مرحبًا بالجميع، مرحبًا بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نواصل طرح الأسئلة والتفكير العميق، وتوضيح الحقائق في عالم WEB3، واستكشاف الواقع، والبحث عن التوافق. نعمل على توضيح المنطق وراء الأحداث الساخنة، وتقديم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وإدخال زوايا تفكير متعددة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
المقدم: هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع حول مجالات أو مشاريع محددة، كما تبادلنا بعض السرد الدوري، مثلما تحدثنا سابقًا عن الميم. لكن اليوم، سنناقش تحليل البيانات على السلسلة، وخاصة تحليل البيانات على السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عملها، والمؤشرات الرئيسية، وسنتعلم منهجيتها. في حلقتنا اليوم، سنشير إلى العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة المكتوبة لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم التي تم ذكرها في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل البيانات على السلسلة شائعة الاستخدام، تحتاج إلى دفع.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة على السلسلة لعملة البيتكوين، ويعكس تكلفة التاريخ على السلسلة لعملة البيتكوين، مما يجعله مناسبًا لتقييم حالة الربح/الخسارة العامة في السوق.
URPD: توزيع الأسعار المحقق. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الأرباح غير المحققة النسبية): الأرباح غير المحققة النسبية. تُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي من Cointime: هو مؤشر متوسط السعر على السلسلة يعتمد على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لـ BTC بشكل أكثر دقة من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي ضمن نظام Cointime في اعتباره تأثير الوقت، وهو مناسب لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: هو مؤشر تقييم قدمه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العائد على المدى الطويل لسوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنةً بالأصول الأخرى. تم تحسينه من مؤشر شيلر للسعر إلى الأرباح (CAPE)، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: اليوم ضيفنا هو المتداول الحر، وباحث بيانات السلسلة كولين، فلنبدأ بتحية كولين لجمهورنا.
Colin： مرحبا بالجميع، أود أن أشكر المضيف على الدعوة أولاً. عندما تلقيت هذه الدعوة، شعرت بشيء من الدهشة، لأنني في الأساس مستثمر صغير غير معروف وليس لدي أي ألقاب خاصة، فقط أعمل في صمت على تداولي الخاص. اسمي كولين، وأدير حسابًا على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى "السيد بيغ"، حيث أشارك عادةً بعض الدروس حول بيانات السلسلة، وتحليلات حول الوضع الحالي للسوق، وبعض المفاهيم المتعلقة بالتداول. لدي ثلاثة تصنيفات لنفسي: الأول هو تاجر يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المعتمدة على الأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات السلسلة، وهذا هو الجزء الذي أشاركه بشكل رئيسي على وسائل التواصل الاجتماعي؛ الثالث هو أكثر تحفظًا، أطلق على نفسي مستثمرًا في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من الأموال في الأسهم الأمريكية الكبرى، من خلال هذه الأموال أستثمر في Beta لتقليل تقلبات منحنى أصولي بشكل عام، مع الحفاظ على دفاعية معينة في المراكز الكلية. هذا هو تقريبًا تصنيفي لنفسي.
