نموذجين لربط الأسهم بالبلوكشين: النظام البيئي المفتوح والامتثال المغلق
في الآونة الأخيرة، أصبحت الأسهم المرتبطة بسلسلة الكتل موضوعًا ساخنًا في مجتمع سلسلة الكتل، حيث تعتبر xStocks المدعومة من Backed وحل منصة تداول معينة الأكثر بروزًا. بالمقارنة، يتمتع نموذج الأسهم المرتبطة بـ xStocks بمزيد من الانفتاح والقابلية للتجميع، حيث يمكن للمستخدمين العاديين التداول بحرية على السلسلة؛ بينما تفتح المنصة التجارية المعينة فقط للمستخدمين في منطقة الاتحاد الأوروبي الذين لديهم تنظيم واضح، ولا يسمح بالتحويل إلى عناوين غير متوافقة. ستستعرض السطور التالية مجموعة من البيانات لاستكشاف خصائص هذين النموذجين.
وضع xStocks
أنواع الأسهم المدعومة من xStocks وحالة التداول
تدعم xStocks حاليًا 61 نوعًا من الأسهم، منها 10 أنواع تم إجراء معاملات عليها على السلسلة. على الرغم من أن وقت الإطلاق لم يكن طويلاً، حتى 2 يوليو، حققت SPY و TSLA و CRCL و MSTR و NVDA أكثر من مليون دولار أمريكي من حجم التداول. بالإضافة إلى ذلك، ظهرت معاملات من مستخدمين على AAPL و GOOGL و QQQ و META و AMZN. كما أن بعض منصات التداول قد أنشأت مناطق تداول مخصصة لـ xStocks.
بعد الحصول على دعم من بعض منصات التداول، شهدت أحجام تداول xStocks زيادة كبيرة لمدة يومين متتاليين. في 1 يوليو، بلغت 6.641 مليون دولار، وتجاوز عدد المستخدمين المتداولين 6500، وعدد المعاملات أكثر من 17800. في ذلك اليوم، تجاوزت أحجام تداول TSLA و SPY و CRCL 1 مليون دولار في يوم واحد.
آلية إصدار رموز الأسهم
تتبنى xStocks نموذج 1 توكن مقابل 1 سهم من الأسهم. يمكن للمستثمرين المحترفين أو المستثمرين الامتثال التقدم ليصبحوا مستثمرين من الدرجة الأولى، من خلال شراء الأسهم عبر Backed. يساعد Backed في شراء الأسهم من خلال الوسطاء، ويقوم بإيداع الأسهم لدى جهة خارجية. بعد ذلك، يتم سك الكمية المناسبة من التوكنات وإعادتها إلى المستثمرين من الدرجة الأولى. يمكن للمستثمرين من الدرجة الأولى إصدار واسترداد توكنات الأسهم في أي وقت. حاليًا، من بين 10 توكنات أسهم xStocks التي تتمتع بحجم تداول كبير، تتمتع NVDIA وCircle وTesla بأعلى كمية إصدار، حيث تتجاوز كل منها 10,000 توكن.
تتركز حقوق إصدار رموز الأسهم في أيدي المستثمرين المحترفين من المستوى الأول، ولكن تعتمد السيولة على صناع السوق في البورصات. تتعاون xStocks مع البورصات لتوفير قنوات التوزيع وتجعل البورصات واحدة من مراحل الإصدار، مستفيدة من موارد صناع السوق لتوفير السيولة. تتكامل نشاطات التداول مع عمق مجمع السيولة، فكلما زادت النشاطات التجارية، زادت الرغبة في توفير السيولة. على سبيل المثال، بلغ حجم السيولة الموصولة على السلسلة بالعملة المستقرة USDC لأعلى حجم تداول وهو SP500(SPY) 1 مليون دولار، متجاوزة القيمة السوقية لرموز الأسهم المصدرة. ومع ذلك، لا تزال رموز الأسهم ذات حجم التداول المنخفض تواجه مشكلة نقص السيولة.
حوافز السيولة
تعمل xStocks بنشاط على التعاون مع بروتوكولات DeFi في نظام Solana البيئي، بما في ذلك مجمع DEX Jupiter وبروتوكول الإقراض Kamino. في المستقبل، قد تأخذ في الاعتبار نموذج bStocks الذي تم إصداره على شبكة EVM بالتعاون مع سلاسل الكتل العامة و DEXs الرئيسية، باستخدام رموز البروتوكولات الخارجية لتحفيز وتوجيه المستثمرين الأفراد لتوفير السيولة لرموز الأسهم.
نموذج منصة تداول معينة
حالة نشر الرمز المميز
اختارت المنصة إصدار رموز الأسهم على Arbitrum، وقد تم نشر 213 رمزًا أو هي قيد الاختبار. كانت تكلفة النشر الإجمالية 5.35 دولار فقط، بمتوسط تكلفة 0.03 دولار لكل رمز. تعتبر الرسوم المنخفضة واحدة من العوامل المهمة لاختيار Arbitrum. في المستقبل، تخطط المنصة لتطوير سلسلة خاصة على أساس Arbitrum.
رموز الأسهم الخاصة بالشركات غير المدرجة
أعلنت المنصة عن إطلاق أول رموز لأسهم الشركات غير المدرجة في العالم، بما في ذلك OpenAI و SpaceX. وهذا يجعل سوق العملات المشفرة مرشحًا ليكون سوق ما قبل البيع لأسهم الشركات غير المدرجة ذات الإمكانات العالية، مما يسمح لمستخدمي العملات المشفرة بالوصول إلى الأسهم التي ستطرح للاكتتاب العام قبل المستثمرين في الأسهم التقليدية. وقد تم بالفعل سك 2309 رمزًا لـ OpenAI.
تحتوي عقود رموز الأسهم على المنصة على متطلبات الامتثال. يجب فحص سجل محافظ المعتمدة في كل تحويل (KYC/AML). قد لا تتمكن هذه الرموز من التفاعل مع DeFi، ولكن قد تستفيد البورصات المركزية التي تتمتع بوظائف التوزيع. حتى المستخدمين من الاتحاد الأوروبي الذين يشترون الأسهم على السلسلة لا يمكنهم نقل الرموز إلى عنوان غير مسجل، حيث سيتم منع مثل هذه التحويلات.
سيتم إطلاقه قريبًا كرمز للأسهم
بصرف النظر عن OpenAI، تم إعداد بيانات التعريف لـ 79 رمزًا مميزًا للأسهم تم نشرها على المنصة، بما في ذلك المنصة نفسها، ومجموعة ترامب الإعلامية والتكنولوجية، وGameStop، بالإضافة إلى صندوق Schwab للأسهم ذات العائدات، واستراتيجية دخل خيارات Yieldmax MSTR وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة. وقد تم سك عدد قليل من رموز الأسهم التي تم إعداد بيانات التعريف لها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
6
مشاركة
تعليق
0/400
BlockImposter
· 07-21 18:14
هل الفتح أو الحلقة المغلقة ليست خداع الناس لتحقيق الربح؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichVictim
· 07-19 15:40
لا تتعامل مع القتل ولا مع الدفن، الامتثال مجرد نكتة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenApeSurfer
· 07-18 21:24
فتح النظام البيئي هو الاتجاه، أطلق نفسك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
P2ENotWorking
· 07-18 21:24
الامتثال يعني قفل نفسك
شاهد النسخة الأصليةرد0
SellTheBounce
· 07-18 21:17
يجب الامتثال في الصباح والمساء، لا تتعجل أيها المستثمر الصغير في الوقوع في الفخ.
مقارنة بين وضع الأسهم على السلسلة: النظام البيئي المفتوح xStocks مقابل الامتثال المغلق للمنصة
نموذجين لربط الأسهم بالبلوكشين: النظام البيئي المفتوح والامتثال المغلق
في الآونة الأخيرة، أصبحت الأسهم المرتبطة بسلسلة الكتل موضوعًا ساخنًا في مجتمع سلسلة الكتل، حيث تعتبر xStocks المدعومة من Backed وحل منصة تداول معينة الأكثر بروزًا. بالمقارنة، يتمتع نموذج الأسهم المرتبطة بـ xStocks بمزيد من الانفتاح والقابلية للتجميع، حيث يمكن للمستخدمين العاديين التداول بحرية على السلسلة؛ بينما تفتح المنصة التجارية المعينة فقط للمستخدمين في منطقة الاتحاد الأوروبي الذين لديهم تنظيم واضح، ولا يسمح بالتحويل إلى عناوين غير متوافقة. ستستعرض السطور التالية مجموعة من البيانات لاستكشاف خصائص هذين النموذجين.
وضع xStocks
أنواع الأسهم المدعومة من xStocks وحالة التداول
تدعم xStocks حاليًا 61 نوعًا من الأسهم، منها 10 أنواع تم إجراء معاملات عليها على السلسلة. على الرغم من أن وقت الإطلاق لم يكن طويلاً، حتى 2 يوليو، حققت SPY و TSLA و CRCL و MSTR و NVDA أكثر من مليون دولار أمريكي من حجم التداول. بالإضافة إلى ذلك، ظهرت معاملات من مستخدمين على AAPL و GOOGL و QQQ و META و AMZN. كما أن بعض منصات التداول قد أنشأت مناطق تداول مخصصة لـ xStocks.
! النظام البيئي المفتوح xStocks مقابل الامتثال للحلقة المغلقة Robinhood: الممارسات ثنائية القطب للامتثال للمخزون على السلسلة
حجم التداول شهد زيادة كبيرة
بعد الحصول على دعم من بعض منصات التداول، شهدت أحجام تداول xStocks زيادة كبيرة لمدة يومين متتاليين. في 1 يوليو، بلغت 6.641 مليون دولار، وتجاوز عدد المستخدمين المتداولين 6500، وعدد المعاملات أكثر من 17800. في ذلك اليوم، تجاوزت أحجام تداول TSLA و SPY و CRCL 1 مليون دولار في يوم واحد.
آلية إصدار رموز الأسهم
تتبنى xStocks نموذج 1 توكن مقابل 1 سهم من الأسهم. يمكن للمستثمرين المحترفين أو المستثمرين الامتثال التقدم ليصبحوا مستثمرين من الدرجة الأولى، من خلال شراء الأسهم عبر Backed. يساعد Backed في شراء الأسهم من خلال الوسطاء، ويقوم بإيداع الأسهم لدى جهة خارجية. بعد ذلك، يتم سك الكمية المناسبة من التوكنات وإعادتها إلى المستثمرين من الدرجة الأولى. يمكن للمستثمرين من الدرجة الأولى إصدار واسترداد توكنات الأسهم في أي وقت. حاليًا، من بين 10 توكنات أسهم xStocks التي تتمتع بحجم تداول كبير، تتمتع NVDIA وCircle وTesla بأعلى كمية إصدار، حيث تتجاوز كل منها 10,000 توكن.
! النظام البيئي المفتوح xStocks مقابل الامتثال للحلقة المغلقة Robinhood: الممارسات ثنائية القطب للامتثال للمخزون على السلسلة
توفير السيولة
تتركز حقوق إصدار رموز الأسهم في أيدي المستثمرين المحترفين من المستوى الأول، ولكن تعتمد السيولة على صناع السوق في البورصات. تتعاون xStocks مع البورصات لتوفير قنوات التوزيع وتجعل البورصات واحدة من مراحل الإصدار، مستفيدة من موارد صناع السوق لتوفير السيولة. تتكامل نشاطات التداول مع عمق مجمع السيولة، فكلما زادت النشاطات التجارية، زادت الرغبة في توفير السيولة. على سبيل المثال، بلغ حجم السيولة الموصولة على السلسلة بالعملة المستقرة USDC لأعلى حجم تداول وهو SP500(SPY) 1 مليون دولار، متجاوزة القيمة السوقية لرموز الأسهم المصدرة. ومع ذلك، لا تزال رموز الأسهم ذات حجم التداول المنخفض تواجه مشكلة نقص السيولة.
حوافز السيولة
تعمل xStocks بنشاط على التعاون مع بروتوكولات DeFi في نظام Solana البيئي، بما في ذلك مجمع DEX Jupiter وبروتوكول الإقراض Kamino. في المستقبل، قد تأخذ في الاعتبار نموذج bStocks الذي تم إصداره على شبكة EVM بالتعاون مع سلاسل الكتل العامة و DEXs الرئيسية، باستخدام رموز البروتوكولات الخارجية لتحفيز وتوجيه المستثمرين الأفراد لتوفير السيولة لرموز الأسهم.
نموذج منصة تداول معينة
حالة نشر الرمز المميز
اختارت المنصة إصدار رموز الأسهم على Arbitrum، وقد تم نشر 213 رمزًا أو هي قيد الاختبار. كانت تكلفة النشر الإجمالية 5.35 دولار فقط، بمتوسط تكلفة 0.03 دولار لكل رمز. تعتبر الرسوم المنخفضة واحدة من العوامل المهمة لاختيار Arbitrum. في المستقبل، تخطط المنصة لتطوير سلسلة خاصة على أساس Arbitrum.
رموز الأسهم الخاصة بالشركات غير المدرجة
أعلنت المنصة عن إطلاق أول رموز لأسهم الشركات غير المدرجة في العالم، بما في ذلك OpenAI و SpaceX. وهذا يجعل سوق العملات المشفرة مرشحًا ليكون سوق ما قبل البيع لأسهم الشركات غير المدرجة ذات الإمكانات العالية، مما يسمح لمستخدمي العملات المشفرة بالوصول إلى الأسهم التي ستطرح للاكتتاب العام قبل المستثمرين في الأسهم التقليدية. وقد تم بالفعل سك 2309 رمزًا لـ OpenAI.
! النظام البيئي المفتوح xStocks مقابل الامتثال للحلقة المغلقة Robinhood: الممارسات ثنائية القطب للامتثال للمخزون على السلسلة
الامتثال متطلبات
تحتوي عقود رموز الأسهم على المنصة على متطلبات الامتثال. يجب فحص سجل محافظ المعتمدة في كل تحويل (KYC/AML). قد لا تتمكن هذه الرموز من التفاعل مع DeFi، ولكن قد تستفيد البورصات المركزية التي تتمتع بوظائف التوزيع. حتى المستخدمين من الاتحاد الأوروبي الذين يشترون الأسهم على السلسلة لا يمكنهم نقل الرموز إلى عنوان غير مسجل، حيث سيتم منع مثل هذه التحويلات.
سيتم إطلاقه قريبًا كرمز للأسهم
بصرف النظر عن OpenAI، تم إعداد بيانات التعريف لـ 79 رمزًا مميزًا للأسهم تم نشرها على المنصة، بما في ذلك المنصة نفسها، ومجموعة ترامب الإعلامية والتكنولوجية، وGameStop، بالإضافة إلى صندوق Schwab للأسهم ذات العائدات، واستراتيجية دخل خيارات Yieldmax MSTR وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة. وقد تم سك عدد قليل من رموز الأسهم التي تم إعداد بيانات التعريف لها.
! النظام البيئي المفتوح xStocks مقابل Robinhood Closed-Loop: الممارسات القطبية للامتثال للمخزون على السلسلة
! النظام البيئي المفتوح xStocks مقابل الامتثال للحلقة المغلقة Robinhood: الممارسات ثنائية القطب للمخزون على السلسلة