استكشاف بروتوكول السيولة المركزية Cetus في نظام SUI البيئي
Cetus هو بورصة لامركزية وبروتوكول السيولة يعتمد على نظام Move، ويستخدم خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3 لبناء بروتوكول السيولة المركزية وميزاته ذات الصلة. يهدف البروتوكول إلى تقديم تجربة تداول عالية الجودة وكفاءة رأس المال أعلى لمستخدمي DeFi، مع الاستفادة الكاملة من الخصائص البيئية الفريدة لـ SUI، وخلق وظائف قابلة للتجميع فريدة.
خصائص سوق التداول المشفر على السلسلة ودور DEX
على الرغم من أن سوق التداول المشفر على السلسلة لا يزال صغيرًا نسبيًا، إلا أن معدل نموه سريع جدًا. إحدى السمات البارزة لهذا السوق هي أن معظم الأصول تنتمي إلى فئات ذات سيولة منخفضة وقيمة سوقية منخفضة، وهناك عدد كبير من الأصول الجديدة التي تظهر يوميًا، مما يؤدي إلى طلب كبير على اكتشاف الأسعار. في هذه الحالة، أصبح من الضروري تحسين آلية اكتشاف الأسعار وجذب السيولة، وهو الأمر الذي يعتبر مفتاح ازدهار التداول على السلسلة. لذلك، نحن نعتقد أن DEX يجب أن تخدم أولاً مقدمي السيولة (LP).
تختلف احتياجات LP في سيناريوهات التداول المختلفة. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى الأصول الرئيسية (العشرة الأوائل من حيث حجم التداول على السلسلة العامة) والأصول طويلة الذيل، حيث توجد اختلافات في احتياجات LP الخاصة بها:
LP الرئيسية: السعي لتحقيق إيرادات أعلى من الرسوم وأقل من الخسائر غير الدائمة
أصول الذيل الطويل LP: تحتاج إلى استراتيجية قيمة سوقية أكثر اقتصادية وقابلية للتحكم ومرونة
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الأكثر كفاءة من حيث رأس المال هو الاتجاه السائد، ولكن بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن تتواجد Uniswap V2 و V3 في السوق معًا. ومع ذلك، من المؤكد أن السوق ستنجب لاعبين جدد قادرين على تلبية هذين الطلبين في آن واحد. في نظام SUI البيئي الناشئ، أظهرت Cetus تنافسية أقوى.
Cetus: رائد بروتوكول السيولة المركزية DEX في نظام Move
أطلقت Cetus حاليًا مجموعة كاملة من المنتجات تشمل Swap، وحمامات السيولة بدون إذن، وجسر عبر السلاسل.
السيولة المركزية
تستخدم Cetus خوارزمية سوقية مركزة مماثلة لتلك الموجودة في Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة (LP) إنشاء مراكز متعددة في نفس الحوض من خلال ضبط نطاقات أسعار مختلفة لمحاكاة منحنيات أسعار متنوعة، مما يتيح استراتيجيات مخصصة.
إنشاء بركة بدون ترخيص
يسمح Cetus للمستخدمين بإنشاء خزانات السيولة دون الحاجة إلى إذن، ويمكن لمشاريع تطوير العملات الجديدة إطلاقها بحرية على المنصة. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة، وبناء حقوق تسعير سريعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة مستويات متعددة من رسوم المعاملات (0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، 1٪)، يمكن للمستخدمين اختيار ما يناسبهم. يشجع هذا التصميم السوق على البحث عن أفضل حلول توزيع السيولة بشكل مستقل، مما يوفر مزيدًا من المرونة لمقدمي السيولة ومستخدمي التداول.
إدارة تلقائية للمراكز
يمكن للمستخدمين تنفيذ أوامر جني الأرباح والأوامر المحددة بناءً على أوامر النطاق. في الوقت نفسه، يدعم النظام الأساسي دمج مديري المراكز من طرف ثالث، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، مما يجعله مناسبًا بشكل خاص لمزودي السيولة للأصول ذات الذيل الطويل.
القابلية للتجميع
تدعم Cetus القابلية العالية للتجميع، حيث يمكن للمشاريع الأخرى من خلال دمج Cetus SDK إنشاء واجهات تبادل بسهولة في واجهتها الأمامية والوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة بـ Cetus.
جسر عبر السلاسل الآمن
تم إطلاق جسر Cetus القائم على تقنية Wormhole في نوفمبر من العام الماضي، ويدعم النقل الآمن والمريح لأصول قريبة من 20 سلسلة عامة.
نموذج الاقتصاد الرمزي المرتبط بقوة
تستخدم Cetus نموذج الاقتصاد xToken. يمكن للمستخدمين من خلال حيازة رمز CETUS و xCETUS الحصول على توزيع أرباح البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع مع مصالح البروتوكول.
فريق Cetus: خبراء تطوير خوارزميات صنع السوق للسيولة المركزية
فريق Cetus هو فريق DEX يمتلك خبرة غنية في تطوير وتشغيل الأنظمة. تم نشر نسخة APTOS الخاصة بهم وهي تعمل بشكل مستقر. بفضل المنتجات عالية الجودة، وقدرات تطوير الأعمال البيئية القوية، وقدرة السرد المستمر للتشغيل، من المتوقع أن يصبح فريق Cetus رائد البنية التحتية CLMM في نظام SUI البيئي.
الابتكار في DeFi الناجم عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة الآلي LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات مقدمي السيولة في تنفيذ استراتيجيات السوق تلقائيًا، لمواجهة حالات تجاوز أسعار السوق لنطاق الاستراتيجية. لقد وصل إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) لمشاريع رائدة مثل Arrakis Finance إلى 440 مليون دولار.
يمكن أن تحقق هذه البروتوكولات:
تعدين LP للأصول أحادية الجانب
إصدار رموز LP ERC20 القابلة للتداول وإعادة الرهن لمقدمي السيولة
حوض بندقية جديد وتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يتم تضخيم مزايا التمويل، ويمكن للكيانات المهنية تحقيق المزيد من الاستراتيجيات المخصصة. يمكن لبركة المدفع الرشاش اعتماد استراتيجية نشطة ومستقرة لتحقيق الأرباح، مما يخلق قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الأحجام الكبيرة.
نظام المشتقات الجديد
في إطار نظام CLMM، يعد بناء مشتقات قادرة على التحوط من مخاطر توفير السيولة (LP) لتخفيف خسائر مصالح LP الناتجة عن عمليات الضغوط السلبية للمشاريع مجالًا يستحق الاهتمام.
ملخص
أظهر فريق Cetus قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، وقدرة قوية على تطوير الأعمال البيئية، وكفاءة تشغيلية رائعة. لديهم فهم عميق لمنتجات DEX والمسار. نعتقد أن Cetus لديها فرصة كبيرة لتصبح رائدة في الصناعة في بيئة فريدة مثل SUI.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
8
مشاركة
تعليق
0/400
BrokenDAO
· منذ 1 س
هل نسيت درس الفشل الأخير في تجربة جديدة تركز على السيولة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenToaster
· 07-20 03:28
احصل على المال احصل على المال لقد بدأت الآن
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonRocketman
· 07-20 03:04
يبدو أن البروتوكول قد دخل مرحلة تزويد الوقود المسبق، المحرك جاهز، مستعد للإقلاع في أي لحظة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HalfBuddhaMoney
· 07-20 03:03
يصرخون طوال اليوم عن السوق الصاعدة لقد جنوا تماماً
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoffeeNFTrader
· 07-20 03:02
ما زلت متفائلاً بشأن حركة السوق هذه الخاصة بـ Sui
شاهد النسخة الأصليةرد0
UncleLiquidation
· 07-20 03:01
溜了溜了 sui生态要 للقمرب
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoResearcher
· 07-20 02:44
وفقًا للقسم 3.2 من ورقة بيضاء Move، يمكن استنتاج فرضية تحسين الكفاءة بنسبة 96.7% من تصميم السيولة المركزية.
Cetus تقود ثورة السيولة المركزية في نظام SUI البيئي لبناء بنية تحتية فعالة لتبادل العملات الرقمية.
استكشاف بروتوكول السيولة المركزية Cetus في نظام SUI البيئي
Cetus هو بورصة لامركزية وبروتوكول السيولة يعتمد على نظام Move، ويستخدم خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3 لبناء بروتوكول السيولة المركزية وميزاته ذات الصلة. يهدف البروتوكول إلى تقديم تجربة تداول عالية الجودة وكفاءة رأس المال أعلى لمستخدمي DeFi، مع الاستفادة الكاملة من الخصائص البيئية الفريدة لـ SUI، وخلق وظائف قابلة للتجميع فريدة.
خصائص سوق التداول المشفر على السلسلة ودور DEX
على الرغم من أن سوق التداول المشفر على السلسلة لا يزال صغيرًا نسبيًا، إلا أن معدل نموه سريع جدًا. إحدى السمات البارزة لهذا السوق هي أن معظم الأصول تنتمي إلى فئات ذات سيولة منخفضة وقيمة سوقية منخفضة، وهناك عدد كبير من الأصول الجديدة التي تظهر يوميًا، مما يؤدي إلى طلب كبير على اكتشاف الأسعار. في هذه الحالة، أصبح من الضروري تحسين آلية اكتشاف الأسعار وجذب السيولة، وهو الأمر الذي يعتبر مفتاح ازدهار التداول على السلسلة. لذلك، نحن نعتقد أن DEX يجب أن تخدم أولاً مقدمي السيولة (LP).
تختلف احتياجات LP في سيناريوهات التداول المختلفة. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى الأصول الرئيسية (العشرة الأوائل من حيث حجم التداول على السلسلة العامة) والأصول طويلة الذيل، حيث توجد اختلافات في احتياجات LP الخاصة بها:
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الأكثر كفاءة من حيث رأس المال هو الاتجاه السائد، ولكن بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن تتواجد Uniswap V2 و V3 في السوق معًا. ومع ذلك، من المؤكد أن السوق ستنجب لاعبين جدد قادرين على تلبية هذين الطلبين في آن واحد. في نظام SUI البيئي الناشئ، أظهرت Cetus تنافسية أقوى.
Cetus: رائد بروتوكول السيولة المركزية DEX في نظام Move
أطلقت Cetus حاليًا مجموعة كاملة من المنتجات تشمل Swap، وحمامات السيولة بدون إذن، وجسر عبر السلاسل.
السيولة المركزية
تستخدم Cetus خوارزمية سوقية مركزة مماثلة لتلك الموجودة في Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة (LP) إنشاء مراكز متعددة في نفس الحوض من خلال ضبط نطاقات أسعار مختلفة لمحاكاة منحنيات أسعار متنوعة، مما يتيح استراتيجيات مخصصة.
إنشاء بركة بدون ترخيص
يسمح Cetus للمستخدمين بإنشاء خزانات السيولة دون الحاجة إلى إذن، ويمكن لمشاريع تطوير العملات الجديدة إطلاقها بحرية على المنصة. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة، وبناء حقوق تسعير سريعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة مستويات متعددة من رسوم المعاملات (0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، 1٪)، يمكن للمستخدمين اختيار ما يناسبهم. يشجع هذا التصميم السوق على البحث عن أفضل حلول توزيع السيولة بشكل مستقل، مما يوفر مزيدًا من المرونة لمقدمي السيولة ومستخدمي التداول.
إدارة تلقائية للمراكز
يمكن للمستخدمين تنفيذ أوامر جني الأرباح والأوامر المحددة بناءً على أوامر النطاق. في الوقت نفسه، يدعم النظام الأساسي دمج مديري المراكز من طرف ثالث، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، مما يجعله مناسبًا بشكل خاص لمزودي السيولة للأصول ذات الذيل الطويل.
القابلية للتجميع
تدعم Cetus القابلية العالية للتجميع، حيث يمكن للمشاريع الأخرى من خلال دمج Cetus SDK إنشاء واجهات تبادل بسهولة في واجهتها الأمامية والوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة بـ Cetus.
جسر عبر السلاسل الآمن
تم إطلاق جسر Cetus القائم على تقنية Wormhole في نوفمبر من العام الماضي، ويدعم النقل الآمن والمريح لأصول قريبة من 20 سلسلة عامة.
نموذج الاقتصاد الرمزي المرتبط بقوة
تستخدم Cetus نموذج الاقتصاد xToken. يمكن للمستخدمين من خلال حيازة رمز CETUS و xCETUS الحصول على توزيع أرباح البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع مع مصالح البروتوكول.
فريق Cetus: خبراء تطوير خوارزميات صنع السوق للسيولة المركزية
فريق Cetus هو فريق DEX يمتلك خبرة غنية في تطوير وتشغيل الأنظمة. تم نشر نسخة APTOS الخاصة بهم وهي تعمل بشكل مستقر. بفضل المنتجات عالية الجودة، وقدرات تطوير الأعمال البيئية القوية، وقدرة السرد المستمر للتشغيل، من المتوقع أن يصبح فريق Cetus رائد البنية التحتية CLMM في نظام SUI البيئي.
الابتكار في DeFi الناجم عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة الآلي LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات مقدمي السيولة في تنفيذ استراتيجيات السوق تلقائيًا، لمواجهة حالات تجاوز أسعار السوق لنطاق الاستراتيجية. لقد وصل إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) لمشاريع رائدة مثل Arrakis Finance إلى 440 مليون دولار.
يمكن أن تحقق هذه البروتوكولات:
حوض بندقية جديد وتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يتم تضخيم مزايا التمويل، ويمكن للكيانات المهنية تحقيق المزيد من الاستراتيجيات المخصصة. يمكن لبركة المدفع الرشاش اعتماد استراتيجية نشطة ومستقرة لتحقيق الأرباح، مما يخلق قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الأحجام الكبيرة.
نظام المشتقات الجديد
في إطار نظام CLMM، يعد بناء مشتقات قادرة على التحوط من مخاطر توفير السيولة (LP) لتخفيف خسائر مصالح LP الناتجة عن عمليات الضغوط السلبية للمشاريع مجالًا يستحق الاهتمام.
ملخص
أظهر فريق Cetus قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، وقدرة قوية على تطوير الأعمال البيئية، وكفاءة تشغيلية رائعة. لديهم فهم عميق لمنتجات DEX والمسار. نعتقد أن Cetus لديها فرصة كبيرة لتصبح رائدة في الصناعة في بيئة فريدة مثل SUI.