المقدم: شكرًا لك، كولن، على تقديم نفسك. لقد دعوت كولن للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلاته حول بيانات البيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وكانت ملهمة للغاية. هذا هو موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، ووجدت أن المنطق فيها واضح ومفيد، لذا دعوتُه للمشاركة. أود أن أذكّر الجميع أنه اليوم، سواء كانت آرائي أو آراء الضيف، فإنها تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، كما أن المعلومات والآراء قد تتغير في المستقبل، وقد يفسر أشخاص مختلفون نفس البيانات والمؤشرات بطرق مختلفة. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. سيتناول البرنامج بعض منصات تحليل البيانات، ولكن فقط للمشاركة الشخصية والأمثلة، وليس كاقتراح تجاري. لم يتلق البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا ندخل في الموضوع، ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة. كما ذكرنا، كولن هو متداول، فما هي الظروف التي بدأت فيها التعرف على تحليل بيانات الأصول المشفرة وتعلمها؟
Colin： أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص حولنا يريد دخول أو قد دخل بالفعل سوق المال، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون الهدف الأساسي هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذا فإن فلسفتي كانت دائمًا متسقة، وهي أنني أتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الربح. من خلال هذه الطريقة، أرفع قيمة توقعات نظام التداول الخاص بي بشكل عام، وببساطة، أتعلم أي شيء يمكن أن يحقق المال. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرض لبيانات السلسلة مجرد صدفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، كنت حينها لا أفهم شيئًا، فقط أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وكنت أرغب في التعلم، وفي ذلك الوقت، صادفت مجالًا يسمى تحليل بيانات السلسلة المرتبطة بالبيتكوين، فبدأت في التعلم والدراسة. في المراحل المتقدمة، سأجمع المعرفة التي اكتسبتها من مجالات أخرى، وبشكل أساسي من تطوير التداول الكمي، وأدمجها في بيانات السلسلة، ثم أطور نماذج تداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
المضيف: منذ متى بدأت بشكل رسمي في التعامل مع تحليل البيانات على السلسلة، وكم من الوقت قضيت في التعلم والبحث بشكل منهجي حتى الآن؟
**Colin：**أعتقد أن هذا الأمر ليس من السهل تعريفه، في الواقع لم أتعلم ذلك بشكل منهجي حقًا. لأنني منذ زمن طويل، واجهت مشكلة وهي أنني لم أر أي تعليم منهجي. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، ربما كان ذلك منذ عدة سنوات، لقد اكتشفت ذلك في ذلك الوقت، لكنني لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وفهمت هذا الشيء. بعد فترة من الوقت، عدت لرؤية بعض المحتويات الأكثر عمقًا، وفي ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، وعندما عدت إلى هنا، رأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذا واصلت البحث. لم يكن لدي وقت للتعلم بشكل منهجي، فقط كنت أجمع بعض المعلومات هنا وهناك.
المقدم: فهمت، كم من الوقت مضى منذ أن بدأت في دراسة بيانات سلسلة الكتل وتطبيقها في استثماراتك العملية؟
كولن: هذا الحد صعب تحديده، لكن أعتقد أنه قريب من دورتين من دورات البيتكوين... لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن ننظر من أي سوق صاعد أو هابط نبدأ التعريف. بدأ الأمر حوالي عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق عملي، لأنني لم أكن جريئًا، في ذلك الوقت لم أكن معتادًا على هذا الشيء، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: فهمت. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل بيانات السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات. ما هي المنصات التي تستخدمها عادة لمراقبة بيانات السلسلة؟
**Colin：**أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا فقط وهو Glassnode. سأشرح باختصار، إنه موقع يتطلب الدفع. هناك فئتان من الدفع، واحدة هي النسخة الاحترافية وهي مكلفة نوعًا ما، أذكر أن السعر يتجاوز 800 دولار شهريًا. والثانية نسيت قليلاً، ولكنها تتراوح حوالي ثلاثين إلى أربعين U شهريًا. هناك أيضًا نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، بجانب Glassnode هناك العديد من الخيارات الأخرى، لكنني اخترته في النهاية لأنه كان الأكثر توافقًا مع ما أبحث عنه أثناء مرحلة البحث والتصفية.
المقدم: فهمت، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولين، قمت بالتسجيل في Glassnode بنفسي وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. حقًا أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن التوقيت جيد. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، ما تركز عليه هو مساعدته في التطبيق العملي للاستثمار. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات على السلسلة في استثمارك؟ وما هي المبادئ الكامنة وراء ذلك؟ يرجى تقديم مقدمة لنا.
Colin： حسنًا. أولاً دعني أتحدث عن أول شيء، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة. أنوي دمج هذين الأمرين معًا في حديثي، لأنهما في الحقيقة بسيطان للغاية. في الأسواق المالية التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم أو العقود الآجلة أو خيارات السندات أو حتى العقارات، أو بعض المواد الأولية، فإن هناك اختلافاً أساسياً بين البيتكوين وهذه الأسواق، وهو أنها تستخدم تقنية blockchain. القيمة الأكثر أهمية والتي يتم التحدث عنها عادةً بخصوص هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويل البيتكوين هذه متاحة للجمهور وشفافة، لذا يمكنك رؤية مثلاً 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر مباشرةً على السلسلة، وهذا يمكن التحقق منه عبر متصفح blockchain. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، إلا أن ذلك ليس مهمًا، لأن في الحقيقة لا يمكن لأي كيان واحد أن يؤثر على سعر البيتكوين واتجاهه بالكامل. لذلك عادةً، عند دراسة البيانات على السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، ننظر إلى اتجاهه، وإلى توافق وآراء وسلوك المجموعات. حتى لو لم أعلم من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني تحليل اتجاهات هذه الرقائق من خلال تلخيص جميع العناوين، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسارة، وكيف هي حالتهم الربحية، وكيف هي حالة خسائرهم، وأين يميلون لشراء كميات كبيرة من البيتكوين أو أين لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات كلها يمكن رؤيتها. أعتقد أن تحليل البيانات على السلسلة للبيتكوين هو أكبر قيمة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا يمكنها القيام بذلك.
المقدم: فعلاً، هذه النقطة مهمة جداً. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات تماماً كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، فإن البيانات على السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان هناك مستثمرون محترفون آخرون ينظرون إلى البيانات على السلسلة وأنت لا تنظر، فهذا يعني أنك تفقد أداة مهمة جداً في استثمارك مقارنة بالآخرين.
صعوبات تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: عندما تقوم بتحليل البيانات على السلسلة بشكل عملي، ما هي التحديات والصعوبات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
**كولين: **أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد جدًا، وأخطط للإجابة عليه على جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، لأنه كما ذكرت سابقًا، من الصعب جدًا العثور على تعليم منهجي حقيقي. بالطبع لم أسأل في الخارج إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، ولكن إذا كانت موجودة، ربما لم أكن لأجرؤ على الشراء، لأنني حتى الآن في التداول، في الواقع لا أشتري الدورات المدفوعة. لم أتعرض لأي دورات تعليمية منهجية، لذا في الواقع يجب على الجميع اكتشاف واستكشاف كل المحتوى بأنفسهم. هناك العديد من أنواع البيانات على السلسلة، وفي عملية البحث، فلسفتي هي أنني سأفهم طريقة الحساب والمبادئ وراء كل مؤشر رأيته. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتًا طويلاً، لأنه عند رؤية مؤشر معين، سيعطيك معادلة حساب، وفكرتي هي أنني أريد أن أستنتج ما الذي تفكر فيه هذه المعادلة بالضبط، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بالخطوة الثانية، وهي التصفية. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات الكمية أو درسوا المؤشرات، سيعرفون شيئًا واحدًا، وهو أن الارتباط بين العديد من المؤشرات مرتفع جدًا. الارتباط المرتفع جدًا يمكن أن يسبب مشكلة، وهي أنه من السهل جدًا أن تحدث ضوضاء في تفسيرك، أو قد تفرط في التفسير. لنأخذ مثالًا، افترض أن لدي نظامًا للهروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، افترض إذا كانت الإشارة رقم 1 إلى...
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
8
مشاركة
تعليق
0/400
ContractCollector
· 07-17 06:52
من يمكنه إعطائي نسخة مبسطة من بيانات داخل السلسلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
MeltdownSurvivalist
· 07-15 08:46
嗷又是讲 داخل السلسلة بيانات القديمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GetRichLeek
· 07-14 23:39
مرة أخرى، لم يهرب أي حمقى من هناك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainUndercover
· 07-14 22:59
اليوم نبحث في سلسلة جديدة ونستفيد منها مجانا
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenGambler
· 07-14 22:55
نتحدث مرة أخرى عن الميم... نفس الأسطوانة القديمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SurvivorshipBias
· 07-14 22:54
سمعنا عن العديد من المشاريع الفاشلة، فما فائدة التحليل داخل السلسلة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
StablecoinGuardian
· 07-14 22:51
داخل السلسلة البيانات يمكن أن تلعب بهذه الطريقة حقًا
تحليل البيانات داخل السلسلة: أداة الاستثمار المخفية لـ BTC
النص
المضيف: شريك بحث في Mint Ventures
الضيف: كولن متداول حر باحث بيانات على السلسلة
وقت التسجيل: 2025.2.15
مرحبًا بالجميع، مرحبًا بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نواصل طرح الأسئلة والتفكير العميق، وتوضيح الحقائق في عالم WEB3، واستكشاف الواقع، والبحث عن التوافق. نعمل على توضيح المنطق وراء الأحداث الساخنة، وتقديم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وإدخال زوايا تفكير متعددة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
المقدم: هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع حول مجالات أو مشاريع محددة، كما تبادلنا بعض السرد الدوري، مثلما تحدثنا سابقًا عن الميم. لكن اليوم، سنناقش تحليل البيانات على السلسلة، وخاصة تحليل البيانات على السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عملها، والمؤشرات الرئيسية، وسنتعلم منهجيتها. في حلقتنا اليوم، سنشير إلى العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة المكتوبة لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم التي تم ذكرها في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل البيانات على السلسلة شائعة الاستخدام، تحتاج إلى دفع.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة على السلسلة لعملة البيتكوين، ويعكس تكلفة التاريخ على السلسلة لعملة البيتكوين، مما يجعله مناسبًا لتقييم حالة الربح/الخسارة العامة في السوق.
URPD: توزيع الأسعار المحقق. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الأرباح غير المحققة النسبية): الأرباح غير المحققة النسبية. تُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي من Cointime: هو مؤشر متوسط السعر على السلسلة يعتمد على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لـ BTC بشكل أكثر دقة من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي ضمن نظام Cointime في اعتباره تأثير الوقت، وهو مناسب لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: هو مؤشر تقييم قدمه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العائد على المدى الطويل لسوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنةً بالأصول الأخرى. تم تحسينه من مؤشر شيلر للسعر إلى الأرباح (CAPE)، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: اليوم ضيفنا هو المتداول الحر، وباحث بيانات السلسلة كولين، فلنبدأ بتحية كولين لجمهورنا.
Colin： مرحبا بالجميع، أود أن أشكر المضيف على الدعوة أولاً. عندما تلقيت هذه الدعوة، شعرت بشيء من الدهشة، لأنني في الأساس مستثمر صغير غير معروف وليس لدي أي ألقاب خاصة، فقط أعمل في صمت على تداولي الخاص. اسمي كولين، وأدير حسابًا على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى "السيد بيغ"، حيث أشارك عادةً بعض الدروس حول بيانات السلسلة، وتحليلات حول الوضع الحالي للسوق، وبعض المفاهيم المتعلقة بالتداول. لدي ثلاثة تصنيفات لنفسي: الأول هو تاجر يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المعتمدة على الأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات السلسلة، وهذا هو الجزء الذي أشاركه بشكل رئيسي على وسائل التواصل الاجتماعي؛ الثالث هو أكثر تحفظًا، أطلق على نفسي مستثمرًا في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من الأموال في الأسهم الأمريكية الكبرى، من خلال هذه الأموال أستثمر في Beta لتقليل تقلبات منحنى أصولي بشكل عام، مع الحفاظ على دفاعية معينة في المراكز الكلية. هذا هو تقريبًا تصنيفي لنفسي.
المقدم: شكرًا لك، كولن، على تقديم نفسك. لقد دعوت كولن للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلاته حول بيانات البيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وكانت ملهمة للغاية. هذا هو موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، ووجدت أن المنطق فيها واضح ومفيد، لذا دعوتُه للمشاركة. أود أن أذكّر الجميع أنه اليوم، سواء كانت آرائي أو آراء الضيف، فإنها تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، كما أن المعلومات والآراء قد تتغير في المستقبل، وقد يفسر أشخاص مختلفون نفس البيانات والمؤشرات بطرق مختلفة. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. سيتناول البرنامج بعض منصات تحليل البيانات، ولكن فقط للمشاركة الشخصية والأمثلة، وليس كاقتراح تجاري. لم يتلق البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا ندخل في الموضوع، ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة. كما ذكرنا، كولن هو متداول، فما هي الظروف التي بدأت فيها التعرف على تحليل بيانات الأصول المشفرة وتعلمها؟
Colin： أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص حولنا يريد دخول أو قد دخل بالفعل سوق المال، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون الهدف الأساسي هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذا فإن فلسفتي كانت دائمًا متسقة، وهي أنني أتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الربح. من خلال هذه الطريقة، أرفع قيمة توقعات نظام التداول الخاص بي بشكل عام، وببساطة، أتعلم أي شيء يمكن أن يحقق المال. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرض لبيانات السلسلة مجرد صدفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، كنت حينها لا أفهم شيئًا، فقط أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وكنت أرغب في التعلم، وفي ذلك الوقت، صادفت مجالًا يسمى تحليل بيانات السلسلة المرتبطة بالبيتكوين، فبدأت في التعلم والدراسة. في المراحل المتقدمة، سأجمع المعرفة التي اكتسبتها من مجالات أخرى، وبشكل أساسي من تطوير التداول الكمي، وأدمجها في بيانات السلسلة، ثم أطور نماذج تداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
المضيف: منذ متى بدأت بشكل رسمي في التعامل مع تحليل البيانات على السلسلة، وكم من الوقت قضيت في التعلم والبحث بشكل منهجي حتى الآن؟
**Colin：**أعتقد أن هذا الأمر ليس من السهل تعريفه، في الواقع لم أتعلم ذلك بشكل منهجي حقًا. لأنني منذ زمن طويل، واجهت مشكلة وهي أنني لم أر أي تعليم منهجي. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، ربما كان ذلك منذ عدة سنوات، لقد اكتشفت ذلك في ذلك الوقت، لكنني لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وفهمت هذا الشيء. بعد فترة من الوقت، عدت لرؤية بعض المحتويات الأكثر عمقًا، وفي ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، وعندما عدت إلى هنا، رأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذا واصلت البحث. لم يكن لدي وقت للتعلم بشكل منهجي، فقط كنت أجمع بعض المعلومات هنا وهناك.
المقدم: فهمت، كم من الوقت مضى منذ أن بدأت في دراسة بيانات سلسلة الكتل وتطبيقها في استثماراتك العملية؟
كولن: هذا الحد صعب تحديده، لكن أعتقد أنه قريب من دورتين من دورات البيتكوين... لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن ننظر من أي سوق صاعد أو هابط نبدأ التعريف. بدأ الأمر حوالي عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق عملي، لأنني لم أكن جريئًا، في ذلك الوقت لم أكن معتادًا على هذا الشيء، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: فهمت. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل بيانات السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات. ما هي المنصات التي تستخدمها عادة لمراقبة بيانات السلسلة؟
**Colin：**أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا فقط وهو Glassnode. سأشرح باختصار، إنه موقع يتطلب الدفع. هناك فئتان من الدفع، واحدة هي النسخة الاحترافية وهي مكلفة نوعًا ما، أذكر أن السعر يتجاوز 800 دولار شهريًا. والثانية نسيت قليلاً، ولكنها تتراوح حوالي ثلاثين إلى أربعين U شهريًا. هناك أيضًا نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، بجانب Glassnode هناك العديد من الخيارات الأخرى، لكنني اخترته في النهاية لأنه كان الأكثر توافقًا مع ما أبحث عنه أثناء مرحلة البحث والتصفية.
المقدم: فهمت، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولين، قمت بالتسجيل في Glassnode بنفسي وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. حقًا أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن التوقيت جيد. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، ما تركز عليه هو مساعدته في التطبيق العملي للاستثمار. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات على السلسلة في استثمارك؟ وما هي المبادئ الكامنة وراء ذلك؟ يرجى تقديم مقدمة لنا.
Colin： حسنًا. أولاً دعني أتحدث عن أول شيء، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة. أنوي دمج هذين الأمرين معًا في حديثي، لأنهما في الحقيقة بسيطان للغاية. في الأسواق المالية التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم أو العقود الآجلة أو خيارات السندات أو حتى العقارات، أو بعض المواد الأولية، فإن هناك اختلافاً أساسياً بين البيتكوين وهذه الأسواق، وهو أنها تستخدم تقنية blockchain. القيمة الأكثر أهمية والتي يتم التحدث عنها عادةً بخصوص هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويل البيتكوين هذه متاحة للجمهور وشفافة، لذا يمكنك رؤية مثلاً 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر مباشرةً على السلسلة، وهذا يمكن التحقق منه عبر متصفح blockchain. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، إلا أن ذلك ليس مهمًا، لأن في الحقيقة لا يمكن لأي كيان واحد أن يؤثر على سعر البيتكوين واتجاهه بالكامل. لذلك عادةً، عند دراسة البيانات على السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، ننظر إلى اتجاهه، وإلى توافق وآراء وسلوك المجموعات. حتى لو لم أعلم من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني تحليل اتجاهات هذه الرقائق من خلال تلخيص جميع العناوين، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسارة، وكيف هي حالتهم الربحية، وكيف هي حالة خسائرهم، وأين يميلون لشراء كميات كبيرة من البيتكوين أو أين لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات كلها يمكن رؤيتها. أعتقد أن تحليل البيانات على السلسلة للبيتكوين هو أكبر قيمة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا يمكنها القيام بذلك.
المقدم: فعلاً، هذه النقطة مهمة جداً. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات تماماً كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، فإن البيانات على السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان هناك مستثمرون محترفون آخرون ينظرون إلى البيانات على السلسلة وأنت لا تنظر، فهذا يعني أنك تفقد أداة مهمة جداً في استثمارك مقارنة بالآخرين.
صعوبات تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: عندما تقوم بتحليل البيانات على السلسلة بشكل عملي، ما هي التحديات والصعوبات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
**كولين: **أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد جدًا، وأخطط للإجابة عليه على جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، لأنه كما ذكرت سابقًا، من الصعب جدًا العثور على تعليم منهجي حقيقي. بالطبع لم أسأل في الخارج إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، ولكن إذا كانت موجودة، ربما لم أكن لأجرؤ على الشراء، لأنني حتى الآن في التداول، في الواقع لا أشتري الدورات المدفوعة. لم أتعرض لأي دورات تعليمية منهجية، لذا في الواقع يجب على الجميع اكتشاف واستكشاف كل المحتوى بأنفسهم. هناك العديد من أنواع البيانات على السلسلة، وفي عملية البحث، فلسفتي هي أنني سأفهم طريقة الحساب والمبادئ وراء كل مؤشر رأيته. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتًا طويلاً، لأنه عند رؤية مؤشر معين، سيعطيك معادلة حساب، وفكرتي هي أنني أريد أن أستنتج ما الذي تفكر فيه هذه المعادلة بالضبط، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بالخطوة الثانية، وهي التصفية. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات الكمية أو درسوا المؤشرات، سيعرفون شيئًا واحدًا، وهو أن الارتباط بين العديد من المؤشرات مرتفع جدًا. الارتباط المرتفع جدًا يمكن أن يسبب مشكلة، وهي أنه من السهل جدًا أن تحدث ضوضاء في تفسيرك، أو قد تفرط في التفسير. لنأخذ مثالًا، افترض أن لدي نظامًا للهروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، افترض إذا كانت الإشارة رقم 1 إلى...