استخدام العملات المستقرة في الأنشطة غير القانونية: تحليل القائمة السوداء لـ USDT والتحقيق في تمويل الإرهاب

المقدمة

في السنوات الأخيرة، توسع نطاق استخدام العملات المستقرة، وأصبح المنظمون يولون اهتمامًا متزايدًا لإنشاء آلية لتجميد الأموال غير القانونية. وقد تمتلك العملات المستقرة الرائجة مثل USDT و USDC هذه القدرة التقنية، وحققت دورًا في مكافحة غسل الأموال والأنشطة المالية غير القانونية في العديد من الحالات.

ستتناول هذه المقالة التحليل من زاويتين:

1. مراجعة منهجية لتجميد عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT؛
2. مناقشة العلاقة المحتملة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.

1. تحليل عناوين القائمة السوداء USDT

قمنا بتحديد ومتابعة عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ Tether من خلال مراقبة أحداث سلسلة الكتل. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال شفرة مصدر عقد Tether الذكي، وتشتمل المنطق الأساسي على تحديد الأحداث وبناء مجموعة البيانات.

1.1 الاكتشافات الأساسية

استنادًا إلى بيانات Tether على شبكة الإيثيريوم وسلسلة ترون، وجدنا:

منذ 1 يناير 2016، تم إضافة 5,188 عنوانًا إلى القائمة السوداء، مع تجميد أموال تتجاوز 2.9 مليار دولار.

من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، منها 90.07% من سلسلة ترون، وبلغت الأموال المجمدة 8,634,000 دولار أمريكي. كانت 15 و20 و25 يونيو هي ذروة الحظر، حيث بلغ عدد العناوين المحظورة في 20 يونيو 63 عنوانًا.

• توزيع المبالغ المجمدة: العناوين العشرة الأولى من حيث المبلغ المجمد مجتمعةً تجمد 5,345,000 دولار أمريكي، مما يمثل 61.91% من إجمالي المبلغ المجمد. متوسط المبلغ المجمد هو 57.18万美元، والوسيط هو 40,000 دولار أمريكي.

• توزيع التمويل خلال دورة الحياة: هذه العناوين تلقت إجمالي أموال قدره 8.08 مليار دولار، تم تحويل 7.21 مليار دولار قبل أن يتم حظرها، فقط 86.34 مليون دولار تم تجميدها فعليًا. 17٪ من العناوين ليس لديها سجلات سحب.

• العناوين الجديدة أكثر عرضة للإدراج في القائمة السوداء: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، و27% منها كانت موجودة لمدة تتراوح بين 91 و365 يومًا، و3% فقط تم استخدامها لأكثر من عامين.

• معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم إدراجها على القائمة السوداء، و10% كانت رصيدها 0 عند التجميد.

• كفاءة غسل الأموال من العناوين الجديدة أعلى: تظهر العناوين الجديدة أداءً بارزًا من حيث العدد وتكرار الحظر وكفاءة التحويل.

1.2 تتبع تدفق الأموال

من خلال أداة تتبع السلسلة، قمنا بتحليل تدفق الأموال لـ 151 عنوان USDT تم حظره من 13 إلى 30 يونيو.

1.2.1 تحليل مصادر التمويل

• تلوث داخلي (91 عنوان): الأموال تأتي من عناوين أخرى تم حظرها.
• علامة الصيد (37 عنوان): تم وضع علامة على العنوان العلوي كـ "Fake Phishing".
• محفظة ساخنة للتبادل (34 عنوان): تشمل بعض محافظ المنصات الكبيرة.
• موزع رئيسي واحد (35 عنواناً): نفس عنوان القائمة السوداء متكرر كمنبع عدة مرات.
• مدخل جسر متعدد السلاسل (عنوانين): جزء من الأموال يأتي من جسر متعدد السلاسل.

1.2.2 تحليل وجهة الأموال

• الاتجاه نحو عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): يوجد هيكل "سلسلة دوران داخلية".
• التدفق إلى البورصات المركزية (41): الإيداع في عناوين الشحن لبعض منصات التداول.
• تدفق إلى جسور عبر السلاسل (12): بعض الأموال تحاول الهروب من نظام ترون البيئي.

من الجدير بالذكر أن بعض البورصات تظهر في كلا طرفي تدفق الأموال، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة التمويل. يُنصح منصات التداول المشفرة الكبرى بتعزيز آليات المراقبة في الوقت الفعلي وآليات اعتراض المخاطر.

2. تحليل تمويل الإرهاب

قمنا بتحليل أمر الحجز الإداري الصادر عن مكتب تمويل مكافحة الإرهاب في دولة إسرائيل، كتقدير محافظ للمعاملات المتعلقة بالإرهاب باستخدام USDT.

2.1 الاكتشافات الأساسية

• وقت الإصدار: منذ 13 يونيو ، تم إضافة أمر احتجاز واحد فقط ، مما يدل على وجود تأخر في استجابة إنفاذ القانون.

• المنظمة المستهدفة: منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر احتجاز، 4 منها تشير بوضوح إلى منظمات معينة، وأحدثها يذكر دولة معينة للمرة الأولى.

• العنوان والأصول المتعلقة بأمر الحجز:

  • 76 عملة USDT (ترون) عنوان
  • 16 عنوان عملة BTC
  • 2 عنوان إيثريوم
  • 641 حساب على منصة تداول معينة
  • 8 حسابات على منصة تداول معينة

تتبع سلسلة 76 عنوان USDT (ترون) يكشف عن نمطين سلوكيين:

1. التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا ذا صلة إلى القائمة السوداء بمتوسط 28 يومًا قبل إصدار أمر الحجز.

2. استجابة سريعة: تمت عملية التجميد لبقية العناوين في المتوسط خلال 2.1 يوم بعد إعلان أمر الحجز.

تشير هذه العلامات إلى أنه قد تكون هناك آلية تعاون وثيقة بين تيذر وبعض وكالات إنفاذ القانون في بعض الدول.

3. التلخيص والتحديات التي تواجه AML/CFT

على الرغم من أن العملات المستقرة توفر وسائل تقنية للتحكم في التداول، إلا أن مكافحة غسل الأموال/مكافحة تمويل الإرهاب لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:

3.1 التحديات الأساسية

• إنفاذ القانون المتأخر مقابل السيطرة النشطة: لا تزال معظم إجراءات إنفاذ القانون تعتمد على المعالجة اللاحقة.
• منطقة الظل التنظيمية في البورصات: من الصعب على البورصات المركزية التعرف على السلوكيات غير الطبيعية في الوقت المناسب.
• غسل الأموال عبر السلاسل يصبح أكثر تعقيدًا: تجعل البيئة متعددة السلاسل وجسور السلاسل تحويل الأموال أكثر خفاءً.

3.2 اقتراح

اقترح على جهات إصدار العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:

• تعزيز مشاركة المعلومات على السلسلة؛
• تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي؛
• إنشاء إطار الامتثال عبر السلاسل.

فقط من خلال إنشاء نظام AML/CFT في الوقت المناسب، ومتعاون، وناضج تقنيًا، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام عملة مستقرة.