تقرير رأس المال المغامر في مجال التشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
هذا التقرير يعتمد على تحليل بيانات السوق، ويركز على حالة رأس المال المخاطر في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023. نظرًا لتأخر البيانات، قد يتم تعديل بيانات هذا الربع في المستقبل.
الاكتشافات الرئيسية
مجال التشفير لا يزال في مرحلة الاستثمار المغامر. على الرغم من أن عدد الصفقات في الربع الثاني قد ارتفع قليلاً، إلا أن إجمالي الاستثمارات في شركات ناشئة في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين استمر في الانخفاض على أساس ربع سنوي.
تواصل التقييم الانخفاض. انخفضت القيمة المتوسطة للتقييم قبل الاستثمار في معاملات رأس المال المغامر في التشفير في الربع الثاني من عام 2023 إلى 1793 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الأول من عام 2021.
الشركات من فئة Web3 تهيمن على عدد المعاملات، بينما الشركات من فئة المعاملات تجمع أكبر قدر من التمويل. تستمر هذه الاتجاهات من الربع السابق.
الولايات المتحدة تظل رائدة في مجال التشفير. تمثل شركات التشفير الناشئة في الولايات المتحدة أكثر من 43% من جميع المعاملات، وتجمع أكثر من 45% من التمويل.
بيئة تمويل رأس المال المغامر مليئة بالتحديات. في الربع الثاني من عام 2023، تم إنشاء 10 صناديق جديدة للتشفير، وجمعت 720 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2020.
عدد المعاملات وإجمالي الاستثمار
بلغ إجمالي استثمارات صناعة العملات المشفرة والبلوكتشين في الربع الثاني من عام 2023 2.32 مليار دولار، وهو أدنى مستوى جديد في الدورة، وأيضًا أدنى مستوى منذ الربع الرابع من عام 2020، مما يستمر في الاتجاه النزولي الذي بدأ بعد ذروة 13 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. وكان إجمالي التمويل في الثلاثة أرباع الماضية أقل حتى من مستوى الربع الثاني من العام الماضي.
على الرغم من أن إجمالي حجم الاستثمار لم يصل إلى القاع، إلا أن نشاط التداول في الربع الثاني شهد انتعاشًا طفيفًا، حيث تم إتمام 456 صفقة، بزيادة عن 439 صفقة في الربع الأول. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة صفقات الجولة A من 154 صفقة إلى 174 صفقة.
من منظور استثمار رأس المال، تمثل التجارة في المراحل المبكرة قبل بذور (، ومرحلة البذور، والجولة أ ) نسبة 73%، بينما تمثل التجارة في المراحل المتأخرة 27%.
تحليل حسب سنة تأسيس الشركة
أكثر الشركات التي تأسست في عام 2021 و2022 أغلقت صفقات رأس المال الاستثماري في الربع الثاني من عام 2023. الشركات التي تأسست في عام 2022 جمعت أكبر قدر من التمويل، تليها الشركات التي تأسست في عام 2021، وهو ما يختلف عن الوضع في الربع الأول.
توزيع الموقع الجغرافي للمقر الرئيسي للشركة
تتولى الشركات الأمريكية القيادة في عدد الصفقات وجمع الأموال. في الربع الثاني من عام 2023، جمعت الشركات الأمريكية 45% من رأس مال التشفير المغامر، تليها المملكة المتحدة 17.7%، سنغافورة 15.7% وكوريا الجنوبية 15.4%.
من حيث عدد المعاملات المكتملة، أكملت الشركات الأمريكية 43% من المعاملات، تليها سنغافورة 17.5%، المملكة المتحدة 17.5% وكوريا 13.1%.
حجم المعاملات والتقييم
في الربع الثاني من عام 2023، انخفضت القيمة المتوسطة للتمويل قبل الصفقة في معاملات رأس المال الاستثماري بالعملات الرقمية إلى 17.93 مليون دولار، وهو الأدنى منذ الربع الأول من عام 2022. كانت القيمة المتوسطة لحجم الصفقة 3 ملايين دولار. تتماشى هذه الاتجاهات الانخفاض مع الصناعة العامة لرأس المال الاستثماري.
تحليل حسب الفئة
جمعت شركات ناشئة في مجالات التداول والاستثمار والإقراض أكبر قدر من التمويل في الربع الثاني من عام 2023، حيث بلغت ( 4.73 مليار دولار، وهو ما يمثل 20% من ). وتتبعتها شركات ناشئة في مجالات Web3 وNFT والألعاب وDAO والميتافيرس التي جمعت 4.42 مليار دولار، ما يمثل 19%.
أكملت LayerZero أكبر صفقة لها في هذا الربع، حيث حصلت على تمويل من الفئة B بقيمة 120 مليون دولار. حصلت Magic Eden على تمويل بقيمة 52 مليون دولار في مجال Web3/NFT، وحصلت Auradine على 81 مليون دولار في مجال البنية التحتية، بينما حصلت River Financial على 35 مليون دولار في مجال البورصات.
من حيث عدد المعاملات، تتصدر الشركات في مجالات ألعاب Web3 وNFT وDAO والميتافيرس، تليها شركات التداول والتبادلات والاستثمار والإقراض. شهدت شركات المنتجات المتعلقة بالخصوصية والأمان أكبر زيادة شهرية في عدد المعاملات بنسبة 275%، تليها البنية التحتية بنسبة 114%.
جمع التبرعات لصندوق رأس المال المغامر
عدد صناديق رأس المال المخاطر الجديدة في التشفير التي تم تأسيسها في الربع الثاني من عام 2023 هو 10 صناديق ( وحجمها 7.2 مليار دولار )، وكلاهما سجل أدنى مستوى جديد منذ الربع الثالث من عام 2020. في النصف الأول من عام 2023، كان متوسط حجم الصناديق الجديدة 2.36 مليار دولار، والوسيط 50 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالعام الماضي.
التحليل والاستنتاج
التشفير رأس المال المخاطر السوق الهابطة لا تزال مستمرة. على الرغم من أن عدد الصفقات يبقى قوياً، إلا أن إجمالي الاستثمارات يستمر في الانخفاض. وهذا يتماشى مع المقاومة التي تواجهها صناعة رأس المال المخاطر بشكل أوسع.
بالمقارنة مع سوق الدب السابق، لا تزال أنشطة استثمار التشفير نشطة نسبياً. لا يزال عدد المعاملات وإجمالي الاستثمارات حوالي ضعف ما كان عليه خلال فترة سوق الدب من 2017 إلى 2020، مما يدل على أن نظام ريادة الأعمال لا يزال يحافظ على نموه على المدى الطويل.
بيئة جمع الأموال من رأس المال المغامر صعبة. ارتفاع أسعار الفائدة قلل من تفضيل المستثمرين للأصول ذات المخاطر. بالإضافة إلى انخفاض أسعار الأصول المشفرة وواجهت بعض الشركات المدعومة من رأس المال المغامر انتكاسات في عام 2022، تواجه مؤسسات رأس المال المغامر صعوبات في جمع أموال جديدة.
سيستمر نقص الأموال الجديدة في الضغط على المؤسسين. يصبح تمويل الشركات الناشئة أكثر صعوبة، مما يتطلب مزيدًا من التركيز على الإيرادات ونماذج الأعمال المستدامة، والاستعداد لقبول تمويل بحجم أصغر والتخلي عن حصة أكبر.
تظل نشاطات التداول في مرحلة البذور نشطة وثابتة. تمثل تداولات البذور المبكرة، و( قبل البذور، ومرحلة البذور، والجولة A ) حوالي 75% من جميع التداولات، مما يدل على أن رواد الأعمال والمستثمرين لا يزالون نشطين على الرغم من ضعف النشاط العام.
تواصل الولايات المتحدة الهيمنة على نظام تشغيل ريادة الأعمال في مجال التشفير. على الرغم من أن البيئة التنظيمية غير مواتية، لا تزال الشركات الأمريكية تجذب معظم أنشطة رأس المال المغامر. يجب على صانعي السياسات الأمريكيين النظر في وضع سياسات تعزز الابتكار للحفاظ على الصدارة.
تتقدم Web3 في عدد المعاملات، بينما تحصل شركات التداول على أكبر قدر من الاستثمار. لقد استمرت هذه الاتجاهات لعدة أرباع، حيث تجمع الشركات ذات نماذج الربح التقليدية ( مثل منصات التداول ) أكبر قدر من التمويل، ولكن مجالات Web3 وDAO والميتافيرس والألعاب الناشئة تجذب أكبر عدد من الصفقات الفردية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
8
مشاركة
تعليق
0/400
YieldChaser
· 07-22 23:51
سوق الدببة太惨了救命
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainChef
· 07-20 23:43
سوق يبدو باهتًا جدًا الآن... بحاجة إلى بعض توابل السيولة الجديدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichTrader
· 07-20 07:17
سوق الدببة就该多囤点！
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShitcoinConnoisseur
· 07-20 00:58
عندما يخسر المستثمرون الصغار، تكون الأمور قد انتهت.
تقرير رأس المال المخاطر في التشفير للربع الثاني من عام 2023: الحجوم تزداد قليلاً والاستثمارات الإجمالية تستمر في الانخفاض
تقرير رأس المال المغامر في مجال التشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
هذا التقرير يعتمد على تحليل بيانات السوق، ويركز على حالة رأس المال المخاطر في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023. نظرًا لتأخر البيانات، قد يتم تعديل بيانات هذا الربع في المستقبل.
الاكتشافات الرئيسية
مجال التشفير لا يزال في مرحلة الاستثمار المغامر. على الرغم من أن عدد الصفقات في الربع الثاني قد ارتفع قليلاً، إلا أن إجمالي الاستثمارات في شركات ناشئة في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين استمر في الانخفاض على أساس ربع سنوي.
تواصل التقييم الانخفاض. انخفضت القيمة المتوسطة للتقييم قبل الاستثمار في معاملات رأس المال المغامر في التشفير في الربع الثاني من عام 2023 إلى 1793 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الأول من عام 2021.
الشركات من فئة Web3 تهيمن على عدد المعاملات، بينما الشركات من فئة المعاملات تجمع أكبر قدر من التمويل. تستمر هذه الاتجاهات من الربع السابق.
الولايات المتحدة تظل رائدة في مجال التشفير. تمثل شركات التشفير الناشئة في الولايات المتحدة أكثر من 43% من جميع المعاملات، وتجمع أكثر من 45% من التمويل.
بيئة تمويل رأس المال المغامر مليئة بالتحديات. في الربع الثاني من عام 2023، تم إنشاء 10 صناديق جديدة للتشفير، وجمعت 720 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2020.
عدد المعاملات وإجمالي الاستثمار
بلغ إجمالي استثمارات صناعة العملات المشفرة والبلوكتشين في الربع الثاني من عام 2023 2.32 مليار دولار، وهو أدنى مستوى جديد في الدورة، وأيضًا أدنى مستوى منذ الربع الرابع من عام 2020، مما يستمر في الاتجاه النزولي الذي بدأ بعد ذروة 13 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. وكان إجمالي التمويل في الثلاثة أرباع الماضية أقل حتى من مستوى الربع الثاني من العام الماضي.
على الرغم من أن إجمالي حجم الاستثمار لم يصل إلى القاع، إلا أن نشاط التداول في الربع الثاني شهد انتعاشًا طفيفًا، حيث تم إتمام 456 صفقة، بزيادة عن 439 صفقة في الربع الأول. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة صفقات الجولة A من 154 صفقة إلى 174 صفقة.
من منظور استثمار رأس المال، تمثل التجارة في المراحل المبكرة قبل بذور (، ومرحلة البذور، والجولة أ ) نسبة 73%، بينما تمثل التجارة في المراحل المتأخرة 27%.
تحليل حسب سنة تأسيس الشركة
أكثر الشركات التي تأسست في عام 2021 و2022 أغلقت صفقات رأس المال الاستثماري في الربع الثاني من عام 2023. الشركات التي تأسست في عام 2022 جمعت أكبر قدر من التمويل، تليها الشركات التي تأسست في عام 2021، وهو ما يختلف عن الوضع في الربع الأول.
توزيع الموقع الجغرافي للمقر الرئيسي للشركة
تتولى الشركات الأمريكية القيادة في عدد الصفقات وجمع الأموال. في الربع الثاني من عام 2023، جمعت الشركات الأمريكية 45% من رأس مال التشفير المغامر، تليها المملكة المتحدة 17.7%، سنغافورة 15.7% وكوريا الجنوبية 15.4%.
من حيث عدد المعاملات المكتملة، أكملت الشركات الأمريكية 43% من المعاملات، تليها سنغافورة 17.5%، المملكة المتحدة 17.5% وكوريا 13.1%.
حجم المعاملات والتقييم
في الربع الثاني من عام 2023، انخفضت القيمة المتوسطة للتمويل قبل الصفقة في معاملات رأس المال الاستثماري بالعملات الرقمية إلى 17.93 مليون دولار، وهو الأدنى منذ الربع الأول من عام 2022. كانت القيمة المتوسطة لحجم الصفقة 3 ملايين دولار. تتماشى هذه الاتجاهات الانخفاض مع الصناعة العامة لرأس المال الاستثماري.
تحليل حسب الفئة
جمعت شركات ناشئة في مجالات التداول والاستثمار والإقراض أكبر قدر من التمويل في الربع الثاني من عام 2023، حيث بلغت ( 4.73 مليار دولار، وهو ما يمثل 20% من ). وتتبعتها شركات ناشئة في مجالات Web3 وNFT والألعاب وDAO والميتافيرس التي جمعت 4.42 مليار دولار، ما يمثل 19%.
أكملت LayerZero أكبر صفقة لها في هذا الربع، حيث حصلت على تمويل من الفئة B بقيمة 120 مليون دولار. حصلت Magic Eden على تمويل بقيمة 52 مليون دولار في مجال Web3/NFT، وحصلت Auradine على 81 مليون دولار في مجال البنية التحتية، بينما حصلت River Financial على 35 مليون دولار في مجال البورصات.
من حيث عدد المعاملات، تتصدر الشركات في مجالات ألعاب Web3 وNFT وDAO والميتافيرس، تليها شركات التداول والتبادلات والاستثمار والإقراض. شهدت شركات المنتجات المتعلقة بالخصوصية والأمان أكبر زيادة شهرية في عدد المعاملات بنسبة 275%، تليها البنية التحتية بنسبة 114%.
جمع التبرعات لصندوق رأس المال المغامر
عدد صناديق رأس المال المخاطر الجديدة في التشفير التي تم تأسيسها في الربع الثاني من عام 2023 هو 10 صناديق ( وحجمها 7.2 مليار دولار )، وكلاهما سجل أدنى مستوى جديد منذ الربع الثالث من عام 2020. في النصف الأول من عام 2023، كان متوسط حجم الصناديق الجديدة 2.36 مليار دولار، والوسيط 50 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالعام الماضي.
التحليل والاستنتاج
التشفير رأس المال المخاطر السوق الهابطة لا تزال مستمرة. على الرغم من أن عدد الصفقات يبقى قوياً، إلا أن إجمالي الاستثمارات يستمر في الانخفاض. وهذا يتماشى مع المقاومة التي تواجهها صناعة رأس المال المخاطر بشكل أوسع.
بالمقارنة مع سوق الدب السابق، لا تزال أنشطة استثمار التشفير نشطة نسبياً. لا يزال عدد المعاملات وإجمالي الاستثمارات حوالي ضعف ما كان عليه خلال فترة سوق الدب من 2017 إلى 2020، مما يدل على أن نظام ريادة الأعمال لا يزال يحافظ على نموه على المدى الطويل.
بيئة جمع الأموال من رأس المال المغامر صعبة. ارتفاع أسعار الفائدة قلل من تفضيل المستثمرين للأصول ذات المخاطر. بالإضافة إلى انخفاض أسعار الأصول المشفرة وواجهت بعض الشركات المدعومة من رأس المال المغامر انتكاسات في عام 2022، تواجه مؤسسات رأس المال المغامر صعوبات في جمع أموال جديدة.
سيستمر نقص الأموال الجديدة في الضغط على المؤسسين. يصبح تمويل الشركات الناشئة أكثر صعوبة، مما يتطلب مزيدًا من التركيز على الإيرادات ونماذج الأعمال المستدامة، والاستعداد لقبول تمويل بحجم أصغر والتخلي عن حصة أكبر.
تظل نشاطات التداول في مرحلة البذور نشطة وثابتة. تمثل تداولات البذور المبكرة، و( قبل البذور، ومرحلة البذور، والجولة A ) حوالي 75% من جميع التداولات، مما يدل على أن رواد الأعمال والمستثمرين لا يزالون نشطين على الرغم من ضعف النشاط العام.
تواصل الولايات المتحدة الهيمنة على نظام تشغيل ريادة الأعمال في مجال التشفير. على الرغم من أن البيئة التنظيمية غير مواتية، لا تزال الشركات الأمريكية تجذب معظم أنشطة رأس المال المغامر. يجب على صانعي السياسات الأمريكيين النظر في وضع سياسات تعزز الابتكار للحفاظ على الصدارة.
تتقدم Web3 في عدد المعاملات، بينما تحصل شركات التداول على أكبر قدر من الاستثمار. لقد استمرت هذه الاتجاهات لعدة أرباع، حيث تجمع الشركات ذات نماذج الربح التقليدية ( مثل منصات التداول ) أكبر قدر من التمويل، ولكن مجالات Web3 وDAO والميتافيرس والألعاب الناشئة تجذب أكبر عدد من الصفقات الفردية.