التشفير الدفع قناة: تصبح موصل فائق للدفع التقليدي

في عام 2025، أنشأت blockchain نظامًا بيئيًا للدفع المالي موازٍ للنظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم معاملات العملات المستقرة في مايو 2024 الذي بلغ 5.62 تريليون دولار، والذي اقترب بالفعل من حجم معاملات Mastercard السنوي. وفقًا للإحصاءات، فإن حجم معاملات العملات المستقرة السنوية لعام 2024 بلغ 15.6 تريليون دولار، وهو ما يعادل حوالي 119% و200% من حجم معاملات Visa وMastercard على التوالي.

إن انتشار الدفع بالتشفير واعتماده على نطاق واسع هو حقيقة لا جدال فيها، خاصة مع استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge. تعتبر قنوات الدفع بالتشفير موصلات فائق السرعة للدفع. إنها تشكل أساس النظام المالي الموازي، الذي يقدم أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. لقد تم تطوير هذه الفكرة على مدى عشر سنوات، والآن هناك المئات من الشركات التي تسعى لتحقيقها. في العقد المقبل، ستصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.

لا تزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى حل:

• سوق التداول: 16 تريليون دولار
• تمويل التجارة: 89 تريليون دولار أمريكي
• تحويل الأموال: 40 تريليون دولار من الأموال المدفوعة مسبقًا
• متوسط معدل رسوم التحويل الدولي يقارب 7%
• تصل خلال 3-5 أيام عمل
• 14 مليار نسمة بلا حسابات مصرفية

ستتناول هذه المقالة من منظور المدفوعات التقليدية كيف يمكن لطرق الدفع المشفرة القائمة على التشفير أن تضيف فائدة إلى طرق الدفع التقليدية، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيق واقعية وتوقعات مستقبلية.

1. قنوات الدفع الحالية

1.1 شبكة تنظيم الكار

تتضمن مدفوعات بطاقة الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك الاستلام.

تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتفوض المعاملات. تمثل جهة إصدار الدفع التاجر في جمع الأموال وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.

تقدم شبكة منظمات بطاقات الائتمان قنوات وقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان، وتربط بين جهات إصدار البطاقات والمصارف المصدرة، وتوفر وظيفة التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان.

تتضمن شبكات تنظيم بطاقات الائتمان نوعين "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تتضمن الشبكة المفتوحة مثل فيزا وماستركارد أطرافًا متعددة، بينما تتم معالجة جميع العمليات في الشبكة المغلقة مثل أمريكان إكسبريس من قبل شركة واحدة.

اقتصاديات الدفع معقدة، وتشمل رسوم متعددة. رسوم التبادل هي الرسوم التي تتقاضاها جهة إصدار البطاقة، وعادة ما يتحملها التاجر. رسوم مجموعة البطاقات تحددها شبكة تنظيم البطاقات، وتستخدم لتعويض خدمات الشبكة. تدفع رسوم التسوية إلى جهة قبول المدفوعات، وعادة ما تكون نسبة من مبلغ المعاملة.

1.2 مراكز التسوية الآلية (ACH )

ACH هي واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وتملكها البنوك التي تستخدمها. تُستخدم على نطاق واسع في معالجة الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.

تتضمن معاملات ACH نوعين رئيسيين: التحويلات والسحب. تشمل العملية المرسل، المؤسسة المالية المرسلة (ODFI)، المؤسسة المالية المستقبلة (RDFI) وموفر خدمة ACH.

لقد كان نظام ACH يتحسن لتلبية الاحتياجات الحديثة، مثل إطلاق "ACH في نفس اليوم" لتسريع معالجة المدفوعات. ومع ذلك، لا يزال لديه قيود، مثل حدود المعاملات الفردية وعدم ملاءمته للمدفوعات الدولية.

1.3 تحويل إلكتروني

التحويل الإلكتروني هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تتعامل هذه الأنظمة مع المدفوعات المضمونة التي تتطلب التسوية الفورية.

Fedwire هو نظام تسوية فورية كاملة (RTGS)، يسمح للمؤسسات المالية بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. أما CHIPS فهو نظام تسوية صافي التسوية، يسمح بدمج عدة مدفوعات بين نفس الطرف.

SWIFT هو شبكة معلومات المؤسسات المالية العالمية، ويسهل تبادل المعلومات حول معاملات الدفع عبر الحدود.

٢. حالات الاستخدام الواقعية

التشفير الدفع通路 في الحالات التالية الأكثر فعالية:

• مناطق الطلب القوي ولكن الاستخدام المحدود للدولار التقليدي
• مشهد الدفع العالمي
• الوقت ضيق أو تفضيل دفع أعلى
• حالة عدم كفاءة شبكة البنوك الوكيلة

2.1 استلام المدفوعات من التجار

تنقسم عملية استلام المدفوعات من قبل التجار إلى حالتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي.

تسمح الأساليب الأمامية للتجار بقبول مدفوعات التشفير مباشرة، وتستهدف بشكل رئيسي مستهلكي الدول/المناطق التي تتبنى التشفير مبكرًا. يأتي الطلب بشكل رئيسي من مجالات مثل المقامرة عبر الإنترنت وشركات الوساطة في الأسهم.

تقدم الطرق الخلفية للتجار وقت تسوية أسرع وطرق للحصول على الأموال، مما يحسن إدارة رأس المال العامل.

2.2 بطاقة الخصم

ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير الحفظية، مما يخلق جسرًا بين مساحة الكتل والعالم الحقيقي. هذا يحظى بشعبية خاصة في الأسواق الناشئة، ويصبح أداة استهلاكية رئيسية.

2.3 تحويل

التشفير الدفع يمكن أن يوفر وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات الدولية. تشمل القنوات الرئيسية من الولايات المتحدة إلى أمريكا اللاتينية، الهند والفلبين وغيرها. توفر المحفظة المدمجة غير المُدارة تجربة مستخدم بمستوى Web2.

2.4 دفع B2B

تعد المدفوعات العابرة للحدود B2B واحدة من أكثر تطبيقات الدفع بالتشفير وعدًا. يمكن أن تحل هذه المدفوعات مشكلات مثل كفاءة الأنظمة التقليدية المنخفضة، وفترات التسوية الطويلة. تشمل التطبيقات الرئيسية دفع الموردين XB، وحسابات القبض XB، والعمليات المالية، ومدفوعات المساعدات الخارجية.

2.5 قسيمة راتب

التشفير الدفع يوفر وسيلة دفع أكثر كفاءة للمستقلين والمقاولين، لا سيما في الأسواق الناشئة. هذا لا يتيح فقط مزيدًا من الأموال لدخول جيوبهم، بل يمكن أن يكون أيضًا في شكل دولار رقمي.

2.6 قبول العملة للإيداع والسحب

إن قبول العملات للإيداع والسحب هو جزء أساسي من عملية الدفع. يتضمن بناء قبول العملات للإيداع والسحب عادة الحصول على التراخيص، وضمان شراكة مع البنوك المحلية، والاتصال بالوسطاء أو مكاتب التداول. تعتبر قنوات P2P شائعة بشكل خاص في مناطق مثل أفريقيا، وغالبًا ما توفر أسعار صرف أكثر تنافسية.

٣. الترخيص والامتثال التنظيمي

الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات دفع التشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيان حاصل على ترخيص، أو الحصول على الترخيص بشكل مستقل. التغطية العالمية للتراخيص تمثل تحديًا كبيرًا، وتتطلب استثمارًا كبيرًا من الوقت والمال.

أربعة، التحديات

تواجه انتشار الدفع بالتشفير التحديات التالية:

• المستخدمين الذين يتبنون وقبول التجار لمشكلة "أي جاء أولاً: الدجاجة أم البيضة"
• ارتفاع معدل الفشل في قبول العملات النقدية للإيداع والسحب، والعوائق في تجربة المستخدم، والرسوم المرتفعة، وعدم اتساق الجودة
• مشكلة الخصوصية
• صعوبة إقامة علاقات مصرفية
• لم تصل الامتثال إلى مستوى شركات الدفع التقليدية

خمسة، آفاق المستقبل

في السنوات الخمس المقبلة، قد يظهر في قطاع الدفع بالتشفير التطورات التالية:

1. حجم المدفوعات السنوية يصل إلى 200 مليار إلى 500 مليار دولار أمريكي
2. أكثر من 30 بنكًا جديدًا عالميًا تم إطلاقها بشكل أصلي على قناة الدفع بالتشفير
3. تتنافس شركات التكنولوجيا المالية للحفاظ على الصلة، وتم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في التشفير.
4. قد تستحوذ شركات التشفير على شركات التكنولوجيا المالية والبنوك المتعثرة
5. ظهور 3 شبكات تشفير مصممة خصيصاً للدفع
6. 80% من المتاجر على الإنترنت تقبل الدفع بالتشفير
7. شبكة تنظيم البطاقة تمتد لتغطي حوالي 240 دولة ومنطقة
8. 15 ممرًا رئيسيًا للتحويلات العالمية تتم عبر قنوات الدفع بالتشفير
9. تم اعتماد خوارزميات الخصوصية على السلسلة
10. 10% من نفقات المساعدات الخارجية تُرسل عبر قناة دفع التشفير

علاوة على ذلك، ستستقر بنية سوق قبول العملات للمدفوعات والسحب، وزيادة عدد مزودي السيولة في قبول العملات P2P، واستخدام العاملين عن بُعد لقنوات الدفع بالتشفير على نطاق واسع، وإجراء الأعمال التجارية عبر الوكلاء الذكاء الاصطناعي بشكل رئيسي على السلسلة، ودعم المزيد من البنوك الأمريكية لشركات الدفع بالتشفير، ومحاولة المؤسسات المالية إصدار عملاتها المستقرة الخاصة.

ستة، الاستنتاج

تدريجياً أصبحت قنوات التشفير موصلًا فائقًا للمدفوعات، مما أسس أساسًا لنظام مالي متوازي. يوفر هذا النظام أوقات تسوية أسرع، ورسومًا أقل، وقدرات تشغيل سلسة عبر الحدود. خلال العقد المقبل، ستصبح قنوات التشفير في قلب الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي.