستثمار؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقرير بحث ETF ألفا دكس للنمو متوسط رأس المال من فيرست ترست (FNY):
تم نشر هذه المقالة أصلاً على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاکس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات