تنظيم عملة مستقرة ومكافحة غسيل الأموال: تحليل القائمة السوداء لـ USDT
في السنوات الأخيرة، أثار التطور السريع للعملات المستقرة اهتمام الهيئات التنظيمية بالمخاطر المحتملة المرتبطة بها. خاصة في مجال مكافحة غسيل الأموال والنشاطات المالية غير القانونية، أصبح إنشاء آلية فعالة لتجميد الأموال موضوعًا مهمًا. ستتناول هذه المقالة هذه القضية من زاويتين: تحليل نظامي لسلوك تجميد العناوين المدرجة في القائمة السوداء لـ USDT، واستكشاف العلاقة المحتملة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.
1. تحليل عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT
من خلال تحليل بيانات Tether على سلسلة Ethereum وTron ، اكتشفنا الاتجاهات التالية:
منذ يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تزيد عن 2.9 مليار دولار. فقط خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم إدراج 151 عنوانًا في القائمة السوداء، منها 90.07%来自 سلسلة ترون، وبلغت قيمة الأموال المجمدة 86.34 مليون دولار. وكانت 15 و20 و25 يونيو هي ذروة الإدراج في القائمة السوداء، حيث بلغ عدد العناوين المدرجة في القائمة السوداء في 20 يونيو 63 عنوانًا.
تظهر توزيع المبالغ المجمدة أن العناوين العشرة الأولى مجمدة بمجموع 5,345,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل 61.91% من الإجمالي. متوسط المبلغ المجمد هو 571,800 دولار أمريكي، ولكن الوسيط لا يتجاوز 40,000 دولار أمريكي، مما يدل على أن عددًا قليلاً من العناوين الكبيرة ترفع من القيمة المتوسطة العامة.
تشير حركة الأموال في دورة حياة هذه العناوين إلى أن إجمالي الأموال المستلمة بلغ 8.08 مليار دولار، وتم تحويل 7.21 مليار دولار منها قبل حظرها، والمبلغ الفعلي المجمد هو 86.34 مليون دولار. وهذا يعني أن معظم الأموال قد تم تحويلها بنجاح قبل تدخل الجهات التنظيمية. ومن الجدير بالذكر أن 17% من العناوين ليس لديها سجلات سحب، مما قد يشير إلى أنها تستخدم كخزانات مؤقتة أو نقاط تجمع للأموال.
تظهر البيانات أيضًا أن العناوين الجديدة أكثر عرضة للحظر. تم إنشاء 41% من العناوين الموجودة في القائمة السوداء منذ أقل من 30 يومًا، و27% منها كانت موجودة لمدة تتراوح بين 91-365 يومًا، و3% فقط كانت مستخدمة لأكثر من عامين. وهذا يشير إلى أن العناوين الجديدة تُستخدم بشكل متكرر في أنشطة غير قانونية.
تحقق معظم العناوين "الخروج قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها، و10% أخرى كانت رصيدها 0 عند التجميد، مما يدل على أن معظم إجراءات إنفاذ القانون يمكنها فقط تجميد قيمة الأموال المتبقية.
من خلال تحليل العلاقة بين FlowRatio و DaysActive، نجد أن العناوين الجديدة تظهر أداءً بارزًا من حيث العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل، حيث أن معدل نجاح غسيل الأموال هو الأعلى.
2. تتبع تدفق الأموال
استخدمنا أدوات تتبع السلسلة لتحليل 151 عنوان USDT الذي تم حظره بين 13 و30 يونيو، وقد تعرفنا على المصادر الرئيسية للأموال وتوجهاتها:
تحليل مصدر الأموال:
91 عنوانًا تأتي أموالها من عناوين أخرى تم حظرها، مما يدل على وجود شبكة غسيل أموال مترابطة للغاية.
تم وضع علامة على 37 عنوانًا على أنها "صيد احتيالي مزيف"، وقد تكون ملصقات خادعة تخفي مصدرًا غير قانوني.
34 عنوانًا من الأموال تأتي من محفظة ساخنة للبورصة، وقد تكون مرتبطة بحسابات مسروقة أو "حسابات حمل".
35 عنوانًا لديهم نفس الموزع الرئيسي، قد يكون بمثابة مجمع أموال أو خلط العملات.
2 عنوانين جزء من الأموال يأتي من جسر عبر السلاسل ، مما يدل على وجود غسيل الأموال عبر السلاسل.
تحليل وجهة الأموال:
54 عنوانًا تتحرك أموالها إلى عناوين أخرى مدرجة في القائمة السوداء، مما يشكل "سلسلة الدورة الداخلية".
41 عنوانًا حولت الأموال إلى عنوان إيداع البورصة المركزية.
12 عنوانًا لتحويل الأموال عبر الجسر بين السلاسل، تحاول الهروب من النظام البيئي الحالي.
من الجدير بالذكر أن بعض البورصات تظهر في كل من طرفي تدفقات الأموال الداخلة والخارجة، مما يبرز مكانتها المركزية في سلسلة الأموال. وهذا يعكس أيضًا أن تنفيذ البورصات الحالية في مجالات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب قد لا يكون كافيًا، حيث أن تجميد الأصول يعاني من تأخير، مما يمنح المجرمين فرصة لإكمال نقل الأصول قبل تدخل الجهات التنظيمية.
3. تحليل تمويل الإرهاب
من خلال تحليل الأمر الإداري الذي أصدرته هيئة مكافحة تمويل الإرهاب في دولة إسرائيل، توصلنا إلى النتائج التالية:
منذ تصاعد الصراع بين إسرائيل وإيران في 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر مصادرة واحد فقط.
منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، منها 4 أوامر تشير بوضوح إلى "حماس"، وأحدث أمر يذكر "إيران" لأول مرة.
أمر الحجز يتعلق بـ76 USDT (ترون) عنوان، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثيريوم، 641 حساب على منصة تداول معينة و8 حساب على منصة تداول معينة.
تتبع البيانات على السلسلة لـ 76 عنوان USDT (ترون) يكشف عن نمطين من السلوك:
التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا مرتبطًا بحماس إلى القائمة السوداء بمتوسط 28 يومًا قبل إصدار أمر الاحتجاز.
استجابة سريعة: تم إكمال تجميد العناوين المتبقية في متوسط 2.1 يوم بعد إصدار أمر الحجز.
هذا يشير إلى أن هناك احتمال وجود آلية تعاون وثيقة، بل حتى استباقية، بين جهة إصدار العملة المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في الدول.
4. ملخص وتحديات
على الرغم من أن العملة المستقرة توفر وسائل تقنية للسيطرة على التداول، إلا أن مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:
enforcement المتأخرة مقابل الوقاية النشطة: تعتمد معظم الإجراءات القانونية حاليا على المعالجة اللاحقة.
المناطق التنظيمية المظلمة في البورصة: باعتبارها محور دخول وخروج الأموال، غالبًا ما تجد البورصة صعوبة في التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
غسيل الأموال عبر السلسلة أصبح أكثر تعقيدًا: استخدام البيئات متعددة السلاسل وجسور السلاسل زاد من صعوبة تتبع الرقابة.
لمواجهة هذه التحديات، نقترح على مُصدري العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:
تعزيز مشاركة المعلومات على السلسلة
تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي
إنشاء إطار عمل للامتثال عبر السلاسل
فقط من خلال إنشاء نظام متكامل وفعال ومتطور لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب يمكن ضمان شرعية وأمان نظام عملات مستقرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
مشاركة
تعليق
0/400
PanicSeller
· 07-20 18:15
29 مليار؟ يا أصدقائي، هذا المال ذهب سدى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DevChive
· 07-18 01:49
سوف أقضي حياتي في السجن بينما يشاهد الآخرون يتداولون العملات الرقمية
تحليل القائمة السوداء لـ USDT: 2.9 مليار دولار مجمدة وتتبع تدفق الأموال
تنظيم عملة مستقرة ومكافحة غسيل الأموال: تحليل القائمة السوداء لـ USDT
في السنوات الأخيرة، أثار التطور السريع للعملات المستقرة اهتمام الهيئات التنظيمية بالمخاطر المحتملة المرتبطة بها. خاصة في مجال مكافحة غسيل الأموال والنشاطات المالية غير القانونية، أصبح إنشاء آلية فعالة لتجميد الأموال موضوعًا مهمًا. ستتناول هذه المقالة هذه القضية من زاويتين: تحليل نظامي لسلوك تجميد العناوين المدرجة في القائمة السوداء لـ USDT، واستكشاف العلاقة المحتملة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.
1. تحليل عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT
من خلال تحليل بيانات Tether على سلسلة Ethereum وTron ، اكتشفنا الاتجاهات التالية:
منذ يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تزيد عن 2.9 مليار دولار. فقط خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم إدراج 151 عنوانًا في القائمة السوداء، منها 90.07%来自 سلسلة ترون، وبلغت قيمة الأموال المجمدة 86.34 مليون دولار. وكانت 15 و20 و25 يونيو هي ذروة الإدراج في القائمة السوداء، حيث بلغ عدد العناوين المدرجة في القائمة السوداء في 20 يونيو 63 عنوانًا.
تظهر توزيع المبالغ المجمدة أن العناوين العشرة الأولى مجمدة بمجموع 5,345,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل 61.91% من الإجمالي. متوسط المبلغ المجمد هو 571,800 دولار أمريكي، ولكن الوسيط لا يتجاوز 40,000 دولار أمريكي، مما يدل على أن عددًا قليلاً من العناوين الكبيرة ترفع من القيمة المتوسطة العامة.
تشير حركة الأموال في دورة حياة هذه العناوين إلى أن إجمالي الأموال المستلمة بلغ 8.08 مليار دولار، وتم تحويل 7.21 مليار دولار منها قبل حظرها، والمبلغ الفعلي المجمد هو 86.34 مليون دولار. وهذا يعني أن معظم الأموال قد تم تحويلها بنجاح قبل تدخل الجهات التنظيمية. ومن الجدير بالذكر أن 17% من العناوين ليس لديها سجلات سحب، مما قد يشير إلى أنها تستخدم كخزانات مؤقتة أو نقاط تجمع للأموال.
تظهر البيانات أيضًا أن العناوين الجديدة أكثر عرضة للحظر. تم إنشاء 41% من العناوين الموجودة في القائمة السوداء منذ أقل من 30 يومًا، و27% منها كانت موجودة لمدة تتراوح بين 91-365 يومًا، و3% فقط كانت مستخدمة لأكثر من عامين. وهذا يشير إلى أن العناوين الجديدة تُستخدم بشكل متكرر في أنشطة غير قانونية.
تحقق معظم العناوين "الخروج قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها، و10% أخرى كانت رصيدها 0 عند التجميد، مما يدل على أن معظم إجراءات إنفاذ القانون يمكنها فقط تجميد قيمة الأموال المتبقية.
من خلال تحليل العلاقة بين FlowRatio و DaysActive، نجد أن العناوين الجديدة تظهر أداءً بارزًا من حيث العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل، حيث أن معدل نجاح غسيل الأموال هو الأعلى.
2. تتبع تدفق الأموال
استخدمنا أدوات تتبع السلسلة لتحليل 151 عنوان USDT الذي تم حظره بين 13 و30 يونيو، وقد تعرفنا على المصادر الرئيسية للأموال وتوجهاتها:
تحليل مصدر الأموال:
تحليل وجهة الأموال:
من الجدير بالذكر أن بعض البورصات تظهر في كل من طرفي تدفقات الأموال الداخلة والخارجة، مما يبرز مكانتها المركزية في سلسلة الأموال. وهذا يعكس أيضًا أن تنفيذ البورصات الحالية في مجالات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب قد لا يكون كافيًا، حيث أن تجميد الأصول يعاني من تأخير، مما يمنح المجرمين فرصة لإكمال نقل الأصول قبل تدخل الجهات التنظيمية.
3. تحليل تمويل الإرهاب
من خلال تحليل الأمر الإداري الذي أصدرته هيئة مكافحة تمويل الإرهاب في دولة إسرائيل، توصلنا إلى النتائج التالية:
تتبع البيانات على السلسلة لـ 76 عنوان USDT (ترون) يكشف عن نمطين من السلوك:
هذا يشير إلى أن هناك احتمال وجود آلية تعاون وثيقة، بل حتى استباقية، بين جهة إصدار العملة المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في الدول.
4. ملخص وتحديات
على الرغم من أن العملة المستقرة توفر وسائل تقنية للسيطرة على التداول، إلا أن مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:
لمواجهة هذه التحديات، نقترح على مُصدري العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:
فقط من خلال إنشاء نظام متكامل وفعال ومتطور لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب يمكن ضمان شرعية وأمان نظام عملات مستقرة.